Dans quel ETF investir en période de crise ?

Crises économiques, krachs boursiers, chocs géopolitiques ou flambées inflationnistes… les turbulences financières sont inévitables. Mais plutôt que de fuir les marchés, l’investisseur avisé doit adapter sa stratégie pour continuer à investir en Bourse. Les ETF offrent une réponse efficace pour traverser les périodes d’incertitude. Encore faut-il choisir les bons ETF selon la nature de la crise. Récession, crise bancaire, inflation ou conflit armé…

Découvrez quels ETF privilégier pour protéger votre portefeuille. Nous verrons dans cet article dans quel type d’ETF investir en fonction de la crise à laquelle les marchés boursiers font face, et nous vous donnerons aussi des exemples d’ETF dans lesquels investir dans chaque situation.

Investir ETF : pourquoi faut-il déterminer le type de crise auquel on est confronté ?

Toutes les crises ne se ressemblent pas, et leurs conséquences sur les marchés financiers peuvent varier considérablement. Une crise économique ou une récession se traduit généralement par un ralentissement généralisé de l’activité économique et commerciale, pesant sur les bénéfices des entreprises. Ce type de crise peut amener à une augmentation du taux de chômage et à des faillites d’entreprises.

À l’inverse, une crise inflationniste, ou pire, une stagflation (inflation élevée + croissance faible), érode le pouvoir d’achat des ménages et la rentabilité réelle des placements classiques. Toutefois, ce type de crise ne va pas forcément aboutir sur une hausse du chômage, ni sur une perte des bénéfices des entreprises (au contraire).

Les crises financières ou bancaires, comme celle de 2008, provoquent une perte de confiance systémique dans le système financier. Il peut y avoir des pertes financières importantes si vous avez placé votre argent dans les mauvais produits financiers, voire même des faillites de banques. La crise peut s’étendre à l’économie réelle, bien que cela puisse aussi rester cantonné au secteur Banque/Assurance.

En ce qui concerne les crises géopolitiques, sanitaires ou les guerres, elles peuvent bouleverser les chaînes d’approvisionnement, les flux énergétiques et les politiques monétaires. Enfin, un krach boursier global affecte brutalement toutes les classes d’actifs, sans distinction sectorielle.

Chaque type de crise possède des problématiques différentes, et nécessite une stratégie d’investissement adaptée. C’est pourquoi, en période d’instabilité, il est important d’identifier la nature de la crise avant de sélectionner les ETF pour se protéger ou repositionner son portefeuille.

Investir dans les ETF défensifs contre une crise économique ou une récession

Lorsqu’une crise économique ou une récession s’installe, la consommation a tendance à ralentir, les investissements dans les entreprises reculent (et les entreprises elles-mêmes investissent moins dans leur développement), le chômage augmente et les profits des entreprises sont mis sous pression. Dans un tel contexte, les marchés actions enregistrent souvent une rotation sectorielle vers les valeurs dites défensives, c’est à dire celles dont l’activité reste stable quelle que soit la conjoncture.

Santé, alimentation, services aux collectivités… ces secteurs offrent une résilience structurelle, car ils répondent à des besoins essentiels. Investir dans des ETF sectoriels défensifs permet ainsi de réduire la volatilité de son portefeuille boursier tout en restant exposé aux marchés actions, même en pleine tempête économique.

Exemple d’ETF pour investir en ETF pendant une crise économique

L’ETF iShares STOXX Europe 600 Food & Beverage (ISIN : DE000A0H08H3) est un bon exemple du type d’ETF dans lequel investir dans un tel contexte. Il peut être couplé avec l’ETF Xtrackers MSCI World Health Care (ISIN : IE00BM67HK77) par exemple.

Investir dans les ETF matières premières et métaux précieux contre une crise inflationniste ou la stagflation

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*Votre capital est assujetti à un risque

En période de crise inflationniste, les prix des biens et services augmentent de manière généralisée, réduisant le pouvoir d’achat des ménages et rognant la rentabilité réelle des placements traditionnels. Lorsque cette inflation s’accompagne d’un ralentissement économique, c’est ce que l’on appelle la stagflation, et la situation devient particulièrement complexe pour les investisseurs car les actions souffrent du ralentissement, tandis que les obligations sont pénalisées par la remontée des taux.

Dans ce contexte, les matières premières et les métaux précieux apparaissent comme des actifs de couverture efficaces. L’or, historiquement considéré comme une valeur refuge, conserve son attrait en période de forte incertitude monétaire. Quant aux matières premières industrielles ou agricoles, elles profitent mécaniquement de la hausse des prix.

Investir dans des ETF adossés à l’or ou à un panier de matières premières permet ainsi de préserver le pouvoir d’achat de son capital et de diversifier son portefeuille boursier face à une spirale inflationniste.

Exemple d’ETF pour investir en ETF pendant une crise inflationniste ou en période de stagflation

On peut par exemple se tourner vers Amundi Physical Gold ETC (ISIN : FR0013416716), adossé à de l’or physique, ou vers l’Invesco Bloomberg Commodity UCITS ETF (ISIN : IE00BDFL4X31), qui offre une exposition diversifiée aux principales matières premières mondiales.

Investir dans les ETF obligataires souveraines contre une crise financière ou bancaire (type Lehman Brothers)

Une crise financière ou bancaire, comme celle de 2008, se caractérise par une perte soudaine de confiance dans le système financier. Les banques restreignent le crédit, la liquidité se tarit, et les actifs risqués sont massivement délaissés. Cette panique provoque une fuite des capitaux vers les placements de qualité, c’est ce que l’on appelle le « flight to quality », et cela profite aux actifs perçus comme les plus sûrs.

Les obligations d’État des pays développés, en particulier celles des États-Unis ou de l’Allemagne, retrouvent alors leur statut de valeurs refuges, soutenues par la demande des investisseurs et les politiques monétaires accommodantes des banques centrales.

Investir dans des ETF obligataires souverains permet donc de sécuriser une partie de son portefeuille et de bénéficier d’une appréciation du capital lorsque les taux baissent. Ces ETF offrent une exposition simple et liquide à des obligations d’État long terme, souvent considérées comme les moins risquées en période de turbulences systémiques.

Exemple d’ETF pour investir en ETF en période de crise financière ou bancaire

Parmi les solutions accessibles aux investisseurs européens, on peut citer le Amundi Euro Government tilted Green Bond (ISIN : LU1681046261), exposé aux emprunts verts d’État de la zone euro à long terme, ou le Xtrackers II US Treasuries 10-25 UCITS ETF (ISIN : LU1602144575), qui cible les bons du Trésor américain de maturité moyenne à longue.

Investir dans les ETF dividendes à faible volatilité contre une crise de marché ou un krach boursier

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Lors d’un krach boursier généralisé, les marchés actions chutent brutalement et de manière généralisée, souvent sous l’effet de la panique ou de déclenchements techniques (vente algorithmique, appels de marge). Dans ce type de contexte, les valeurs de croissance fortement valorisées sont généralement les plus durement touchées. À l’inverse, les valeurs à dividendes et à faible volatilité tendent à mieux résister. Il s’agit d’entreprises matures, souvent leaders dans leur secteur, générant des flux de trésorerie réguliers et versant des dividendes stables. Leur profil défensif, associé à une volatilité historiquement plus basse, en fait un point d’ancrage solide pour votre portefeuille quand les marchés sont chahutés.

Investir dans des ETF à dividendes à faible volatilité permet de rester exposé aux actions tout en limitant les amplitudes de baisse, ce qui est particulièrement pertinent lorsque la nervosité gagne l’ensemble des marchés.

Exemple d’ETF pour investir en ETF en période de crise de marché ou de krach boursier

Parmi les trackers disponibles en Europe, on peut citer le SPDR S&P U.S. Dividend Aristocrats UCITS ETF (ISIN : IE00B6YX5D40), qui sélectionne les sociétés américaines ayant augmenté leur dividende pendant au moins 20 années consécutives, ainsi que l’iShares Edge MSCI World Minimum Volatility UCITS ETF (ISIN : IE00B8FHGS14), conçu pour réduire l’exposition aux actions les plus volatiles à l’échelle mondiale.

Investir dans des ETF thématiques contre une crise géopolitique ou une guerre

Les crises géopolitiques, les conflits armés ou les pandémies génèrent un climat d’incertitude extrême, affectant à la fois la stabilité des marchés, les chaînes d’approvisionnement mondiales et les décisions politiques. Dans ce type de contexte, les actifs dits de conviction prennent le relais des allocations classiques.

L’or, actif refuge par excellence, bénéficie historiquement des périodes de forte instabilité, lorsque les investisseurs cherchent à se protéger contre les chocs économiques ou monétaires. Parallèlement, certaines industries sortent renforcées de ces crises. La cybersécurité devient cruciale face à la guerre numérique et aux menaces informatiques croissantes. Le secteur de la défense bénéficie d’une hausse des dépenses publiques en armement et en sécurité nationale. Quant à la santé, elle retrouve une place centrale dans les priorités stratégiques des États, notamment après une crise sanitaire mondiale comme après le Covid-19.

Dans ce cadre, investir dans des ETF or et des ETF thématiques ciblés permet de capter les dynamiques spécifiques de ces périodes exceptionnelles tout en diversifiant son portefeuille au-delà des indices traditionnels.

Exemple d’ETF pour investir en ETF pendant une crise géopolitique ou une guerre

Parmi les solutions disponibles, on peut citer le Amundi Physical Gold ETC (ISIN : FR0013416716) pour l’or physique, le L&G Cyber Security UCITS ETF (ISIN : IE00BYPLS672) pour la cybersécurité, le iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ISIN : US4642887609, disponible via certains courtiers Bourse européens, et le iShares Healthcare Innovation UCITS ETF (ISIN : IE00BYZK4776) pour s’exposer aux entreprises innovantes du secteur médical.

Comment investir dans les ETF en période de crise ?

En pratique, il est possible d’investir dans l’ensemble des ETF évoqués dans cet article via un compte titres d’un courtier Bourse comme Freedom24, courtier régulé en Europe et accessible aux investisseurs particuliers. Grâce à son interface intuitive et sa large sélection d’ETF internationaux, vous pourrez facilement retrouver chaque tracker en saisissant son code ISIN dans la barre de recherche de la plateforme de Trading Freedom24 ou sur l’App mobile Freedom24. Que vous souhaitiez vous exposer à l’or, à la cybersécurité, aux secteurs défensifs ou aux obligations souveraines, tous les ETF sont à portée de clic.

De plus, l’un des atouts majeurs du broker Freedom24 réside dans sa tarification ultra-compétitive qui permet l’achat d’ETF avec seulement 0,02 euro de commission par ordre exécuté. Une solution simple, économique et efficace pour bâtir un portefeuille ETF résilient, capable d’affronter sereinement les différentes crises financières qui peuvent survenir au fil du temps.

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Source des images : freepik

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