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DAX 40 : comment investir et trader l’indice allemand en 2024 ?

DAX 40 : comment investir et trader l’indice allemand en 2024 ?

En 2024, les investisseurs du monde entier scrutent avec attention les fluctuations des marchés financiers, cherchant à déceler les opportunités d’investissement les plus prometteuses. Parmi les indices boursiers qui captent l’intérêt des investisseurs et traders, le DAX 40, le principal indice boursier allemand, se distingue comme un baromètre de l’économie européenne. Mais investir dans le DAX est-il une décision judicieuse en cette année charnière ?

Cet article propose une plongée au cœur de l’indice allemand, explorant l’essentiel de ce qu’il faut savoir sur le DAX, les facteurs dynamiques qui influencent ses prix, les secteurs prépondérants qui le composent, et enfin, nous vous expliquerons comment investir et trader le DAX en 2024.

Qu’est-ce que le DAX ? L’essentiel à savoir sur le DAX 40

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L’indice DAX, abréviation de Deutscher Aktienindex (qui signifie tout simplement « indice boursier allemand »), est le principale indice boursier allemand, et il est souvent considéré comme le baromètre des marchés financier en Allemagne. Créé en 1988 avec une base de 1 000 points, il représente aujourd’hui les 40 plus grandes entreprises allemandes cotées à la Bourse de Francfort. Ces entreprises sont sélectionnées selon leur capitalisation boursière et leur liquidité, reflétant ainsi la robustesse de l’économie allemande.

Le DAX est calculé en temps réel et est mis à jour avec les cours des futures pour le jour suivant, même après la fermeture de la bourse principale. C’est un indice pondéré par la capitalisation, ce qui signifie que les entreprises avec une plus grande valeur de marché ont une plus grande influence sur l’indice. En tant qu’indicateur clé de la santé économique de l’Allemagne, et par extension de l’Europe, le DAX est suivi de près par les investisseurs du monde entier.

Particularité quasiment unique pour un indice boursier national, l’indice DAX, aussi connu sous le nom de DAX Performance-Index, réinvestit automatiquement les dividendes par défaut. Cela signifie que les dividendes versés par les entreprises qui composent l’indice DAX sont réinvestis dans l’indice lui-même, ce qui est différent de nombreux autres principaux indices mondiaux qui nécessitent une version spécifique « Total Return » pour inclure le réinvestissement des dividendes. C’est une caractéristique importante qui permet au DAX de fournir une mesure plus précise de la performance totale des entreprises qu’il représente.

Le DAX est passé de 30 à 40 entreprises le 20 septembre 2021. Ce changement a été annoncé en 2020 et a marqué une étape importante dans l’évolution de l’indice DAX, permettant une représentation plus large de l’économie allemande sur les marchés boursiers. Avec l’ajout de ces 10 nouvelles sociétés, le DAX est devenu encore plus pertinent pour les investisseurs cherchant à saisir les tendances économiques de l’Allemagne.

Cours DAX 40 du jour


Quelle est l’importance du DAX dans l’économie mondiale ?

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Le DAX est plus qu’un simple indice boursier, car c’est un indicateur vital de la santé économique non seulement de l’Allemagne, mais aussi de l’Europe et, par extension, de l’économie mondiale. En tant que représentant des 40 plus grandes entreprises allemandes cotées en Bourse, le DAX offre un aperçu de la performance des secteurs clés qui sont essentiels à la prospérité économique européenne, tels que l’automobile, l’industrie, et la finance. Sa composition et ses fluctuations sont scrutées par les investisseurs et les traders, les analystes et les décideurs politiques pour évaluer la stabilité et la croissance économique européenne.

De plus, le DAX est souvent utilisé comme un benchmark pour les investisseurs qui cherchent à mesurer la performance de leurs propres investissements par rapport à un standard reconnu. Sa pertinence s’étend au-delà des frontières allemandes, influençant les décisions d’investissement et les stratégies économiques à l’échelle mondiale. Par exemple, une hausse significative du DAX peut signaler une confiance accrue dans l’économie européenne, ce qui peut entraîner une augmentation des investissements étrangers en Europe.

En conclusion, le DAX est un baromètre mesurant la santé de l’économie européenne et un reflet de la dynamique économique mondiale. Alors qu’il existe des indices européens comme l’Eurostoxx 50 ou le Stoxx 600, le DAX reste pour beaucoup d’investisseurs une référence pour mesurer l’état de l’économie européenne, notamment car on considère souvent que l’Allemagne est le moteur économique de l’Europe.

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Quels sont les principaux secteurs et entreprises représentés dans le DAX 40 ?

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L’Allemagne est avant tout une économie du secondaire, avec une forte activité industrielle et chimique, avec des entreprises comme Siemens, Airbus, Adidas, Merck et BASF. L’industrie et la chimie additionnées représentent plus de 32 % de la pondération sectorielle de l’indice DAX 40.

Dans le monde entier, les grosses berlines allemandes sont réputées pour leurs performances et leur qualité de fabrication luxueuse, et les plus grands noms de l’automobile sont d’origines allemandes comme Porsche, Mercedes, BMW, Volkswagen, et bien d’autres.

Le secteur automobile joue un rôle crucial dans l’économie allemande et, par conséquent, dans l’indice DAX 40. Les entreprises automobiles telles que BMW, Daimler, et le groupe Volkswagen sont des poids lourds de cet indice, reflétant non seulement la force de l’industrie automobile allemande mais aussi son impact sur l’économie mondiale. Le secteur automobile représente une part significative de la capitalisation boursière totale du DAX, soit 11,7 %, témoignant de son importance dans l’indice.

Historiquement, l’industrie automobile a été un moteur de l’innovation et de la croissance économique en Allemagne. Elle est réputée pour sa qualité, sa fiabilité et ses avancées technologiques, ce qui attire les investisseurs et contribue à la stabilité de l’indice DAX. De plus, le secteur auto est à l’avant-garde de la transition vers des motorisations alternatives, comme l’électrique, ce qui pourrait redéfinir la mobilité future et assurer la pérennité de l’industrie.

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Le poids des principaux secteurs dans l’indice DAX

Industrie 17,33 %
Chimie 15,24 %
Automobile 11,70 %
Assurances 11,50 %
Pharmaceutique et santé 10,37 %
Banques 9,86 %
Télécommunications 5,89 %
Biens de consommation 5,71 %
Technologie 5,32 %
Énergie 4,70 %

Le top 7 des entreprises allemandes dans l’indice DAX représente plus de 50 % de l’indice total :

  • SAP SE
  • Siemens AG
  • Allianz SE
  • Airbus SE
  • Deutsche Telekom AG
  • Munich RE
  • Mercedes-Benz Group AG

Quels facteurs influencent les prix du DAX ?

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Le DAX est influencé par une multitude de facteurs économiques, macroéconomiques et politiques. Les indicateurs économiques tels que le PIB, les données sur l’emploi et les dépenses de consommation fournissent des indices sur la santé économique et peuvent impacter la confiance des investisseurs.

L’importance de l’industrie dans le DAX rend les indicateurs macro économiques qui y sont associés particulièrement importants. Les indicateurs tels que l’indice de la production industrielle, qui mesure la production des secteurs manufacturier, minier et des services publics, sont donc d’une importance capitale. Ils offrent un aperçu de l’activité industrielle globale et de son influence sur l’économie allemande. De plus, des indicateurs spécifiques tels que les commandes de machines-outils, les niveaux de stock et les enquêtes de confiance des entreprises fournissent des informations précieuses sur l’état actuel et futur de l’industrie allemande. Étant donné que ces entreprises représentent une part importante du DAX, les investisseurs et les analystes surveillent de près ces indicateurs pour évaluer la santé économique de l’Allemagne et anticiper les mouvements potentiels de l’indice DAX.

D’un point de vue macro-économique, les taux directeurs et les décisions de politique monétaire de la Banque Centrale Européenne sont déterminants, car ils affectent les coûts d’emprunt et l’investissement, influençant ainsi directement les marchés financiers.

Enfin, les facteurs politiques tels que les relations commerciales internationales, les tensions géopolitiques et les événements mondiaux peuvent créer de l’incertitude ou de la confiance, modifiant le sentiment des investisseurs et, par conséquent, les prix du DAX.

La dynamique de l’euro par rapport aux autres devises peut également influencer la compétitivité des entreprises allemandes sur les marchés internationaux, affectant ainsi l’indice.

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Quelle est l’actualité du DAX 40 en 2024 ?

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En 2024, l’indice DAX est sur des niveaux de prix historiquement hauts et proche du record qui s’établit jusqu’à présent à 18 890 points.

Le DAX 40 a connu un début de mois de juin 2024 difficile, reculant de plus de 2 % depuis le début du mois. Cela est dû à un certain nombre de facteurs, notamment les craintes d’une récession mondiale, le retour de la hausse de l’inflation (passée de 2,2 % à 2,6 %) et les inquiétudes autour d’une situation qui pourrait dégénérer avec la guerre en Ukraine.

Parmi les entreprises individuelles ayant contribué à la reprise de la hausse du DAX 40, Volkswagen Group a été le titre le plus performant du DAX 40 depuis le 1er janvier 2024, avec une hausse de plus de 16 %. Cela est dû à la forte demande continue de ses véhicules, en particulier en Chine.

À l’inverse, depuis le mois d’avril 2024 les actions de BMW ont chuté de plus de -20 % après que le constructeur automobile a averti d’un ralentissement de la croissance au cours des prochains mois.

Faut-il investir dans le DAX 40 en 2024 ? Notre avis

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Nous allons maintenant faire un point sur l’analyse technique et l’analyse fondamentale de l’indice DAX, afin de décrypter les tendances du marché et les possibles mouvements de prix à venir.

Analyse fondamentale du DAX 40

Après quelques jours de baisse début juin 2024, l’indice DAX a rebondi ces derniers jours, soutenu par des espoirs d’un accord commercial entre les États-Unis et la Chine et par des résultats d’entreprises meilleurs que prévu.

Les bénéfices des entreprises du DAX ont dépassé les attentes au premier trimestre 2024, reflétant une amélioration de la rentabilité et des perspectives de croissance optimistes.

La Banque centrale européenne démarre une politique monétaire plus accommodante avec une baisse des taux directeurs, ce qui devrait soutenir les marchés boursiers, notamment les bourses allemandes qui sont le moteur économique et industriel de l’Europe. Dans le même temps, le sentiment des investisseurs envers le DAX est redevenu positif, tout comme le sentiment des entrepreneurs vis-à-vis de l’économie allemande, le tout alimenté par l’anticipation d’une poursuite de la reprise économique et des bénéfices des entreprises.

Indice sur le sentiment des entrepreneurs allemands

Indice sentiment entrepreneurs allemands juin 2024

Source : TradingEconomics

Il faudra cependant surveiller de près un possible retour de l’inflation en Allemagne, surtout après cette première baisse des taux de la BCE. La guerre en Ukraine reste aussi l’un des sujets les plus préoccupant en 2024.

Analyse Technique du DAX 40

D’un point de vue technique les prix du Dax s’échangent actuellement autour de 18 400 points, un niveau assez proche du niveau de support du DAX à 17 700 points, et le niveau plus haut historique à 18 800 points formera très probablement lui aussi un niveau de résistance important. En cas de cassure de l’indice DAX du niveau de support à 17 700 points, il est fort probable que l’on puisse observer une chute des cours du DAX jusqu’à 16 300, voire 14 600 points, un niveau qui constitue le prochain niveau de support de l’indice allemand.

Si le marché devait arriver à 16 300 points cela constituerait probablement une excellente opportunité d’achat pour les traders qui souhaiteraient viser un objectif de retour à 18 000 points. Toutefois, il faudra surveiller que ce niveau ne subisse pas lui aussi une cassure ce qui pourrait entraîner une baisse du DAX jusqu’au support autour de 11 900 points.

Si le support à 18 500 points devait tenir, les acheteurs pourraient se positionner pour une position longue sur le DAX visant le haut du canal haussier autour de 20 000 points.

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Analyse graphique du DAX 2024

Analyse graphique DAX juin 2024

Source : Café de la Bourse, graphique construit sur IG.com, données à titre indicatif

Comment trader et investir dans le DAX en 2024 ?

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Les analystes sont partagés à propos des perspectives à court terme du DAX, car ils sont nombreux à estimer que l’indice DAX 40 a atteint son pic haussier à court terme et recommandent de prendre ses bénéfices. Toutefois, la tendance du DAX à long terme devrait rester haussière. Les indicateurs économiques suggèrent que l’économie allemande est en bonne santé et que les entreprises devraient continuer à afficher de bons résultats, cela devrait soutenir la hausse des prix des actions qui composent l’indice DAX 40.

Les perspectives de l’indice DAX pour 2024 sont teintées d’optimisme prudent. Les investisseurs devraient rester vigilants face aux développements économiques et politiques, en particulier les décisions de la BCE et l’évolution de la situation politique en Europe.

Alors que l’Allemagne est le cœur industriel de l’Europe, les analystes de Bloomberg estiment que l’économie allemande pourrait être le talon d’Achille de l’Europe, il faudra donc surveiller attentivement les statistiques économiques allemande, au même titre que les résultats des principales entreprises qui composent l’indice DAX 40.

La guerre en Ukraine restera encore pour les prochain mois un sujet préoccupant pour les investisseurs, et il sera intéressant de voir comment les traders réagissent aux récentes élections européennes.

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Turbo Bourse Dax

Pour investir ou trader le Dax, rapprochez-vous de votre courtier en Bourse et optez pour un produit financier qui a pour sous-jacent l’indice Dax. Vous pouvez par exemple choisir d’utiliser un produit dérivé du type Turbo call ou Turbo put pour tirer parti des fluctuations haussières et baissières du Dax.

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Source des images : Freepik

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