Blackrock : monstre de la finance et géant de la gestion d’actifs

Le 16 janvier 2020

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Découvrez les activités de Blackrock, leader mondial de la gestion d’actifs : qui est Blackrock, quels sont ses derniers résultats financiers, quelle est la typologie de ses fonds, quelles sont ses principales participations au sein du CAC40 et des grandes sociétés américaines. Retrouvez aussi notre focus sur les fonds les plus performants. Ce géant du secteur de la gestion d’actifs n’aura plus de secret pour vous !

Avec ses 7 429 milliards de $ d’actifs en gestion fin 2019, les encours sous gestion de ce monstre de la finance dépasse de loin le PIB d’un certain nombre de pays développés. Ce montant équivaut en effet à plus de deux fois le PIB de la France. Découvrez le pouvoir de ce mastodonte de la gestion d’actifs.

Présentation de Blackrock : fonctionnement et activités

Blackrock est une société américaine, leader mondial dans la gestion d’actifs financiers.

Fondée en 1988, Blackrock est présente dans 30 pays et est actionnaire majoritaire dans 20 % de l’ensemble des sociétés cotées américaines. Découvrez les chiffres du colosse de la gestion d’actifs dirigé par l’homme d’affaires américain Larry Fink qui occupe le poste de Président Directeur Général du groupe.

Blackrock offre une gamme de fonds communs de placement (FCP) ou OPCVM à sa clientèle principalement composée d’institutionnels dans différentes classes d’actifs : actions, obligations, diversifiés ou matières premières.

Blackrock propose deux principaux styles de gestion : gestion indicielle ou gestion active.

La gestion indicielle consiste à retracer la performance d’un indice boursier (S&P 500, Cac 40, etc.) par l’intermédiaire d’ETF notamment.

La gestion active est opérée par des équipes de professionnels de la gestion d’actifs financiers.

Comment fonctionne un fonds commun de placement proposé par Blackrock ?

La société gérante collecte les fonds des particuliers ou professionnels au sein d’un « pot commun » afin de les placer sur des actifs financiers dont les principales classes sont les actions, les obligations et les produits dérivés.

Les gérants d’actifs effectuent un travail de sélection des meilleurs profils d’actions, obligations ou autres classes d’actifs et les intègrent aux fonds gérés.

L’objectif n’est pas systématiquement un fort rendement. De nombreux critères sont proposés aux clients : niveau de risque, rendement attendu, croissance, etc.

Les fonds communs de placement sont ensuite distribués sous forme de parts et accessibles sur les marchés financiers.

La plupart des fonds communs de placement appliquent des frais d’acquisitions selon des pourcentages prédéfinis, le client règle ces frais via une réduction de la valeur initiale de ses premières parts. N’oubliez pas aussi de prendre en compte les frais de gestion qui interviennent post acquisition d’un fonds ainsi que les éventuels frais de surperformance, pour les hedge funds notamment. Pour en savoir plus, vous pouvez vous référer à notre dossier sur les frais des fonds.

Chiffres clés de Blackrock en infographie

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Blackrock gère 7 429 milliards $ d’actifs financiers fin 2019.

Son chiffre d’affaires 2017 a été de 12,5 milliards de $ et ses bénéfices de 5 milliards de $.

Blackrock emploie 13 500 collaborateurs.

Ce géant de la gestion d’actifs détient plus de 5 % du capital de quatre sociétés américaines sur dix.

Blackrock : analyse de ses résultats financiers annuels

Le 15 janvier 2020, Blackrock a publié ses résultats annuels au titre de l’année 2019. Il en ressort une augmentation de l’AUM (Assets Under Management, actifs sous gestion), actuellement de 7 429 milliards de $, soit une croissance notable de + 24 % par rapport à 2018 (5 976 milliards de $).

Le chiffre d’affaires 2019 de Blackrock est établi à 14,54 milliards de $, en légère croissance de + 2,4 % par rapport à l’année 2018. Quant à son bénéfice 2019, il s’établit à 4,48 milliards de $, en légère hausse de + 4,2 % entre 2018 et 2019.

L’année 2019 a donc été bonne pour le géant mondial de la gestion d’actifs avec une hausse sensible de ses actifs sous gestion ainsi qu’une croissance de ses résultats.

Les OPCVM de Blackrock

Répartition des fonds communs de placement Blackrock

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Source des chiffres : https://www.blackrock.com

Au 13 janvier 2020, Blackrock possède 2 747 fonds dont 1 449 fonds actions et 914 fonds obligataires. 2 094 d’entre eux sont gérés de manière active et 653 répondent à une gestion indicielle.

Au niveau des zones géographiques, 2 156 fonds Blackrock sont composés d’actifs financiers issus des pays développés et 589 sont issus des pays émergents.

Valeurs du CAC40 détenues par Blackrock

Voici les principales participations des fonds Blackrock au sein des sociétés du CAC 40 :

  • valeurs dont Blackrock possède entre 4 % et 5 % du capital : Air Liquide (4,64 %), Bouygues (4,43 %), Unibail Rodamco (4,08 %) ;
  • valeurs dont Blackrock possède entre 3 % et 4 % du capital : Publicis (3,66 %), Legrand (3,19 %) ;
  • valeurs dont Blackrock possède entre 2 % et 3 % du capital : Stmicoelectronics (2,63 %) ;
  • valeurs dont Blackrock possède entre 1 % et 2 % du capital : Safran (1,75 %), Thalès (1,41 %), Axa (1,26 %), et Engie (1,25 %) ;
  • valeurs dont Blackrock possède entre 0 % et 1 % du capital : L’Oréal (0,56 %).

Principales sociétés américaines dont Blackrock détient des actions

Grâce à plus de 2 700 fonds, Blackrock siège au sein des assemblées d’actionnaires de plusieurs milliers de sociétés. Début 2020, voici des exemples de ses principales participations (en valeur) au sein de grandes sociétés cotées américaines :

  • Apple : 2,41 % du capital, (33,50 milliards de $)
  • Alphabet (Google) : 2,44 % du capital (24,23 milliards de $)
  • Amazon : 2,06 % du capital (19,32 milliards de $)
  • Facebook : 2,46 % du capital (15,57 milliards de $)
  • JPMorgan Chase : 2,50 % du capital (10,75 milliards de $)
  • Chevron : 2,47 % du capital (5,46 milliards de $)
  • Wells Fargo : 2,36 % du capital (5,19 milliards de $)
  • Walmart Stores : 1,26 % du capital (4,14 milliards de $)

Le fonds actions Blackrock le plus performant (classement historique)

BGF US Small & MidCap Opportunities Fund (Part A2, USD, Accumulating)

Il s’agit d’un fonds investissant au minimum 70 % de son actif en actions de petites et moyennes capitalisations, exerçant la majeure partie de leurs activités aux États-Unis.

Date de création : 13/05/1987.

Performance annualisée entre sa création et le 31/12/19 : + 10,42 %.

Performance cumulée depuis sa création : + 2 435,32 %.

Performance historique du fonds BGF US Small & MidCap Opportunities Fund

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Source: blackrock.com

Le fonds actions Blackrock le plus performant (classement annualisé 10 ans)

BGF World Technology Fund (Part D2, EUR, Accumulating)

Il s’agit d’un fonds investissant au minimum 70 % de son actif en actions internationales du secteur des technologies.

Date de création : 22 juillet 2008.

Performance annualisée entre sa création et le 31/12/19 : + 16,78 %.

Performance cumulée depuis sa création : + 489,41 %.

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Source: blackrock.com

Le fonds actions Blackrock le moins performant (classement historique)

BGF World Mining Fund Class C2 Hedged EUR

Il s’agit d’un fonds investissant au minimum 70 % de son actif en actions internationales du secteur minier.

Date de création : 31/10/2007.

Performance annualisée 10 ans : – 9,78 %.

Performance depuis le lancement (au 30 avril 2018) : – 71,40 %.

BGF World Mining Fund

Blackrock : une présence internationale dans l’économie et la finance mondiale

Vous l’aurez compris, le géant mondial de la gestion d’actifs Blackrock détient une partie du monde de la finance entre ses mains ; et de ce fait, une partie de l’économie mondiale, par l’intermédiaire de ses participations au sein de dizaines de milliers de sociétés à travers le monde, sans oublier sa forte présence dans le monde de l’obligataire, des matières premières, des produits dérivés, etc.

Au même titre que tout actif financier coté en Bourse, rappelons également que les performances passées des fonds communs de placement ne préjugent pas des performances futures. La sélection des fonds Blackrock ayant connu les meilleures performances historiques peut donc évoluer favorablement ou défavorablement.

La diversification des actifs reste un atout majeur de gestion du risque pour l’investisseur.

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