ETF S&P 500 : pourquoi et comment investir avec un tracker S&P 500 ?

Les ETF S&P 500 sont des trackers qui permettent de répliquer en Bourse la performance de l’indice S&P 500 avec un faible coût et avec une facilité remarquable, offrant ainsi une exposition diversifiée à l’ensemble de l’économie américaine.

Dans cet article, nous plongerons dans l’univers des ETF S&P 500, en explorant toutes leurs caractéristiques et en sélectionnant les meilleurs trackers S&P 500 disponibles en 2024.

Qu’est-ce qu’un ETF S&P 500 ?

Un ETF S&P 500, ou tracker S&P 500, est un type de fonds d’investissement listé en Bourse qui suit l’indice Standard & Poor’s 500, lequel est souvent utilisé comme baromètre de la performance boursière et économique des États-Unis. L’indice S&P 500 est composé des 500 entreprises les plus importantes et les plus représentatives de divers secteurs économiques, reflétant ainsi la santé globale des marchés boursiers américains.

Le fonctionnement de l’ETF S&P 500 est assez simple puisque lorsque l’indice S&P 500 monte ou baisse, la valeur de l’ETF suit cette tendance. Les ETF S&P 500 sont populaires car ils offrent une exposition à un large éventail d’entreprises américaines, et ils ont systématiquement (ou presque) des frais de gestion plus faibles que les fonds gérés activement.

Un ETF S&P 500 vise à répliquer l’indice S&P 500, qui est pondéré selon la capitalisation boursière des entreprises qui le composent. Cela signifie que les entreprises avec une plus grande valeur de marché ont une plus grande influence sur la performance de l’indice. En effet, la pondération par capitalisation boursière signifie que les mouvements de prix des plus grandes entreprises ont un impact plus important sur la valeur de l’ETF.

Les principales entreprises composant l’indice S&P 500

Au 20 mars 2024, les 10 actions les plus importantes du S&P 500, en termes de poids dans l’indice, sont :

1. Action Microsoft Corp (MSFT) – 7,29 %
2. Action  Apple Inc. (AAPL) – 5,83 %
3. Action  Nvidia Corp (NVDA) – 5,01 %
4. Action  Amazon.com Inc (AMZN) – 3,75 %
5. Action  Meta Platforms, Inc. Class A (META) – 2,52 %
6. Action  Alphabet Inc. Class A (GOOGL) – 1,95 %
7. Action  Berkshire Hathaway Class B (BRK.B) – 1,71 %
8. Action Alphabet Inc. Class C (GOOG) – 1,66 %
9. Action  Eli Lilly & Co. (LLY) – 1,40 %
10. Action  Broadcom Inc. (AVGO) – 1,28 %

Pourquoi investir dans un ETF S&P 500 ?

Lorsque vous investissez dans un ETF S&P 500, vous achetez un panier d’actions qui représente les 500 entreprises de l’indice. Cela signifie que vous n’avez pas besoin d’acheter individuellement des actions de chaque entreprise car l’ETF le fait pour vous. Cela en fait un choix attrayant pour les investisseurs qui cherchent à investir dans les marchés boursiers américains de manière efficace et à moindre coût.

De plus, en investissant dans un ETF S&P 500, vous obtenez une exposition reflétant la même pondération que l’indice lui-même (par capitalisation). C’est une forme de diversification automatique, car votre investissement est réparti sur un large éventail d’entreprises et de secteurs, en investissant plus sur les entreprises les plus capitalisées et moins sur les entreprises moins capitalisées, ce qui peut réduire le risque global de votre portefeuille boursier. Cela peut être effectivement bénéfique car ces grandes entreprises sont souvent plus stables et moins volatiles que les petites entreprises.

L’un des atouts des ETF, c’est qu’ils sont négociés en bourse, vous pouvez donc les acheter et les vendre tout au long de la journée de trading, tout comme des actions en Bourse.

Comment choisir l’ETF S&P 500 dans lequel investir ?

Pour choisir un ETF S&P 500, il est crucial de considérer la méthode de réplication de l’indice (réplication intégrale, échantillonnage ou réplication synthétique), les frais de gestion, la taille et la liquidité du fonds, ainsi que le mode de traitement des dividendes (capitalisation ou distribution).

Il peut être judicieux de privilégier des ETF qui répliquent intégralement l’indice S&P 500, détenant ainsi toutes les actions qui le composent, plutôt que ceux qui utilisent l’échantillonnage, pour réduire le risque de « tracking error ». Le mode de réplication synthétique sera à choisir si vous souhaitez obtenir les frais les plus bas, ou dans le cadre d’optimisation fiscale avec un compte PEA.

Le choix entre un ETF capitalisant et un ETF distribuant dépend de vos objectifs d’investissement. Un ETF capitalisant réinvestit automatiquement les dividendes dans le fonds, ce qui peut être avantageux pour l’effet de composition et la croissance à long terme de votre investissement. C’est un choix pertinent si vous ne souhaitez pas recevoir de revenus réguliers et préférez que la valeur de votre investissement augmente grâce au réinvestissement des dividendes.

À l’inverse, un ETF distribuant verse les dividendes directement aux investisseurs, souvent de manière trimestrielle ou annuelle. Cela peut être intéressant si vous cherchez à générer un revenu passif ou si vous avez besoin de liquidités régulières. Cependant, dans un compte-titres ordinaire, un ETF distribuant pourrait entraîner des implications fiscales sur les dividendes reçus.

En résumé, si vous visez la croissance du capital à long terme sans besoin immédiat de revenus, un ETF capitalisant pourrait être plus approprié. Si vous recherchez un revenu régulier ou si vous investissez dans un cadre fiscal avantageux comme un PEA ou une assurance vie, un ETF distribuant pourrait être préférable.

Finalement, après avoir déterminé le type de réplication et le mode de traitement des dividendes que vous préférez, vous pouvez sélectionner deux ou trois ETF en comparant les frais de gestion. Enfin, la taille du fonds et la liquidité seront d’autres facteurs à considérer pour finaliser votre choix d’ETF S&P 500.

Comment acheter un ETF S&P 500 en pratique ?

Les ETF S&P 500 peuvent être achetés et vendus comme des actions ordinaires sur une bourse. Après avoir sélectionné le tracker S&P 500 adapté à vos besoins, vous aurez la possibilité de placer un ordre d’achat par l’intermédiaire d’un courtier en Bourse, ou par le biais de votre banque traditionnelle ou d’une banque en ligne, ou bien encore en utilisant les services d’un neo courtier Bourse.

Pour faciliter votre choix, vous pouvez consulter un tableau comparatif des différents ETF S&P 500 disponibles, en tenant compte de la taille du fonds et des frais associés.

Heat Map des 15 plus gros ETF S&P 500 en Europe

Quels sont les avantages et inconvénients des trackers S&P 500 ?

Investir dans un ETF S&P 500 offre plusieurs avantages mais aussi quelques inconvénients que nous allons vous expliquer ci-dessous.

Parmi les avantages, nous pouvons souligner qu’un ETF S&P 500 offre une exposition à un large éventail d’entreprises américaines, ce qui aide à diversifier le risque, et que les frais sont souvent parmi les plus bas en comparaison avec l’ensemble des ETF existants.

Comme ce sont des ETF très populaire et largement négociés, il n’y aura jamais de problèmes de liquidité sur les ETF S&P 500. De plus, les spreads bid ask seront nettement plus étroits que sur d’autres types d’ETF.

En ce qui concerne les inconvénients, nous pouvons souligner que les ETF S&P 500 n’offrent pas toujours une couverture au risque de change EUR / USD, vous pourriez donc être affecté par les variations des devises. Aussi, nous avons constaté que sur les 100 ETF S&P 500 disponible en Europe, seulement 9 sont éligibles au PEA. Si vous souhaitez investir sur le S&P 500 via votre PEA, ce sera possible mais vous n’aurez pas autant de choix et les frais seront un peu plus élevé.

Quels sont les meilleurs ETF S&P 500 ? Notre Top 3 trackers S&P 500 en 2024

Dans le cadre de cet article, nous avons procédé à une sélection rigoureuse d’ETF S&P 500 en privilégiant exclusivement ceux qui utilisent une méthode de capitalisation des dividendes. De plus, nous avons affiné notre choix en optant pour les ETF S&P 500 qui présentent les frais de gestion les plus bas, permettant ainsi de maximiser le rendement. Enfin, nous avons considéré le montant des capitaux sous gestion comme un indicateur de stabilité et de confiance, sélectionnant les fonds qui disposent de plus de 2,5 milliards d’AUM.

ETF SPDR S&P 500 UCITS ETF USD

ISIN : IE000XZSV718

Code ticker : SPYL

Frais : 0,03 % par an

Place Boursière : Euronext Amsterdam, Xetra-Frankfort, Boursa Italiana, SIX Swiss Exchange, London Stock Exchange

Capitaux sous gestion (AUM) : 2 702 millions USD

Créé le : 31 octobre 2023

Performance de l’ETF SPDR S&P 500 UCITS USD

Source : JustETF

ETF Invesco S&P 500 UCITS ETF

ISIN : IE00B3YCGJ38

Code ticker : P500

Frais : 0,05 % par an

Place Boursière : Euronext Amsterdam, Xetra-Frankfort, Boursa Italiana, SIX Swiss Exchange, London Stock Exchange

Capitaux sous gestion (AUM) : 18 073 millions USD

Créé le : 20 mai 2010

Performance 5 ans de l’ETF Invesco S&P 500 UCITS

Source : JustETF

ETF iShares S&P 500 Swap UCITS ETF USD

ISIN : IE00BMTX1Y45

Code ticker : I500

Frais : 0,05 % par an

Place Boursière : Euronext Amsterdam, Xetra-Frankfort, Boursa Italiana, SIX Swiss Exchange, London Stock Exchange

Capitaux sous gestion (AUM) : 3 592 millions USD

Créé le : 24 septembre 2020

Performance de L’ETF iShares S&P 500 Swap UCITS

Source : JustETF

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