Meilleure plateforme Private Equity : guide et comparatif pour investir en 2026

Découvrez dans ce dossier le Private Equity (PE) ou capital investissement, son fonctionnement et ses caractéristiques, le rendement potentiel de cette classe d’actifs et les frais qui y sont liés, ainsi que ses avantages et ses limites/risques, mais aussi les différentes manières d’investir dans le private equity, agrémentées de nos conseils.

Retrouvez aussi notre avis et comparatif 2026 de 5 plateformes qui permettent d’investir dans le Private Equity en direct ou à travers une assurance-vie ou un PER.

Comparatif meilleure plateforme private equity 2026

Il n’y a encore pas si longtemps, le Private Equity était un univers réservé à une poignée d’investisseurs fortunés ou professionnels. C’était notamment le cas des clients des banques privées, souvent à travers des fonds nécessitant plusieurs centaines de milliers d’euros d’investissement. Cette époque est maintenant révolue grâce à quelques neo courtiers. Depuis quelques années, et tout particulièrement depuis 2025, le capital investissement s’ouvre aux investisseurs particuliers. Plusieurs courtiers et plateformes d’investissement en ligne proposent désormais d’y accéder plus simplement, avec des montants de départ bien plus raisonnables, souvent entre 1 000 et 5 000 euros.

Top meilleures solutions pour investir dans le Private Equity en 2026

Découvrez ci-dessous notre comparatif des meilleures solutions pour investir dans le Private Equity en 2026 selon votre budget.

Meilleure plateforme Private Equity : Ramify

Avec Ramify, les investisseurs particuliers peuvent désormais accéder à l’univers du Private Equity sans passer par une banque privée traditionnelle (qui exige souvent un patrimoine de plusieurs millions d’euros). La plateforme Ramify permet d’investir dans une sélection d’environ 70 fonds qui, eux-mêmes, placent le capital dans des entreprises non cotées soigneusement sélectionnées.

L’objectif est de donner accès à cette classe d’actifs performante, mais traditionnellement réservée aux investisseurs institutionnels, le tout au sein d’une gestion pilotée simple et digitale.

Si l’accès est beaucoup plus abordable que dans la plupart des banques privées, le ticket d’entrée reste conséquent, puisqu’il faut compter environ 10 000 euros pour investir dans le Private Equity via Ramify. Une solution qui s’adresse donc avant tout aux épargnants souhaitant diversifier leur patrimoine avec une part d’investissement alternatif.

L’avis de Café de la Bourse sur le private equity avec Ramify

La fintech française permet aux investisseurs particuliers d’accéder à cette classe d’actifs sans passer par une banque privée traditionnelle, généralement réservée aux patrimoines très élevés. Ramify propose une sélection étendue d’environ 70 fonds de private equity, offrant une exposition indirecte à de nombreuses entreprises non cotées. L’approche repose sur une gestion pilotée digitale, pensée pour simplifier l’investissement dans le non coté tout en maintenant un niveau d’exigence élevé dans la sélection des fonds.

À qui s’adresse l’offre private equity de Ramify ?

Elle s’adresse avant tout aux épargnants disposant déjà d’un patrimoine financier significatif et souhaitant y intégrer une poche d’investissement alternatif. Avec un ticket d’entrée d’environ 10 000 euros, cette solution cible des investisseurs de long terme, conscients des contraintes du private equity (durée d’investissement, liquidité limitée), et recherchant une diversification patrimoniale plus sophistiquée, sans pour autant disposer des montants requis par les banques privées traditionnelles.

Le + de l’offre private equity de Ramify selon Café de la Bourse

Les principaux points forts de l’offre private equity de Ramify résident dans l’absence de frais d’entrée sur l’ensemble du catalogue private assets ainsi que sur la large diversification via un nombre élevé de fonds de grands noms tels que Eurazeo, Altaroc ou encore VATEL Capital. Nous apprécions aussi l’expérience utilisateur fluide et entièrement digitalisée. L’investisseur bénéficie ainsi d’un accès clé en main au private equity, avec une allocation pilotée et une sélection de fonds habituellement réservés aux investisseurs institutionnels, tout en évitant la complexité opérationnelle de ce type d’investissement. Il est possible d’investir en direct ou bien depuis les unités de compte d’une assurance-vie.

L’offre du moment Ramify

3 mois de frais de gestion offerts, jusqu’à 500 € pour toute souscription à un contrat d’assurance-vie, PER, PEA ou investissement en Private Equity (voir conditions sur le site).

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Meilleure plateforme Private Equity : Trade Republic

Avec son nouveau service « Private Markets », Trade Republic permet désormais à ses clients de mettre en place des stratégies de capital investissement, historiquement réservées aux grandes fortunes, grâce à des partenariats avec Apollo Global Management et EQT. Le ticket d’entrée est extrêmement bas puisqu’on peut participer à ce type d’investissement à partir de 1 €, avec de l’investissement fractionné, contre des minimums habituellement de plusieurs dizaines (voir centaines) de milliers d’euros.

L’offre private equity de Trade Republic est conçue pour être plus liquide que les fonds classiques, et une option de revente est proposée chaque mois via un « marché interne » à Trade Republic. Trade Republic annonce un rendement cible de +12 % par an avec ce type d’investissement dans le non coté.

En conclusion, Trade Republic ouvre à un public plus large l’accès à l’univers du private equity, avec toute la simplicité qui fait le succès de cette neo banque allemande.

L’avis de Café de la Bourse sur le private equity avec Trade Republic

Trade Republic démocratise l’accès au capital-investissement et permet aux particuliers d’investir dans le non coté via des partenariats avec des acteurs de premier plan comme Apollo Global Management et EQT. Trade Republic communique un objectif de rendement de +12 % par an, rendant le private equity plus accessible que jamais au grand public.

À qui s’adresse l’offre private equity de Trade Republic ?

L’offre de private equity de Trade Republic convient aux investisseurs particuliers souhaitant s’exposer au non coté sans disposer d’un capital important. Elle convient aussi bien aux débutants curieux de découvrir le private equity qu’aux investisseurs plus expérimentés cherchant à diversifier leur portefeuille avec une allocation progressive.

Le + de l’offre private equity de Trade Republic

Le ticket d’entrée extrêmement bas, fixé à 1 €, et la possibilité d’investir de manière fractionnée constituent une véritable rupture par rapport aux standards du marché du private equity.

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Meilleure plateforme Private Equity : Linxea

Avec Linxea, les investisseurs peuvent accéder au Private Equity directement depuis leur contrat d’assurance-vie ou leur PER, grâce à une large gamme de fonds Private Equity proposés en unités de compte.

L’accès au private equity avec Linxea est possible dès 1 000 euros d’investissement, sans frais d’entrée sur la plupart des supports. Selon les données publiées sur le site, ces fonds affichent une performance moyenne de 13,3 % par an sur les dix dernières années, soit des résultats particulièrement solides pour cette classe d’actifs.

Linxea s’appuie sur des sociétés de gestion reconnues telles que NextStage AM, ODDO BHF, Eiffel Investment Group, Isatis Capital, Apax Partners, Amundi ou encore Edmond de Rothschild.

Au total, 22 fonds de Private Equity sont disponibles chez Linxea, permettant aux épargnants d’accéder facilement à une diversification dans l’économie réelle au travers de supports performants et variés.

L’avis de Café de la Bourse sur le private equity avec Linxea

Le courtier en ligne permet aux investisseurs particuliers d’accéder au non coté via des enveloppes fiscales attractives, à savoir l’assurance-vie et le PER grâce à une offre large et structurée de fonds de private equity en unités de compte.

À qui s’adresse l’offre private equity de Linxea ?

Elle s’adresse aux investisseurs particuliers souhaitant intégrer le non coté dans une stratégie patrimoniale de moyen à long terme, tout en bénéficiant du cadre fiscal de l’assurance-vie ou du PER. Elle convient particulièrement aux épargnants disposant déjà d’une première expérience en investissement et désireux de diversifier leur patrimoine vers l’économie réelle, sans investir en direct. Les profils recherchant une approche progressive, diversifiée et accompagnée du private equity y trouveront une solution pertinente.

Le + de l’offre private equity de Linxea selon Café de la Bourse

Le principal atout de l’offre private equity de Linxea réside dans la combinaison entre performance historique solide et diversification. Avec 22 fonds de private equity disponibles, gérés par des acteurs de référence tels que NextStage AM, ODDO BHF, Apax Partners, Amundi ou Edmond de Rothschild, Linxea offre un accès large et qualitatif au non coté. La performance moyenne annoncée de 13,3 % par an sur dix ans renforce l’attrait de cette solution pour les investisseurs de long terme.

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Meilleure plateforme Private Equity : Yomoni

Chez Yomoni, l’accès au Private Equity reste une offre haut de gamme, intégrée à son service de gestion privée. Contrairement à ses portefeuilles classiques accessibles dès quelques centaines d’euros, cette formule s’adresse aux investisseurs disposant d’au moins 100 000 euros d’encours confiés à Yomoni.

L’approche private equity de Yomoni se rapproche clairement de celle d’une banque privée, avec un accompagnement sur mesure, un audit patrimonial complet et une gestion personnalisée.

Chez Yomoni, le Private Equity est présenté comme une classe d’actifs particulièrement performante. En effet, selon Yomoni, l’immobilier affiche un rendement moyen de 4,7 %, le CAC 40 environ 10 %, tandis que le Private Equity culmine à 13,3 % par an sur la période 2014-2023.

Pour investir dans le private equity, 2 véhicules d’investissement sont proposés avec Yomoni : d’une part Altaroc, qui donne accès à des entreprises non cotées à l’international, et Eneo, centré sur les PME françaises à fort potentiel.

En conclusion, l’offre Private Equity de Yomoni combine sélectivité, accompagnement patrimonial et performance, mais reste réservée à une clientèle disposant d’un capital conséquent.

L’avis de Café de la Bourse sur le private equity avec Yomoni

L’offre de Yomoni vise à combiner diversification dans le non‑coté, sélection rigoureuse des entreprises et accompagnement personnalisé, alignés sur une gestion patrimoniale de long terme. De plus, Yomoni met en avant un rendement historique attractif du Private Equity (≈13,3 % annualisé net sur 2014‑2023 selon France Invest cité par Yomoni), bien au‑dessus des classes d’actifs traditionnelles comme l’immobilier ou les actions cotées.

À qui s’adresse l’offre private equity de Yomoni ?

Elle convient aux investisseurs disposant d’un capital important (minimum 100 000 € d’encours confiés à Yomoni) prêts à immobiliser leur capital plusieurs années en vue d’un horizon long terme, afin de diversifier leur patrimoine au‑delà des actifs cotés et des produits simples (ETF, obligations, immobilier) vers l’investissement dans l’économie réelle.

Le + de l’offre private equity de Yomoni selon Café de la Bourse

Yomoni a noué un partenariat avec des spécialistes reconnus comme Altaroc, qui sélectionne des gérants du premier quartile mondial du capital‑investissement, et avec Geneo/Eneo pour les PME à fort potentiel. Yomoni propose en outre un accompagnement personnalisé haut de gamme, qui rapproche l’expérience client de celle d’une banque privée classique, mais avec la simplicité d’une fintech en ligne.

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Meilleure plateforme Private Equity : Anaxago

Anaxago est une plateforme française de financement participatif et d’investissement non coté, créée en 2012, qui donne accès aux particuliers à des opportunités de private equity traditionnellement réservées aux institutionnels. Elle permet d’investir directement dans des sociétés non cotées, des startups et des PME innovantes ou de participer à des fonds de capital‑investissement gérés par sa filiale Anaxago Capital. L’offre private equity inclut des clubs deals et des fonds ciblant notamment des secteurs porteurs comme la HealthTech, la ClimateTech ou encore la technologie.

Les fonds gérés par Anaxago sont structurés pour accompagner les entreprises sur des horizons de 5 ans ou plus, avec des stratégies de croissance et de création de valeur. L’investissement peut aussi être intégré dans des enveloppes fiscales comme l’assurance‑vie ou le PEA/PEA‑PME sous certaines conditions. Les tickets d’entrée sont accessibles dès 10 000 euros selon les fonds ou projets choisis, bien que certains véhicules plus diversifiés comme des fonds de fonds demandent des seuils plus élevés.

Anaxago met l’accent sur la transparence, la sélection rigoureuse des opérations et le suivi régulier des investissements. Enfin, la plateforme s’inscrit dans une démarche d’impact, cherchant à allier performance financière et projets à sens économique ou environnemental.

L’avis de Café de la Bourse sur le private equity avec Anaxago

Anaxago se distingue par sa structure intégrée (plateforme + société de gestion), qui permet d’offrir une gamme d’opportunités diversifiées — clubs deals, fonds spécialisés et investissements directs — avec un accompagnement professionnel. Enfin, l’agrément réglementaire et le track record de plus de 800 M€ investis témoignent de sa crédibilité sur le marché du capital‑investissement alternatif

À qui s’adresse l’offre private equity de Anaxago ?

L’offre vise surtout des investisseurs avertis et patrimoniaux prêts à immobiliser leur capital sur le long terme pour diversifier leur portefeuille hors des marchés cotés. De plus, une certaine expérience d’investissement est recommandée

Le + de l’offre private equity de Anaxago selon Café de la Bourse

Anaxago facilite l’accès à des investissements non cotés rares et engageants dans une interface conviviale tout en offrant un niveau de sélection et d’analyse habituellement réservé aux acteurs institutionnels. L’intégration avec une société de gestion dédiée renforce la crédibilité et la structuration des fonds proposés. Enfin, la possibilité d’inscrire ces investissements dans diverses enveloppes fiscales (assurance‑vie, PEA/PEA‑PME) est un atout notable pour optimiser fiscalement une allocation en private equity.

Qu’est-ce que le Private Equity ?

Le private equity : définition de l’investissement dans le non coté

Le private equity, ou capital-investissement, désigne l’investissement dans les sociétés non cotées en Bourse. Il s’oppose au public equity qui concerne l’investissement dans des actions en Bourse de sociétés cotées. Il s’agit donc d’acheter des parts de petites et moyennes entreprises, en cours de développement, dont les actions ne sont pas cotées en Bourse.

Le private equity est donc une des sources de financement des PME et ETI non cotées, alternative à l’endettement bancaire, qui ne nécessite pas de passer par l’IPO (Initial Public Offering) ou introduction en Bourse, une opération lourde, coûteuse et assortie de nombreuses contraintes pour les entreprises.

Pourquoi une entreprise opte pour un financement en private equity ?

Les financements de type Private Equity induisent un accompagnement sur le long terme. Les contraintes de ce mode de financement sont souvent plus souples que celles issues des financements bancaires, obligataires ou des IPO.

En effet, les créanciers ou actionnaires peuvent parfois mettre une certaine forme de « pression » au regard de la rentabilité et des dates limites de réalisation des objectifs, tandis qu’un accompagnement de financement par l’intermédiaire d’une société de Private Equity est généralement plus souple et axé sur le « temps long ».

Par exemple, si la PME doit investir massivement lors d’une année N pour développer sa croissance, cela sera sans doute plus simple si elle est financée en Private Equity que si elle disposait d’actionnaires en recherche de rendements de dividendes. Le principe est le même pour des créanciers obligataires souhaitant également bénéficier de rendements sur leurs obligations (titres financiers de dettes).

Qui peut investir en private equity ?

Notons également que le Private Equity n’est pas uniquement réservé aux sociétés d’investissements et fonds de private equity, même si ces derniers représentent la majeure partie des fonds du PE.

Les investisseurs particuliers peuvent également investir en private equity. En termes anglo-saxons, les grands investisseurs particuliers en Private Equity sont appelés les Business Angels. L’un des plus actifs en France est Xavier Niel (PDG et fondateur d’Iliad / Free) par l’intermédiaire de son école 42 et de Station F, l’un des plus grands incubateurs de startups au monde.

Entreprise non cotée : quels sont les différents types de private equity ?

Capital développement

On désigne par capital développement l’opération servant à la prise de participations au capital d’entreprises non cotées ayant atteint leur seuil de rentabilité et dégageant des profits pour financer leur croissance, anticipée comme importante. Le capital développement peut s’effectuer soit en fonds propres (c’est-à-dire un investissement dilutif représentant une quote-part du capital) ou bien en quasi-fonds propres (c’est-à-dire un financement obligataire amortissable ou in fine, convertible en capital ou non).

Capital retournement

On désigne par capital retournement l’opération servant à la prise de participation dans une entreprise non cotée en difficulté dont on anticipe que l’afflux de fonds lié à cette opération et l’accompagnement du dirigeant permettra à moyen-terme le retour aux bénéfices. Ce segment du private equity, plus risqué, est pratiqué par un petit nombre de sociétés spécialisées dans cette pratique.

Capital transmission

On désigne par capital transmission l’opération servant à racheter des parts d’entreprises matures qui, malgré leur bonne santé financière (elles dégagent le plus souvent des cash-flows stables), ne disposent pas de successeurs ayant la capacité ou l’envie de poursuivre leur management. Lorsque les actionnaires souhaitent se retirer, la société peut être transmise à une autre entreprise ou à un tiers en étant épaulée par un fonds d’investissement et/ou une banque.

Capital innovation

On désigne par capital innovation l’opération consistant à prendre une participation dans une entreprise en phase de création ou de lancement. Il s’agit donc du financement de sociétés non cotées innovantes et/ou en phase de lancement. À ce titre, il s’agit d’un moyen d’assurer la production et la commercialisation des produits et / ou services proposés par la start-up en question

Investir en Private equity, combien ça rapporte en 2026 ?

La rentabilité d’un investissement dans le private equity peut être potentiellement très importante. D’après l’étude France Invest Performance nette du capital-investissement français, publiée le 8 juillet 2025, en France, fin 2024, le capital investissement est une classe d’actifs particulièrement rémunératrice :

• sur un horizon 10 ans, le Taux de Rentabilité Interne (TRI) du capital-investissement était de 12,4 % ;
• le TRI (Taux de Rendement Interne) net de tous frais atteint 11,3 % par an depuis l’origine du capital-investissement suivi;
• les fonds créés depuis 2008 et ayant été entièrement liquidés ont réalisé un TRI de 14,1 % et un multiple de 1,78x pour leurs investisseurs.

À titre de comparaison, rappelons que le CAC 40 affiche des rendements de l’ordre de 8 à 9 % par an. Ainsi, le capital-investissement continue de démontrer sa surperformance par rapport à l’ensemble des autres classes d’actifs sur de longues périodes.

Mais attention, il ne s’agit que d’une moyenne et de nombreuses sociétés affichent des rendements bien plus importants quand d’autres affichent des rendements proches de zéro, voire font faillite. C’est pourquoi il est si important de respecter les règles essentielles de diversification comme nous le verrons par la suite.

Investir en Private Equity, combien ça coûte en 2026 ?

Investir en capital-investissement n’est pas seulement une question de rendement potentiel : ce sont aussi des coûts spécifiques à bien connaître, car ils impactent fortement la performance nette de votre investissement.

Voici les principaux éléments de coût à prévoir lorsqu’on investit en Private Equity en 2026 :

Frais de gestion annuels élevés

• Les frais de gestion des fonds de private equity sont généralement prélevés chaque année sur l’encours investi pour couvrir les coûts de supervision, d’analyse et d’administration.
• Ils se situent typiquement entre 1,5 % et 2,5 % par an du capital investi sur les fonds classiques de Private Equity ; certains véhicules plus coûteux ou spécialisés peuvent être plus chargés.
• Selon le rapport annuel 2025 de l’Observatoires des produits d’épargne financiers, les frais récurrents médians des FIP et FCPI sont d’environ 3,2 % et 3,0 % par an respectivement, avec un coût économique total (frais + carried interest) autour de 3,5 %.

Commissions de performance (carried interest)

• En plus des frais de gestion, les fonds prélèvent une commission de surperformance, connue sous le nom de carried interest.
• Elle correspond à une part des profits générés par le fonds, souvent autour de 20 % des plus-values réalisées, une fois que les investisseurs ont récupéré leur capital et un rendement minimum.
• Cette commission mutlipliée par les gains peut peser significativement sur le rendement final.

Frais d’entrée, de sortie et droits de souscription

• Certains fonds ou distributeurs facturent des frais d’entrée ou de souscription allant de 0 % à 5 % du montant investi, selon la politique de vente ou la structure du fonds.
• Les frais de sortie ou de liquidation peuvent également s’appliquer, notamment en cas de rachat anticipé.

L’avis de Clémence sur les frais en private equity

Le Private Equity coûte significativement plus cher que les placements traditionnels (actions cotées, ETF, etc.), et ces frais doivent être pris en compte dans toute décision d’investissement en 2026.

Pourquoi investir dans le Private Equity ? En vidéo

Comment investir dans le Private Equity en tant que particulier ?

Investir en direct dans le Private Equity

Bien qu’il s’agisse de la solution la moins utilisée et la plus difficile, il est (en théorie au moins) possible pour un investisseur particulier de monter au capital d’une petite société non cotée. Il jouera alors le rôle de business angel. Pour acheter des actions d’une société non cotée, le particulier aura le plus souvent été sollicité. Il peut s’agir par exemple d’une demande émanant de son entourage ou bien d’une levée de fonds d’une marque dont il est client qui se tourne vers ses « early adopters » désireux de prendre une participation dans la société pour la soutenir afin de financer son développement.

Investir en Private Equity en achetant des actions de sociétés de Capital Investissement cotées en Bourse

Une solution simple pour souscrire dans l’univers du Private Equity est l’acquisition d’actions cotées en Bourse des sociétés de Private Equity.

Ces actions de sociétés de Private Equity sont accessibles par l’intermédiaire d’un compte-titres, d’un PEA ou bien d’un PEA PME si ces sociétés sont des PME et sont originaires de l’Union Européenne.

Voici des exemples de grandes sociétés mondiales incluant l’investissement en Private Equity parmi leurs activités, classées selon leurs niveaux d’actifs sous gestion (AUM, Assets Under Management) relatifs aux segments Private Equity.

TOP 10 des grandes sociétés mondiales de Private Equity

1. KKR (États-Unis, fondé en 1976) : 184 milliards de $ private equity AUM
2. Apollo Global Management (États-Unis, fondé en 1990) : 69 milliards de $ private equity AUM
3. EQT Partners (Suède, fondé en 1994) : 269 milliards de $ private equity AUM
4. TPG Capital (États-Unis, fondé en 1992) : 162 milliards de $ private equity AUM
5. CVC Capital Partners (Luxembourg, fondé en 1981) : 116 milliards de $ private equity AUM
6. Blackstone Group (États-Unis, fondé en 1985) : 169 milliards de $ private equity AUM
7. Carlyle Group (États-Unis, fondé en 1987) : 164 milliards de $ private equity AUM
8. Thoma Bravo (États-Unis, fondé en 2008) : 181 milliards de $ private equity AUM
9. Advent International (États-Unis, fondé en 1984) : 100 milliards de $ private equity AUM
10. Vista Equity Partners (États-Unis, fondé en 2000) : 100 milliards de $ AUM

Investir en actions dans une société cotée de Private Equity permet de bénéficier directement de l’univers du non coté (entreprises privées), généralement difficile d’accès pour l’investisseur « grand public ».

Investir en Private Equity via un club deal

Investir en private equity via un club deal permet d’accéder à des entreprises non cotées avec d’autres investisseurs, en mutualisant les moyens financiers. Le ticket d’entrée est généralement élevé — souvent entre 50 000 et 250 000 euros — ce qui réserve ce type d’investissement aux épargnants disposant d’un capital conséquent.

Les atouts sont multiples : une sélection rigoureuse des projets, un potentiel de rendement supérieur aux placements traditionnels, et la possibilité d’avoir plus de transparence et de contrôle sur l’investissement qu’à travers un fonds classique. En revanche, les risques sont significatifs : le capital est bloqué sur plusieurs années (souvent 5 à 10 ans), les entreprises ciblées sont plus vulnérables aux aléas économiques, et la liquidité est quasi inexistante avant la sortie.

Ce type d’investissement convient donc à des investisseurs avertis, capables de supporter l’illiquidité et le risque de perte en capital, en échange d’un potentiel de performance attractif et d’une participation directe à la croissance d’entreprises non cotées.

Investir en Private Equity via des FIP, FCPI et FCPR

Il existe également d’autres possibilités d’investissements en Private Equity, notamment via les FCPR.

Ces fonds majoritairement investis en sociétés non cotées comportent une période de souscription, puis une période d’investissement et une période de liquidation. Malgré un fonctionnement très rigide et une durée de blocage des fonds conséquente, ils représentent une solution assez avantageuse pour le particulier qui souhaite investir dans le non coté, notamment au regard de leurs avantages fiscaux.

FCPR (Fonds Communs de Placement à Risque) composés à 50 % au moins de sociétés non cotées en Bourse. Ce type de fonds est à haut risque et l’investisseur peut potentiellement perdre tout son capital, ou réaliser d’importantes plus-values. Ce type de fonds est une solution idéale pour les particuliers souhaitant investir en Private Equity. Certains FCPR fiscaux permettent de bénéficier d’une exonération d’impôt sur le revenu sur le produit des parts qui est versé à l’investisseur à la fois pendant la période de conservation de 5 ans mais également a posteriori si les parts du fonds sont conservés pendant au moins 5 ans. Notez également que tous les FCPR permettent de bénéficier d’une exonération des plus-values réalisées mais les prélèvements sociaux à 17,2 % restent dus.

Les FIP et FCPI sont deux catégories de FCPR qui présentent des caractéristiques particulières dans leur composition et affichent des avantages fiscaux supplémentaires, à la souscription dans le fonds.
Les FIP (Fonds d’Investissement de Proximité) sont composés de PME de moins de 250 salariés et de moins de 50 millions d’€ de chiffre d’affaires. Ces fonds doivent inclure des investissements concentrés sur une région précise avec la possibilité d’étendre ses sélections à quatre régions limitrophes. Ils doivent être investis à hauteur de 70 % minimum au sein de PME.

Les FCPI (Fonds Communs de Placement dans l’Innovation) sont composés de sociétés dites innovantes de moins de 2 000 salariés. Ces types de sociétés sont caractérisés par un seuil nécessaire d’investissement en Recherche & Développement (R&D) d’au minimum 15 % de leurs dépenses globales.

Les FCPI et FIP (Fonds d’Investissement de Proximité) ouvrent droit à une réduction d’impôt sur le revenu équivalent à 25 % des montants investis (contre 18 % auparavant), pour les souscriptions réalisées à compter du 28 septembre 2025.

À noter : la réduction d’impôt est portée à 30 % des montants investis pour les FIP Corse et Outre-mer % si l’actif du fonds est intégralement investi en titres éligibles.

Ces réductions d’impôt entrent dans le plafonnement global des niches fiscales et il existe un plafond de 12 000 euros pour une personne seule, soit une réduction d’impôt de 3 000 euros avec un taux de réduction d’impôt de 25 %, et de 24 000 euros pour un couple partageant le même foyer fiscal, soit une réduction d’impôt de 6 000 euros avec un taux de réduction d’impôt de 25 %.

Les grandes banques et conseillers en gestion de patrimoine proposent ce type de fonds ainsi que les sociétés d’investissements spécialisées dans ces secteurs.

Investir dans ce type de fonds permet aussi de bénéficier d’avantages fiscaux.

Tableau récapitulatif : avis Café de la Bourse sur les 6 moyens d’investir dans le private equity en tant qu’investisseur particulier

Quels sont les avantages à investir en Private Equity ?

• Accès à un univers d’investissement très large : la majorité des entreprises françaises étant non cotées, le private equity permet d’investir dans un vaste réservoir de sociétés, tous secteurs confondus.
• Potentiel de rendement élevé : l’investissement intervient souvent à un stade précoce, avec des perspectives de plus-values importantes en cas de succès de l’entreprise.
• Avantages fiscaux attractifs via certains fonds : exonération d’impôt sur les plus-values après 5 ans pour les FCPR, et réductions d’impôt à la souscription pour les FIP et FCPI.
• Diversification du risque via les fonds et sociétés spécialisées : portefeuilles composés de nombreuses participations, limitant l’impact de l’échec d’un seul investissement.
• Expertise des équipes de gestion : accompagnement opérationnel des entreprises financées et savoir-faire sectoriel des gérants de private equity.

Quels sont les risques de l’investissement en Private Equity ?

• Risque élevé de perte en capital : les entreprises financées sont souvent jeunes ou peu matures, avec un risque réel de stagnation, d’échec ou de faillite.
• Univers opaque et difficile d’accès : le non-coté regroupe de très nombreuses PME peu visibles, rendant l’investissement direct complexe pour les particuliers, souvent cantonnés aux fonds ou sociétés spécialisées.
• Manque de liquidité : les participations dans des sociétés non cotées sont difficiles à revendre avant l’échéance, ce qui peut bloquer le capital sur une longue durée.
• Risque d’erreur de sélection : les performances dépendent fortement des choix réalisés par les gérants, qui peuvent mal anticiper l’évolution d’une entreprise ou d’un secteur.
• Risque spécifique aux PME : de par leur taille plus réduite, les entreprises ciblées sont plus sensibles à la concurrence, aux aléas économiques et aux erreurs de gestion.

Comment bien investir en Private Equity ? Conseils de Café de la Bourse

S’assurer de l’adéquation entre l’investissement en private equity et son profil d’investisseur

Avant d’investir dans le Private Equity, le particulier doit d’abord s’assurer que son profil d’investisseur, et notamment son profil de risque et son horizon d’investissement, soit en adéquation avec le capital investissement qui, rappelons-le, est très risqué et doit s’envisager sur le long terme.

L’objectif du Private Equity est l’accompagnement à long terme d’entreprises privées.

Les arbitrages de type trading à court terme ou les stratégies de vente à découvert (short) sont exclus du modèle d’activité et la diversification des investissements doit être l’un des critères de gestion du risque.

Bien comprendre son investissement en private equity et ses spécificités

L’investisseur dispose de choix variés au sein d’un univers mondial de plusieurs centaines de sociétés cotées en Bourse spécialisées dans le capital investissement « Private Equity » ainsi que parmi les fonds de types FCPI / FIP / FCPR. Il doit avant de souscrire étudier en détails leurs stratégies.

En ce qui concerne les fonds, l’investisseur devra avant tout être particulièrement attentif aux questions de liquidité, et notamment à la durée de blocage qui doit correspondre à son horizon d’investissement, en ne perdant pas de vue que la période de blocage peut être prolongée. Il devra également prendre en compte le niveau de risque (indiqué dans le DICI), mais aussi les éventuels avantages fiscaux, ainsi que les différents frais qui viendront réduire la performance du placement.

En ce qui concerne les sociétés de private equity cotées en Bourse, l’investisseur, comme pour n’importe quel autre investissement en Bourse, devra évaluer les fondamentaux du titre et être particulièrement attentif à la valeur d’actif net tangible par action, mais aussi aux bénéfices moyens par action, à la rentabilité opérationnelle par action, au taux d’endettement, ainsi qu’à l’évolution du cours de Bourse.

Les sociétés de Private Equity sont transparentes concernant leurs divers modèles et stratégies de gestion. L’investisseur peut donc s’orienter vers celles qu’il affectionne. Ces sociétés sont spécialisées dans certains secteurs ou sont plutôt de grandes sociétés de Private Equity, avec des fonds de différentes natures, etc. Les variantes sont nombreuses au sein de cet univers.

À titre d’exemple, la société cotée en Bourse française Altamir a décidé de se spécialiser au sein de secteurs spécifiques, en l’occurrence les TMT (Technologies, Médias et Télécoms), le digital, les services, la consommation et la santé.

Tikehau Capital privilégie elle des tickets d’entrée compris entre 10 et 70 millions d’euros comme plafond d’investissement par société privée, sans limites sectorielles.

Ne pas faire l’impasse sur la diversification

Étant donné les risques réels du Private Equity, il est recommandé de restreindre la quote-part de son patrimoine investi au sein de cette classe d’actifs. Vous ne devrez donc investir en private equity qu’une faible part de votre capital financier.

Mais ce n’est pas tout. Au sein de la poche allouée au private quity, vous devrez également veiller à une bonne diversification de vos avoirs en investissant dans plusieurs fonds et/ ou sociétés de private equity.

Ne pas hésiter à se faire accompagner

Il peut être difficile de bien choisir les actifs permettant d’investir dans le private equity, notamment si interviennent des problématiques fiscales. Pour vous aider à sélectionner les fonds et sociétés de private equity les plus adaptées à votre profil d’investisseur, vous pouvez vous rapprocher d’un conseiller en gestion de patrimoine qui vous aidera à identifier les solutions les plus pertinentes.

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