BNP Paribas, Société Générale ou Crédit Agricole : quelle action bancaire française acheter fin 2025 ?

Le secteur bancaire français se retrouve en première ligne face aux incertitudes économiques, budgétaires et politiques qui traversent la France actuellement. En première ligne face à ces difficultés : BNP Paribas, Société Générale et Crédit Agricole, piliers du paysage bancaire français et européen, font figure de baromètre pour l’ensemble du secteur bancaire français.

Dans cet article, Café de la Bourse dresse l’état des lieux du secteur bancaire français fin 2025 et propose une analyse détaillée des trois principales banques françaises cotées en Bourse.

Vous pourrez investir en Bourse sur ces trois actions françaises depuis l’un des meilleurs PEA pour profiter des avantages fiscaux du plan d’épargne en actions. Vous pourrez aussi bien sûr vous positionner sur ces actions françaises via des produits dérivés depuis l’un des meilleurs compte-titres pour un investissement plus dynamique. Attention : sélectionnez l’un des meilleurs courtiers Bourse pour bénéficier d’une large gamme d’actifs et produits financiers, de frais raisonnables, et d’outils et services adaptés à vos besoins.

Où va le secteur bancaire français ? Analyse et perspectives 2025

Le secteur bancaire français évolue dans un environnement particulièrement contrasté fin 2025. La forte remontée des taux d’intérêt depuis 2022 avait permis aux banques de regonfler leurs marges d’intermédiation, soutenant leurs résultats financiers après une décennie de taux bas. Mais ce soutien conjoncturel s’atténue désormais avec la baisse des taux enclenchée depuis la fin de l’année 2024, qui pèse progressivement sur les marges d’intérêt. À cela s’ajoutent un ralentissement économique en zone euro, des tensions politiques et budgétaires en France, ainsi qu’une volatilité persistante sur les marchés obligataires. Ces facteurs accroissent le risque de défauts de crédit, notamment du côté des ménages fragilisés par le coût encore élevé de l’emprunt et des entreprises les plus exposées aux tensions économiques.

Les banques françaises doivent également relever d’autres défis structurels : accélération de la digitalisation, montée en puissance des fintechs, exigences réglementaires toujours plus strictes en matière de fonds propres et pressions croissantes pour financer la transition énergétique.

D’ici la fin de l’année 2025, le secteur bancaire français devrait rester sous tension, partagé entre des opportunités liées au développement de la bancassurance, à la diversification internationale et à la consolidation de la clientèle digitale, et des menaces persistantes comme la crise politique intérieure et la remontée des défauts de paiement. La capacité des grands groupes bancaires français à maintenir un équilibre entre rentabilité et solidité financière sera donc au cœur des enjeux pour les mois à venir.

Action BNP Paribas : le poids lourd européen face aux défis

BNP Paribas affiche une belle résilience en 2025 malgré la baisse des taux, grâce à son modèle très diversifié. L’action BNP Paribas affiche une performance de +28 % depuis le 1^er janvier 2025.

Au premier semestre 2025, BNP Paribas enregistre une hausse de 3,2 % de ses revenus, qui atteignent près de 25,5 milliards d’euros, soutenus par les bons résultats de l’activité de banque d’investissement et de banque de détail. Les dépenses de fonctionnement sont légèrement en hausse (+2,5 %), en partie à cause de frais ponctuels liés à la réorganisation de certaines activités. Le niveau de risque sur les prêts augmente un peu, à 1,65 milliard d’euros. Au final, le bénéfice net BNP Paribas s’élève à 6,2 milliards d’euros, un chiffre en léger recul par rapport à l’an dernier, mais toujours supérieur aux attentes du marché. BNP Paribas conserve par ailleurs une situation financière très solide, avec un niveau de fonds propres élevé qui lui permet de faire face à d’éventuels chocs économiques. Le groupe a également annoncé le versement d’un acompte sur dividende de 2,59 € par action BNP Paribas.

Son activité sur les marchés de taux, devises et matières premières a bondi de 27 %, compensant les faiblesses des autres segments, probablement en raison de la forte baisse du Dollar US qui a dû amener plus d’activité sur la gestion du change.

Sur le plan des expositions souveraines, BNP Paribas est modérément exposée à la dette française : seulement 12 % de ses expositions aux obligations souveraines concernent la France, contre 25 % pour Crédit Agricole et environ 30 % pour Société Générale, un point qui renforce sa résilience en cas de tensions sur la dette publique française.

Analyse technique de l’action BNP Paribas

L’action BNP Paribas a atteint un sommet à 81,90 € le 15 août dernier, avant de consolider dans une zone de trading range. Depuis, le titre BNP Paribas évolue dans le trading range compris entre 73 € et 80 €, sans parvenir pour l’instant à retrouver ses plus hauts. Le niveau de support clé à surveiller se situe à 73 €, un niveau de prix sur lequel le titre BNP Paribas pourrait venir s’appuyer dans les prochains jours. Si le marché venait à tester les 73 €, cela pourrait constituer une opportunité d’achat intéressante, avec un premier objectif à 78 €, puis un retour éventuel sur les 80 €, correspondant à la borne haute du range.

En revanche, une cassure franche du support à 73 € pourrait ouvrir la voie à un repli plus marqué de l’action BNP Paribas, en direction du prochain niveau technique autour de 60 €. Les investisseurs devront donc rester vigilants dans les prochaines semaines. En cas d’achat sur le support, il serait prudent de placer un stop-loss serré vers 70 €. Ceux qui préfèrent se positionner à la baisse devront quant à eux attendre une confirmation claire de la cassure afin d’éviter les faux signaux. Plus bas, un support lointain apparaît pour l’action BNP Paribas vers 52 €, mais il reste pour l’heure hors de portée dans un futur proche.

Analyse graphique de l’action BNP Paribas

Source : ProRealTime Web

Action Société Générale : entre restructuration et quête de rentabilité

Société Générale affiche une très belle performance en 2025 malgré un contexte bancaire plutôt tendu. L’action Société Générale gagne environ +103 % depuis janvier 2025, stimulée par des résultats remarquables. Au premier semestre 2025, le groupe Société Générale a enregistré 13,9 milliards € de revenus, en progression de +8,6 %, et un résultat net de 3,1 milliards €, soit +71 % en comparaison à la même période en 2024.

Au 2^ème trimestre 2025, le résultat net de 1,45 milliard € grimpe de +31 %. Ce dynamisme financier s’accompagne d’une restitution de capital via un rachat d’actions de 1 milliard € et un dividende intérimaire, soulignant sa solidité financière.

La banque Société Générale a relevé ses objectifs pour 2025, mais attention à une exposition qui est relativement importante sur la dette française (environ 30 % de son exposition sur les obligations souveraines).

Analyse fondamentale de l’action Société Générale

En observant le graphique en toile d’araignée ci-dessus, on remarque immédiatement que l’action Société Générale se distingue par deux atouts majeurs : une profitabilité solide et le versement de dividendes généreux.

Source : Value Investing Screener

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Ces éléments font de l’action Société Générale une valeur particulièrement attractive pour les investisseurs à la recherche de rendement, mais attention aux points faibles que sont la valorisation et la croissance.

Analyse technique de l’action Société Générale

L’action Société Générale évolue depuis plusieurs mois dans une configuration technique bien définie. À deux reprises, le titre Société Générale a tenté de franchir la résistance des 58,75 €, sans jamais réussir à la dépasser. Depuis le 23 juillet, l’action Société Générale oscille ainsi dans un trading range compris entre 51 € et 58 €, avec des allers-retours réguliers entre ces deux bornes. À chaque fois que le cours de Bourse s’est approché du bas du range, il a rebondi en direction de la partie haute.

Actuellement autour de 55 €, l’action Société Générale se trouve au milieu de ce canal horizontal, mais sa trajectoire reste orientée en direction de la résistance. Si le titre Société Générale venait à rejoindre les 58 €, cela pourrait constituer un bon point de prise de bénéfices pour les investisseurs déjà positionnés à l’achat. En revanche, une cassure confirmée au-dessus de cette résistance ouvrirait la voie à un potentiel de hausse supplémentaire.

À l’inverse, si la résistance venait encore à bloquer les cours de Bourse Société Générale, un retour vers la borne basse à 51 € serait probable. Enfin, une cassure par le bas du trading range serait un signal nettement plus négatif, susceptible d’entraîner une accélération baissière vers 45 €, voire jusqu’à 30 € dans un scénario plus défavorable, correspondant au dernier support identifiable sur le graphique.

Analyse graphique de l’action Société Générale

Source : ProRealTime Web

Action Crédit Agricole : la banque universelle de proximité

Crédit Agricole affiche une belle dynamique en 2025 malgré un environnement volatil, avec une action Crédit Agricole qui progresse d’environ +24 % depuis le début de l’année 2025, portée par des résultats solides. Au premier semestre 2025, les revenus grimpent de 4,3 % à 19,86 milliards €.

Au deuxième trimestre, le résultat net part du groupe Crédit Agricole s’établit à 2,39 milliards €, en hausse de +30 % sur un an, notamment grâce à une plus-value ponctuelle générée par la désolidarisation d’Amundi aux États-Unis.

Le groupe Crédit Agricole confirme ainsi avoir atteint ses cibles 2025 en avance, tout en poursuivant sa transformation digitale, ses acquisitions ciblées (notamment en Allemagne et Suisse), et son leadership ESG.

Analyse technique de l’action Crédit Agricole

L’action Crédit Agricole présente une configuration technique similaire à celle observée sur BNP Paribas et Société Générale. À deux reprises, le titre Crédit Agricole a tenté de franchir la résistance des 17,25 €, sans succès jusqu’à présent. Depuis, le cours de Bourse Crédit Agricole s’est replié et évolue actuellement autour de 16,59 €, se rapprochant d’un niveau de support clé situé à 16,15 €. Si ce support venait à être cassé, cela pourrait déclencher une correction plus marquée de l’action Crédit Agricole, avec un premier objectif de 15,35 €, voire un retour vers 14 €, qui constitue un support majeur dans la configuration actuelle.

Toutefois, le scénario n’est pas uniquement baissier car un rebond sur la zone des 16,15 € à 16,20 € pourrait relancer la dynamique haussière à court terme de l’action Crédit Agricole. Dans ce cas, le titre Crédit Agricole pourrait revenir tester une résistance intermédiaire autour de 16,60 €, puis, en cas de confirmation, retourner vers ses sommets récents.

Si les cours de Bourse Crédit Agricole parvenaient enfin à dépasser les 17,25 €, cela ouvrirait la voie à une nouvelle impulsion haussière avec un potentiel vers 20 € d’ici la fin de l’année, même si ce scénario reste pour l’instant hypothétique tant que la résistance principale n’a pas été franchie.

Analyse graphique de l’action Crédit Agricole

Source : ProRealTime Web

Comment investir dans les actions en Bourse des plus grandes banques françaises en pratique ?

Pour investir dans l’une de ces actions bancaires françaises, plusieurs solutions s’offrent aux épargnants. Les investisseurs peuvent se tourner vers des courtiers Bourse traditionnels comme Boursorama ou Bourse Direct pour acheter directement les titres BNP, Société Générale ou encore Crédit Agricole cotés sur le marché parisien. Notez que toutes ces actions sont éligibles au PEA que proposent des courtiers en ligne comme Interactive Brokers ou XTB.

Les neo courtiers Bourse tels que Trade Republic ou eToro permettent quant à eux d’accéder à ces actions sous forme d’action fractionnée, un atout pour les petits portefeuilles boursiers puisque l’action BNP s’échange actuellement autour de 75 euros et l’action Société Générale un peu au-dessus de 50 euros. Seule l’action Crédit Agricole aux alentours de 15 euros est facilement accessible. Il est ainsi possible d’investir dès 1 euro, ce qui facilite la diversification sans concentrer son capital sur quelques actions seulement.

Pour les profils plus expérimentés, des courtiers comme IG ou ActivTrades proposent des produits dérivés permettant de profiter de la hausse comme de la baisse des plus grandes actions bancaires françaises.

Enfin, les investisseurs à la recherche de diversification pourront également s’exposer au secteur bancaire français via des ETF comme le iShares STOXX Europe 600 Banks UCITS ETF (DE) ou encore le Amundi STOXX Europe 600 Banks UCITS ETF Acc, proposés par des brokers comme Freedom24 et Saxo Banque par exemple.

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Source des images : Freepik

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