ebook-anticiper-marche


CAC 40

bourse-valeur-turbo-societe-generale

anticiper-marche-analyse-technique-300250

banniere-ass-vie_300-250

CAC 40 : l’indice de référence de la bourse de Paris


Le CAC 40 (“cotation assistée en continu”) est l’indice de référence de la Bourse de Paris. C’est la société Euronext qui en assure la cotation.

Créé en 1988 (base 1 000 au 31 décembre 1987), le CAC 40 est constitué de 40 valeurs sélectionnées parmi les 100 plus importantes capitalisations boursières cotées à la Bourse de Paris.

Le CAC 40 a atteint un plus haut en séance le 4 septembre 2000 à 6 922,33 points et un plus bas le 29 janvier 1988 à 893,80 points.

Calcul de l’indice CAC 40

L’indice CAC 40 est calculé en continu en faisant la moyenne pondérée par la capitalisation boursière de chaque valeur. Tout membre du CAC 40 peut voir la cotation de son titre suspendue pendant 15 minutes s’il varie de plus de 10 %, puis deux fois 5 % dans le même sens. On dit alors que le titre est « réservé à la hausse » ou « réservé à la baisse ».

Chacune des sociétés du CAC 40 pondère l’indice en fonction de la quantité de titres disponibles sur le marché. Les pondérations varient d’une société à l’autre en fonction de sa capitalisation et des échanges survenus sur la valeur. Quand le cours d’un titre monte, son poids dans le CAC 40 augmente.

Le CAC 40 est d’ordinaire exprimé sans les dividendes réinvestis. Cependant, de nombreux acteurs tels que les OPCVM indiciels ou les ETF prennent en compte les dividendes générés par les actions. Pour ces produits, deux versions du CAC 40 sont alors disponibles.

CAC 40 GR

Le CAC 40 Gross Revenu tient compte des dividendes réinvestis bruts, c’est-à-dire sans prise en compte de la fiscalité.

Le CAC 40 NR

Le CAC 40 Net Total Revenu tient compte des dividendes réinvestis nets, c’est-à-dire que la fiscalité est prise en compte.

Composition de l’indice CAC 40

SANOFI

TOTAL

LVMH

L’ORÉAL

BNP PARIBAS

AXA

AIRBUS GROUP

DANONE

ORANGE

ENGIE

AIR LIQUIDE

VINCI

SOCIETE GENERALE

HERMES

VIVENDI

SCHNEIDER ELECTRIC

CREDIT AGRICOLE

SAFRAN

PERNOD RICARD

ESSILOR INTERNATIONAL

UNIBAIL-WFD

RENAULT

CARREFOUR

SAINT-GOBAIN

KERING

MICHELIN

PUBLICIS

CAP GEMINI

LEGRAND

PSA GROUP

VEOLIA ENVIRONNEMENT

BOUYGUES

VALEO

ACCORHOTELS

ARCELOR MITTAL

SOLVAY

TECHNIPFMC

STMICORELECTRONICS

SODEXO

ATOS

Le Conseil Scientifique des Indices

Quatre fois par an, le Conseil Scientifique des Indices (CSI) se réunit. Il peut décider du retrait d’une valeur de l’indice et de son remplacement par une autre. Plusieurs raisons peuvent être invoquées : la chute de sa capitalisation boursière, son manque de liquidité.

Impact sur le cours de l’entrée ou de la sortie de l’indice CAC 40

Il est courant de constater de fortes variations du cours des actions des entreprises qui entrent ou qui sortent de l’indice CAC 40. Cela est dû au fait que de nombreux gérants indiciels réallouent leurs actifs pour refléter la nouvelle composition de l’indice. Une société qui intègre le CAC 40 voit en général le cours de son titre progresser, et vice-versa.

E-book gratuit à télécharger : Anticiper les marchés financiers

Définition
Performance
Bourse de Paris
Fork
Dérivé action
Euronext
Récession
Fond Monétaire International (FMI)
Stan Weinstein
Moyennes mobiles
Compte de résultat
Banque centrale
CAC 40 Equal Weight
Gestion growth
Investissement value
Relative Strength Index (RSI)
Gilt
Dimsum bond
Bottom up
Top Down
Banque de financement et d’investissement (BFI)
Tracker inversé
Agence de notation
Turbo
Alt-A
Dow Jones Sustainability Index (DJSI)
Federal Open Market Committee (FOMC)
Titrisation
Rendement
Money management
Solvabilité
Liquidité
Inflation
Indice
Taux interbancaire
Subprimes (crise des)
Ask
Risque de défaut
Sous-évalué
Etalon-or
Dollar cost averaging
Producer Price Index (PPI)
EBITDA
CHF (franc suisse)
Analyse technique
Zone économique spéciale (ZES)
Buy and hold
Sous-jacent
Stock option
Analyse fondamentale
Takaful
Offre publique d’achat (OPA)
Vente à découvert
Rareté
Courbe de Phillips
Valeur intrinsèque
Cours de la Bourse
Rachat d’action
Arnaque à la bouilloire
Option
Chevalier blanc
Contrarien
Bid
Troika
Devise
Offre
Banque Centrale Européenne (BCE)
Krach
Murabaha
Gap
Ratios financiers
Fonds Européen de Stabilité Financière (FESF)
Marge de sécurité
Moyenner à la baisse
Efficience des marchés (théorie de l’)
USD (United States Dollar)
Augmentation de capital
CAC 40
Actionnaire
Faillite
Déficit
Part de marché
Retracement de Fibonacci
Pondération
Ordre stop
Amortissement
Austérité
Produit dérivé
Service de règlement différé (SRD)
Correction en Bourse
Ordre limite
Private Equity
EURIBOR
Indice de volatilité (VIX)
Price to earnings ratio (PER)
EONIA
ESTER
Cygne noir
Free cash flow
Bilan comptable
Future
Discounted Cash Flow
Matières premières
Action
Volatilité
Capitalisme
Nikkei
Hedge fund
Nantissement
Cotation
Bulle spéculative
Dividende
Portefeuille
Alpha
Euro Stoxx 50
DAX
Trading range
Tracker (ETF)
Baltic Dry Index (BDI)
Market timing
Demande
Capitalisme anglo-saxon
Pip
Warren Buffett
Portefeuille type
Portefeuille IVY
Dow Jones
LIBOR
Blue chip
Bullion
Finance islamique
Smart beta
Commodities
Junk bond
Delta (option)
Marché monétaire
Riba
Consumer Price Index (CPI)
Trader
Wall Street
Momentum
NASDAQ
Swing trading
OPA hostile
PMI
Obligations assimilables du trésor (OAT)
Mark-to-market
Swap
Joint venture
Glass-Steagall Act
Masse monétaire
Stock picking
Effet de levier
Obligation
Economie de marché
S&P 500
Modèle économique
Over the counter (OTC)
Taux de Rentabilité Interne (TRI)
Penny stock
Investisseur institutionnel
Spéculateur
Bêta
Prime de risque
Backtesting
Marché interbancaire
Marge bénéficiaire
Return on investment (ROI)
Portefeuille permanent
Dévaluation
Main invisible
Scalping
Libre entreprise
Assouplissement quantitatif
Keynésianisme
OPCVM
Xetra
Bénéfice par action (BPA)
Prime d’une option
Ordre stop suiveur
Obligation à taux fixe
Jour des trois sorcières
Bourse
Spread
Bulle internet
Small cap
Surperformer
Ordres professionnels
Ordres classiques
Introduction en Bourse
Chambre de compensation
Warrant
Contract for Difference (CFD)
Rentabilité
Capitalisation boursière
Microéconomie
Chaîne de Ponzi
Goodwill
Macroéconomie
Haircut
PEA : Plan d’Epargne en Actions
NYSE
Valeur cyclique
PE Shiller
Max drawdown
Chandelier japonais
Test (analyse graphique)
ZWD (Zimbabwean Dollar)
Déflation
GARP
Liquidation (Calendrier)
Autorité des Marchés Financiers (AMF)
Value trap
CAD (Canadian Dollar)
Berkshire Hathaway
JPY (Japanese Yen)
Overnight
Junk bond
Securities And Exchange Commission (SEC)
Certificat
Défaut
Swissie
Rebond
Aussie
Lingot
Support
Bilan comptable
Vagues d’Elliott
Gharar
Michigan (Indice de confiance du)
AAA
Trading desk
AUD (Australian Dollar)
Future sur indice
Illiquidité
Loonie
Nick Leeson
Bernard Madoff
Assurance
Charia
OPA amicale
Stock
Bull / Bear (ratio)
Bouygues (Martin)
Eurodollar
Asset-backed security (ABS)
Chapter 11
Diversification
CNY (China Yuan)
Retracement
Usure
Musawamah
Eurobond
Valeur défensive
Survente
Bundesbank
Subprime
Certificat de dépôt
Ruée bancaire
BRIC
Benjamin Graham
Bund
Cent pourcent (100%)
Forex
Surévaluation
Shadow banking
George Soros
OPC
Von Mises (Ludwig)
Net-net
BoE (Bank of England)
Arnault (Bernard)
John Maynard Keynes
Fed
Arbitrage
Finance comportementale
Conserver
Neutre (recommandation)
International Financial Reporting Standards (IFRS)
Désinflation
Mécanisme Européen de Stabilisation Financière (MESF)
GBP (Great Britain Pound)
Resistance
Yen
Cable
OPEP
Actifs toxiques
Musharakah
Credit rating (notation crédit)
Jour des quatre sorcières
Chicago Board Of Trade (CBOT)
Mondialisation
Zakat
Agence France Trésor (AFT)
Moving average convergence divergence (MACD)
Bon du trésor
Règle Volker
Obligation convertible
Bon de souscription
Footsie
Point de base
Holding
Corporate raider
Banque européenne d’investissement (BEI)
INSEE
Barings
Croissance (valeur de)
Appel de marge
Carry trade
Bull
Stagflation
Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA)
Fannie Mae
Sukuk
Investisseur particulier
Livre sterling
Reuters
Club d’investissement
Dégradation
Trading automatisé
Liffe
Outright Monetary Transactions (OMT)
Price to book ratio
Straddle
Strike
Position
Short
Mudharabah
Financial Services Authority (FSA)
Long
Forward
Leveraged Buy-Out (LBO)
Chartered Financial Analyst (CFA)
Chicago Board Options Exchange (CBOE)
Option américaine
OATi
Chartiste
Bastiat (Frédéric)
Reaganomics
Riksbank
Bourse de Shanghai
Option européenne
Pullback
Peter Lynch
Surachat
Pink sheets
Put
Bloomberg
Jim Rogers
Financial Times Stock Exchange (FTSE)
Paire de devises
Bear
Friedman (Milton)
Saison de publication des résultats
Courtier
Fonds indiciel
NZD (New Zealand Dollar)
Analyste
Return on equity (ROE)
Kiwi
Cash
Fitch Ratings
Sous-performer
Hayek (Friedrich)
Bollinger (bandes de)
Intraday
Cours de clôture
Dérivé de crédit
ECOFIN
Tenbagger
Egan-Jones
Credit-default swap (CDS)
Freddie Mac
Collateralized debt obligation (CDO)
Euro (EUR)
IBEX 35
Actif incorporel
Call
Société Française des Analystes Financiers (SFAF)
Bar chart
Bâle (accords de)
New York Board Of Trade (NYBOT)
Greenback
Value at Risk (VaR)
Day trader
TARGET2
CAC PME
Point mort
#

Derniers Dossiers


dax30-indice-bourse-allemand
analyse-air-france-klm
fintech-france
dassault-systemes-bourse