Soitec, Worldline, Maisons du Monde : est-ce le moment d’investir dans ces actions massacrées en Bourse ?

En 2025, plusieurs actions françaises ont connu des reculs marqués en Bourse, victimes d’un environnement de marché particulièrement défavorable. Contexte macroéconomique incertain, consommation en berne, tensions géopolitiques et plus sont autant de facteurs qui ont pesé lourdement sur la performance de certains titres, même parmi des entreprises bien établies. C’est notamment le cas de Soitec, Worldline ou encore Maisons du Monde.

Faut-il y voir des opportunités d’achat ou des valeurs à encore éviter ? Dans cet article, nous passons en revue ces « actions massacrées » pour analyser les causes de leur repli et partager notre avis ActivTrades pour savoir si c’est le moment de revenir sur ces valeurs en Bourse.

Si vous envisagez d’investir dans ces actions, n’oubliez pas de consulter les guides Café de la Bourse sur comment choisir le meilleur courtier en ligne, le meilleur compte titres ou encore le meilleur PEA.

Action Soitec : – 43 % en 2025

Pourquoi l’action Soitec baisse-t-elle en 2025 ?

L’action de l’entreprise Soitec, acteur français spécialisé dans les matériaux semi-conducteurs innovants, accuse une chute de plus de 43 % en Bourse depuis le début de l’année (au 5 juin 2025). Pourquoi le marché sanctionne-t-il si fortement le titre Soitec ?

Un environnement de marché défavorable

La baisse de l’action en Bourse s’explique d’abord par un ralentissement marqué de plusieurs marchés clés sur lesquels l’entreprise est fortement exposée avec en tête :

•  le secteur automobile, particulièrement touché par la baisse des ventes de véhicules électriques,
• le segment industriel, affecté par une baisse des investissements,
• le marché des communications mobiles, principal pilier de Soitec, qui souffre du déstockage massif de composants chez les fabricants d’équipements électroniques.

Des résultats Soitec en recul

La détérioration des ventes s’est mécaniquement répercutée sur les résultats financiers de l’entreprise Soitec :

• le chiffre d’affaires consolidé annuel a baissé de 9 % à 891 millions d’euros sur l’exercice fiscal 2025,
• le bénéfice net a été divisé par deux, passant de 178 à 91 millions d’euros,
• l’excédent brut d’exploitation (EBITDA) a reculé de 10 % à 298 millions d’euros,
• la marge d’EBITDA est restée relativement stable, à 33,5 % contre 34 % en 2024.

Mais c’est surtout la détérioration de la dynamique commerciale par segment qui inquiète :

• le chiffre d’affaires dans les communications mobiles, qui représentent 61 % des revenus de l’entreprise Soitec, a chuté de 11 %,
• le segment Automobile et Industrie, qui représente 15 % du CA, accuse une baisse encore plus marquée de 21 %.

Un manque de visibilité qui pèse lourd pour l’action Soitec

Si les résultats en eux-mêmes se sont détériorés, c’est l’absence de visibilité qui semble cristalliser l’inquiétude des marchés, notamment en raison :

• d’une incertitude persistante sur la demande mondiale de semi-conducteurs,
• des menaces protectionnistes de Donald Trump, évoquant de possibles droits de douane sur les semi-conducteurs et le secteur automobile dans le cadre de sa politique commerciale,
• d’un contexte géopolitique global instable, notamment en Asie, région stratégique pour l’approvisionnement comme pour la demande.

Même si les États-Unis représentent moins de 10 % du chiffre d’affaires de l’entreprise Soitec, l’impact indirect des tensions commerciales pourrait se faire sentir via les partenaires et les clients du groupe français.

Devant tant d’incertitudes et de volatilité, l’entreprise Soitec a annoncé l’abandon de toute prévision financière. Elle a ainsi retiré ses ambitions à moyen terme de 2 milliards de dollars de chiffre d’affaires et de marge d’EBITDA à 40 %, témoignant d’une visibilité de plus en plus faible.

Comme nombre d’acteurs du secteur, la société a finalement décidé de ne partager que ses objectifs trimestriels. Mais cette décision ne semble pas permettre aux investisseurs d’assez bien anticiper les performances du groupe, notamment dans un secteur où la visibilité sur les carnets de commandes et la stratégie de moyen terme est cruciale.

Où va l’action Soitec ? Notre avis et analyse technique

L’action Soitec (SOI), cotée sur Euronext Paris (Compartiment A), a connu une année difficile, perdant 43,96 % depuis le début de 2025 jusqu’au 5 juin. Actuellement, le titre Soitec évolue à des niveaux proches de ceux de 2020 et se situe en dessous du nuage d’Ichimoku ainsi que de ses lignes, indiquant une tendance baissière. Cependant, le RSI (Relative Strength Index) est en légère progression et est sur le point de franchir sa ligne neutre des 50, ce qui pourrait suggérer un regain d’intérêt des investisseurs.

Dans un scénario baissier, les prochains objectifs potentiels de l’action Soitecse situent proche des supports à 40,90 euros et 37,21 euros. À l’inverse, si la reprise observée ces trois derniers jours se poursuit sur l’action Soitec, il faudra surveiller les niveaux de résistance à 50,66 euros et à 58,44 euros. La capacité du titre Soitec à franchir ces résistances déterminera la poursuite ou non de la tendance haussière à court terme.

Analyse graphique de l’action Soitec en Bourse

Source : TradingView

Faut-il acheter Soitec ? Avis ActivTrades

La chute de l’action Soitec en 2025 ne s’explique pas uniquement par la dégradation de ses résultats financiers. Elle est aussi due au ralentissement conjoncturel de ses marchés clés, à l’incertitude géopolitique mondiale et au retrait des prévisions financières de la direction.

Pour le premier trimestre de l’exercice 2025-2026 (avril-juin 2025), Soitec prévoit une baisse de 20 % de son chiffre d’affaires, principalement liée à la fin de vie du produit Imager-SOI, qui représentait à lui seul 25 millions de dollars de ventes l’an dernier. En dehors de cet effet ponctuel, l’entreprise anticipe des revenus globalement stables.

Comme nous l’avons déjà vu, l’entreprise Soitec fait face à plusieurs vents contraires puissants : ralentissement persistant du secteur automobile, faiblesse de la demande dans les télécoms, menaces protectionnistes américaines et risque de reconfiguration des chaînes d’approvisionnement mondiale.

Face à cette conjoncture défavorable, Soitec mise sur une diversification technologique active. Le groupe Soitec accélère son repositionnement au-delà du RF-SOI, substrat historique utilisé dans les smartphones, aujourd’hui en déclin.

Plusieurs nouvelles technologies sont déjà sur les rails comme les produits POI (piézoélectriques sur isolant), désormais standard dans les smartphones de nouvelle génération, Photonics-SOI, en forte demande dans les centres de données et l’intelligence artificielle, ainsi que FD-SOI et Power-SOI, chacun générant plus de 100 millions de dollars de chiffre d’affaires annuel.

Ces relais de croissance confirment la solidité de la recherche et développement du groupe, mais ils ne suffisent pas encore à compenser la baisse des segments traditionnels. Cette transition prendra du temps et nécessite des investissements continus.

Dans ce contexte, le profil de risque de l’action Soitec reste élevé à court terme. La récente révision des objectifs par plusieurs analystes reflète ce climat de prudence. La banque Berenberg, par exemple, a abaissé sa recommandation d’« Acheter » à « Conserver » mardi 3 juin et a ramené son objectif de cours de 75 à 50 euros, en raison d’une contraction attendue des marges sur l’exercice 2025-2026.

D’après l’analyse de l’action Soitec d’ActivTrades, le titre conserve un potentiel de rebond intéressant à moyen/long terme, grâce à ses innovations, sa position stratégique sur les marchés de l’IA, de la 5G et de l’électronique de puissance. Mais à court terme, l’absence de communication sur ses perspectives financières, l’incertitude sur la demande mondiale et les tensions géopolitiques soutiennent une approche plus conservatrice.

Action Worldline : – 38 % en 2025

Pourquoi l’action Worldline baisse-t-elle en 2025 ?

L’action Worldline continue de chuter en Bourse en 2025, prolongeant une forte tendance baissière entamée en 2021.

Un recul d’activité dans les segments clés de Worldline

Au premier trimestre 2025, Worldline a publié un chiffre d’affaires de 1,07 milliard d’euros, en baisse de 2,3 % par rapport à la même période en 2024. Cette performance, inférieure aux attentes, s’explique notamment par des difficultés dans deux segments majeurs :

• les Services aux commerçants (principal moteur de revenus), en recul de 1 % à 777 millions d’euros,
• les Services Financiers, en nette baisse de 8,9 % à 204 millions d’euros.

Seule l’activité Mobilité & Services Web Transactionnels affiche une croissance modeste de +2,2 % grâce à de nouveaux contrats commerciaux en France, mais ce segment ne représente qu’une part limitée du chiffre d’affaires total de l’entreprise Worldline.

Le groupe Worldline cite plusieurs éléments pour expliquer cette contre-performance :

• une politique d’assainissement des portefeuilles de marchands,
• des problèmes logistiques, notamment liés à la livraison de terminaux de paiement,
• un mix défavorable de produits et de clients, qui pèse directement sur ses marges.

Une rentabilité Worldline sous pression malgré un plan d’économies

Face à cette dégradation, Worldline a annoncé un plan d’économies de 50 millions d’euros pour 2025, visant à restaurer sa compétitivité et sa marge opérationnelle. Ce plan stratégique prévoit notamment :

• une priorisation des projets à forte valeur ajoutée immédiate (notamment sur la tarification intelligente ou les fonctionnalités des terminaux),
• une simplification du modèle opérationnel dans les Services aux Commerçants,
• une convergence technologique pour accélérer les livraisons de produits et fluidifier les processus internes.

Mais ces efforts restent défensifs et n’apportent pas de catalyseurs de croissance immédiats. Ce manque de perspectives solides à court terme est mal perçu par le marché, qui attend des signaux plus clairs de redressement durable.

Des inquiétudes structurelles persistantes pour Worldline

Au-delà de ces chiffres, plusieurs tendances de fond semblent peser sur les cours de l’action Worldline :

• pression concurrentielle croissante dans les services de paiement, notamment avec l’émergence d’acteurs digitaux plus agiles et souvent moins régulés,
• doutes sur l’intégration des acquisitions passées, après plusieurs alertes sur les performances opérationnelles,
• manque de visibilité dans un environnement technologique en mutation rapide (cloud, cybersécurité, paiements instantanés).

Le recul de la rentabilité, combiné à un mix produits moins favorable, fait planer le risque d’une détérioration plus durable des marges de l’entreprise Worldline. Certains analystes s’inquiètent également du niveau d’endettement du groupe, qui pourrait limiter ses marges de manœuvre en cas de poursuite de la contraction de l’activité.

De plus, le spécialiste des paiements a décidé de reporter la mise à jour de ses perspectives financières annuelles au mois de juillet 2025, citant notamment la nouvelle direction et les incertitudes concernant la direction de l’économie mondiale. Nous le répétons : un manque de visibilité est toujours un élément difficile pour les investisseurs qui peinent à déterminer dans quelle direction se dirige une entreprise.

Où va l’action Worldline ? Notre avis et analyse technique

L’action Worldline (WLN), qui faisait partie de l’indice français CAC 40 jusqu’en décembre 2023, a traversé une période particulièrement difficile en Bourse depuis 2021. Entre janvier et le 5 juin 2025, le titre Worldline a décroché de plus de 38 %, le ramenant à des niveaux proches de ses plus bas historiques atteints en mai, autour des 4,69 euros.

Néanmoins, le titre Worldline a connu un rebond ces dernières séances. Depuis ce point bas de mai, l’action Worldline a affiché une remontée encourageante de plus de 12 %.

Si cette tendance haussière se confirme et s’amplifie, les niveaux de résistance clés à surveiller pour les traders se situeront à 5,426 euros, puis à 6 euros. Le franchissement durable de ces seuils pourrait signaler un retournement de tendance plus significatif. Inversement, en cas de retournement baissier ou de non-confirmation de cette reprise, l’action Worldline pourrait alors cibler à nouveau son plus bas historique.

Analyse graphique de l’action Worldline en Bourse

Source : TradingView

Faut-il acheter Worldline ? Avis ActivTrades

Les revenus de l’entreprise Worldline sont en repli dans les segments clés comme les services financiers et les services aux commerçants, les marges restent sous pression et la société a dû mettre en place un plan d’économies de 50 millions d’euros pour tenter de restaurer sa rentabilité. À cela s’ajoutent des difficultés opérationnelles, ainsi qu’un mix clients et produits jugé défavorable.

Plusieurs défis persistent comme une reconquête commerciale nécessaire après la rupture de certaines relations avec des commerçants jugés trop risqués, une concurrence accrue dans le secteur des paiements et un besoin urgent de clarification stratégique pour rassurer les marchés.

Malgré ces vents contraires, certains éléments peuvent plaider en faveur d’un retour de l’intérêt des marchés pour le titre. La valorisation boursière de Worldline — fortement dégradée — offre aujourd’hui un point d’entrée potentiellement attractif pour des investisseurs à horizon moyen/long terme, à condition d’accepter une volatilité élevée.

Alors, faut-il investir en Bourse dans l’action Worldline ? En l’état actuel, Worldline reste une valeur sous pression, pénalisée par l’incertitude macroéconomique, les défis opérationnels et un repositionnement stratégique encore inachevé. ActivTrades considère que la méfiance du marché envers l’action Worldline est alimentée par l’absence de catalyseurs immédiats de croissance et par une communication jugée encore trop prudente.

Malgré tout, l’innovation reste également au cœur de certains métiers de Worldline. Si le groupe parvient à restaurer la confiance à travers une amélioration progressive de ses marges et une exécution rigoureuse de ses priorités stratégiques, un redressement du titre n’est pas à exclure.

Action Maisons du Monde : – 40 % en 2025

Pourquoi l’action Maisons du Monde baisse-t-elle en 2025 ?

L’action Maisons du Monde subit une pression persistante en Bourse depuis plusieurs années, reflet d’un environnement conjoncturel particulièrement défavorable pour le secteur de l’ameublement et de la décoration.

Une consommation des ménages en berne

On retrouve une première difficulté dans les dépenses dites discrétionnaires — celles que les ménages peuvent reporter ou réduire sans impact immédiat sur leur quotidien. Maisons du Monde est, en effet, directement touchée par la morosité de la consommation globalement, mais surtout en France, son principal marché représentant plus de 54 % de son chiffre d’affaires. Or, dans l’Hexagone, les ventes ont chuté de près de 12 % au premier trimestre 2025.

Cette baisse traduit une dégradation durable de la confiance des ménages, pénalisée par :

• un ralentissement économique prolongé,
• un climat politique instable,
• et une inflation qui, bien que moins forte qu’en 2022-2023, continue d’impacter le pouvoir d’achat des Français.

Comme l’explique le groupe, cette situation crée un climat d’incertitude et d’attentisme, qui retarde ou annule les achats de biens non-essentiels tels que le mobilier ou les articles de décoration.

Des résultats Maisons du Monde en repli malgré des efforts

Les ventes du groupe ont reculé de 10,9 % au premier trimestre 2025, tirées vers le bas par :

• une baisse de 10,1 % dans les produits de décoration,
• une baisse de 11,8 % dans les ventes de meubles, particulièrement sur les canaux en ligne.

Ce recul s’inscrit malgré des initiatives commerciales notables : amélioration de la disponibilité produit en magasin, promotions ciblées pour les adhérents du programme de fidélité et élargissement de la gamme. Ces actions ont permis d’amortir partiellement la baisse de fréquentation, mais n’ont pas suffi à enrayer la tendance baissière.

Des objectifs décalés et une visibilité réduite pour Maisons du Monde

Autre élément mal perçu par le marché : le report d’un an de l’objectif de génération de cash-flow libre. Initialement prévu sur trois ans (2024-2026), le groupe a repoussé son ambition de 100 millions d’euros de free cash flow cumulé à la période 2024-2027. Cette révision traduit une réalité plus complexe que prévue avec une rentabilité sous pression et une reprise qui tarde à se concrétiser. Le management précise que cette cible est conditionnée à une stabilisation du marché.

Où va l’action Maisons du Monde ? Notre avis et analyse technique

Depuis le début de l’année, l’action Maisons du Monde a perdu plus de 40 % de sa valeur au moment de la rédaction de cet article, témoignant d’une pression vendeuse persistante. Le cours de Bourse Maisons du Monde évolue actuellement proche de ses plus bas historiques autour de 2,27 euros atteints en avril 2025.

Techniquement, l’action Maisons du Monde se situe en dessous du nuage d’Ichimoku avec un RSI en recul qui se maintient sous le niveau des 50, ce qui indique une faiblesse relative et une domination des vendeurs.

Dans l’éventualité où cette tendance baissière se poursuivrait, les investisseurs devront surveiller attentivement les niveaux de support à 2,495 euros et à 2,275 euros.

À l’inverse, si un rebond devait s’amorcer, les premières résistances à franchir se situeraient à 2,670 euros et ensuite à 2,935 euros. Un dépassement de ces niveaux avec un fort volume pourrait suggérer un certain regain d’intérêt pour le titre Maisons du Monde et potentiellement une atténuation de la pression vendeuse.

Analyse graphique de l’action Maisons du Monde en Bourse

Source : TradingView

Faut-il acheter Maisons du Monde ? Avis ActivTrades

Malgré la pression actuelle sur son titre, Maisons du Monde conserve plusieurs atouts. L’entreprise reste un acteur bien implanté dans son secteur avec un modèle de distribution hybride combinant réseau physique et plateforme e-commerce, ainsi qu’une marque reconnue dans l’univers de la décoration et de l’ameublement.

Cette structure lui confère une certaine agilité pour répondre à l’évolution des comportements d’achat et des préférences clients. Toutefois, dans un environnement économique marqué par l’incertitude, l’inflation résiduelle et le ralentissement de la consommation, ces qualités ne suffisent pas à rassurer pleinement les marchés.

Les dépenses discrétionnaires sont en effet les premières à être différées ou réduites par les ménages dans un contexte de pouvoir d’achat sous pression. De plus, la dépendance au marché français, qui représente plus de la moitié du chiffre d’affaires du groupe, accentue sa vulnérabilité conjoncturelle.

Cette sensibilité au climat de consommation rend la trajectoire de reprise difficile à anticiper à court terme, d’autant que la direction a elle-même revu son calendrier de génération de trésorerie, reportant d’un an son objectif de free cash flow cumulé. Ce décalage a été interprété comme un signal de prudence, voire de manque de visibilité.

ActivTrades pense que le titre pourrait représenter une opportunité intéressante à moyen terme, mais appelle à la prudence à court terme tant que la reprise de la consommation ne sera pas engagée de manière claire et durable.

Source des images : Freepik

Toutes nos informations sont, par nature, génériques. Elles ne tiennent pas compte de votre situation personnelle et ne constituent en aucune façon des recommandations personnalisées en vue de la réalisation de transactions et ne peuvent être assimilées à une  prestation de conseil en investissement financier, ni à une incitation quelconque à acheter ou vendre des instruments financiers. Le lecteur est seul responsable de l’utilisation de l’information fournie, sans qu’aucun recours contre la société éditrice de  Cafedelabourse.com ne soit possible. La responsabilité de la société éditrice de Cafedelabourse.com ne pourra en aucun cas être engagée en cas d’erreur, d’omission ou d’investissement inopportun.