Action ASML : faut-il investir dans la plus grande entreprise européenne ?

Leader incontesté dans l’industrie des semi-conducteurs avec une performance financière qui défie les attentes et une capacité d’innovation qui semble sans limite, ASML est au cœur de la production des puces électroniques qui alimentent tout, des smartphones aux serveurs cloud. Alors que les géants de la tech se livrent une bataille acharnée pour la suprématie, ASML travaille dans l’ombre, fournissant les outils essentiels à la création des composants les plus avancés.
Cet article offre une analyse de l’action ASML, en mettant en lumière les forces qui la propulsent vers l’avant et les obstacles qu’elle doit surmonter pour maintenir sa position de leader. Nous examinerons également les perspectives d’avenir pour ASML dans un monde où la demande pour des semi-conducteurs toujours plus performants ne cesse de croître. Découvrez aussi nos anticipations sur le cours de l’action ASML en 2024 ainsi que notre avis à la question : faut-il acheter l’action ASML en Bourse en 2024 ?

Qui est ASML ?

ASML a été fondée par un groupe d’ingénieurs néerlandais issus de la société ASM International et de Philips. Parmi les figures clés de sa création, on peut citer Rich W. Lawson, Gjalt Smit, et Doug Dunn, qui ont joué un rôle déterminant dans le développement et la croissance de l’entreprise. Les principaux actionnaires d’ASML incluent des institutions financières et des fonds de pension de renom tels que BlackRock, Vanguard, Amundi, ainsi que des investisseurs privés. Parmi eux, Intel et Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) sont connus pour leurs parts significatives dans l’entreprise, reflétant l’importance stratégique d’ASML dans la chaîne d’approvisionnement des semi-conducteurs.

En outre, ASML est réputée pour son innovation constante, notamment avec le développement de la technologie EUV (Extreme Ultraviolet Lithography), qui permet une gravure encore plus fine des circuits intégrés. Cette technologie est cruciale pour la production de puces de nouvelle génération. ASML est également engagée dans des partenariats stratégiques avec des acteurs majeurs de l’industrie, tels que Zeiss, un fournisseur clé de systèmes optiques pour ses machines de photolithographie.

La société ASML est cotée à la Bourse d’Amsterdam et fait partie de l’indice boursier AEX. Elle est également cotée sur le marché américain au NASDAQ sous le symbole ASML. ASML se distingue par sa capacité à innover et à s’adapter rapidement aux évolutions du marché, ce qui lui a permis de maintenir sa position de leader dans un secteur hautement compétitif. Son succès est attribué à une stratégie d’investissement soutenue en recherche et développement, ainsi qu’à une collaboration étroite avec ses clients pour répondre aux défis technologiques de demain.

L’un des enjeux pour les fabricants comme ASML, c’est d’être en mesure de pouvoir produire des circuits imprimés toujours plus fins, permettant finalement de créer des téléphones, ordinateurs et TV au design le plus épuré possible avec des performances toujours croissantes.

Action ASML : cours de Bourse de l’action ASML en 2024

Quelles sont les activités d’ASML ?

ASML est une entreprise pionnière dans la fabrication de machines de photolithographie, qui sont au cœur du processus de fabrication des semi-conducteurs. Ces machines de haute précision utilisent la lumière pour graver des motifs extrêmement fins sur des galettes de silicium, permettant ainsi la production de circuits intégrés. Les galettes de silicium, ou wafers, sont la base sur laquelle les puces électroniques sont construites. La capacité d’ASML à innover dans la technologie de photolithographie a permis de réduire considérablement la taille des transistors sur les puces, passant de 7 nm en 2020 à 5 nm en 2021, et même à 3 nm dans les dernières avancées. Cette finesse de gravure, mesurée en nanomètres (nm), est cruciale car elle détermine la puissance et l’efficacité des semi-conducteurs. Plus les transistors sont petits, plus on peut en placer sur une puce, ce qui augmente la performance et réduit la consommation d’énergie.

ASML est également à la pointe de la technologie « Extreme Ultraviolet lithography » (EUV), qui utilise une longueur d’onde extrêmement courte pour créer des motifs encore plus fins que ceux possibles avec la photolithographie traditionnelle. Cette technologie est essentielle pour la prochaine génération de semi-conducteurs, car elle permet une miniaturisation encore plus poussée et une complexité accrue des circuits.

ASML collabore étroitement avec des partenaires de l’industrie des semi-conducteurs pour développer des processus de fabrication qui répondent aux besoins croissants en matière de puissance de calcul et d’efficacité énergétique. Leur rôle ne se limite pas à la fourniture d’équipements, car ils offrent également un support technique et des services de formation pour optimiser l’utilisation de leurs machines.

Grâce à ces avancées, ASML contribue de manière significative à l’évolution rapide des technologies de l’information et de la communication, rendant possible des progrès dans divers domaines tels que l’intelligence artificielle, le big data, et l’Internet des objets (IoT). La société continue de repousser les limites de la science des matériaux et de l’ingénierie pour répondre à la demande mondiale de semi-conducteurs plus performants et plus efficaces.

Quelle perspective pour le secteur des semi-conducteurs et de l’intelligence artificielle en 2024 ?

En 2024, le secteur des semi-conducteurs est en plein essor, avec une croissance prévue de 7 200 milliards de dollars à 12 100 milliards de dollars d’ici 2029, et un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 10,86 %. Cette expansion est alimentée par l’importance croissante des semi-conducteurs dans les technologies émergentes telles que l’intelligence artificielle (IA), la conduite autonome, l’Internet des objets (IoT) et la 5G/6G. Parallèlement, l’IA continue de s’imposer dans divers secteurs, avec des avancées significatives attendues en 2024, notamment dans les domaines de l’assistance professionnelle et de la fiabilisation des technologies génératives.

Dans ce contexte dynamique, ASML se positionne comme un acteur clé et incontournable. En tant que seul fournisseur de systèmes avancés de lithographie extrême ultraviolets (EUV), ASML joue un rôle crucial dans la production de puces de haute performance nécessaires pour les appareils de dernière génération. Ces systèmes EUV permettent une gravure de moins de 14 nanomètres, avec des avancées vers des processus qui pourront faire passer la gravure sous la barre des 2 nm grâce à la nouvelle machine EUV High NA.

Sous la direction de Christophe Fouquet, ASML continue de définir et de planifier sa stratégie pour maintenir sa position de leader dans la fabrication de semi-conducteurs, tout en naviguant dans un paysage géopolitique complexe. N’oublions pas qu’il y a d’important enjeux entre l’Europe, les USA, la Chine et Taïwan pour prendre une position dominante dans le secteur des semi-conducteurs.

L’entreprise européenne est au cœur de l’innovation technologique, non seulement en fournissant des équipements essentiels mais aussi en contribuant au développement de l’IA, grâce à ses machines EUV qui impriment des puces ultrafines.

En conclusion, ASML est un pilier du secteur des semi-conducteurs et de l’IA, et son rôle est d’autant plus stratégique en 2024. L’entreprise est bien placée pour répondre aux besoins croissants en matériaux semi-conducteurs de pointe et pour soutenir l’évolution rapide de l’intelligence artificielle.

Jusqu’où peut monter le cours de Bourse d’ASML ?

Malgré les perspectives prometteuses de l’intelligence artificielle et du secteur des semi-conducteurs, il est important de reconnaître que les cours de bourse ne reflètent pas toujours la valeur intrinsèque d’une entreprise ni son potentiel futur. En effet, les marchés financiers sont influencés par une multitude de facteurs, allant des conditions macroéconomiques aux sentiments des investisseurs. Prenons donc le temps de faire une analyse de la situation.

Analyse fondamentale de l’action ASML en 2024

En 2023, ASML a enregistré un chiffre d’affaires de 27,6 milliards d’euros, marquant une augmentation significative par rapport aux 21,1 milliards d’euros de 2022. Cette croissance du chiffre d’affaires de plus de 30 % reflète la forte demande pour les solutions offertes par ASML.

Le revenu net d’ASML pour l’année 2023 s’est élevé à 7,8 milliards d’euros, ce qui représente une importante hausse par rapport aux 5,6 milliards d’euros de l’année précédente. Cette augmentation du bénéfice net démontre la capacité d’ASML à maintenir une rentabilité élevée malgré les défis du marché et les tensions géopolitiques. En ce qui concerne les potentiels nouveaux contrats, ASML a signalé un carnet de commandes bien rempli, avec des réservations nettes presque triplées à 9,2 milliards d’euros au quatrième trimestre 2023.

En tenant compte de ces éléments, le P/E ratio de 53,2 et la capitalisation boursière de 379 milliards de dollars doivent être évalués en regard de la performance financière solide de l’entreprise et de ses perspectives de croissance. Bien que le cours de l’action ASML ait fluctué entre 532 et 993 dollars au cours des 12 derniers mois, ces données financières suggèrent que l’entreprise est bien positionnée pour continuer à croître. Néanmoins, il faudra rester attentifs aux développements futurs, tant sur le plan technologique que géopolitique, car ils pourraient influencer la valorisation d’ASML sur le marché boursier.

Analyse technique de l’action ASML en 2024

Alors que l’action ASML enregistre une performance de plus de +40 % depuis le 1^er janvier 2024, nous assistons à une configuration technique vraiment intéressante actuellement.

Au 26 juin 2024, les cours de l’action ASML évoluent autour de 950 $ sur un niveau de support majeur. En cas de cassure du support, il ne serait pas impossible d’assister à une chute des prix de l’action ASML jusqu’au prochain niveau de support à 810 $, puis 750 $ si le premier support mineur de parvient pas à freiner les cours.

Il est toutefois possible que le niveau de support à 950 $ tienne, ce qui pourrait constituer une opportunité d’achat sur l’action ASML avec comme objectif un retour dans la zone de résistance des 980-990 $. Une cassure de cette dernière zone de résistance serait un signal pour la poursuite des prix de l’action ASML sur des plus hauts historiques encore jamais vus.

Dans l’hypothèse du premier scénario baissier, il sera judicieux de tenter des achats sur les zones de supports (810$ et 750$) pour viser un retour à 900$ et au-delà. Les plus traders pourront tenter une position short des la cassure du support à 950 $ l’action ASML. Mais attention, se positionner à la baisse sur une valeur qui présente une telle tendance haussière présente un fort risque. Il faudra obligatoirement se protéger avec un stop loss pour se prémunir d’un faux signal de vente.

Analyse graphique du cours de Bourse ASML en 2024

Source : ProRealTime web

Dans tous les cas, les traders spéculatifs, qu’ils envisagent un achat sur les plus hauts où nous sommes ou une vente contre tendance, devront appuyer leur décision sur de solides arguments, aussi bien techniques, que macro-économiques et géopolitiques.

Faut-il investir dans l’action ASML en 2024 ? Notre avis

Investir en Bourse dans l’action ASML en 2024 peut être considéré comme une opportunité attrayante pour les investisseurs à long terme, à condition de ne pas y aller tête baissée. ASML est l’une des plus grandes entreprises européennes, et étant une entreprise clé dans le secteur des semi-conducteurs et de l’intelligence artificielle, elle joue un rôle majeur dans l’approvisionnement en équipements essentiels pour la fabrication de puces électroniques avancées.

Malgré les plus hauts historiques actuels du cours de l’action ASML, l’application du principe du « dollar cost averaging » (DCA) peut être une stratégie intéressante pour rentrer maintenant sur la valeur ASML, sans avoir besoin d’attendre une correction (qui n’arrivera peut-être pas). Un plan d’investissement avec des versements programmés permet d’investir un montant fixe à intervalles réguliers, réduisant ainsi le risque de correction en moyennant le prix d’achat des actions ASML sur la durée. Cette méthode du DCA peut s’avérer particulièrement efficace dans un marché volatil, car elle permet d’atténuer l’impact des fluctuations à court terme sur l’investissement global.

Finalement, c’est le potentiel de croissance à long terme du secteur des semi-conducteurs et de l’IA, soutenu par l’innovation continue et la demande croissante, qui semble renforcer l’attrait d’ASML comme investissement durable pour les années à venir.

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