Indice Dow Jones : est-ce le moment d’investir fin 2025 ?

Le Dow Jones, célèbre indice industriel de Wall Street, a atteint en 2025 des records historiques en allant jusqu’à 47 000 points, porté par l’optimisme des investisseurs et les anticipations de baisse des taux de la Réserve fédérale américaine. Cependant, le regain de tensions entre les États-Unis et la Chine, ramène la problématique de la guerre commerciale sur le devant de la scène, provoquant une chute de l’indice Dow Jones. Faut-il y voir un simple repli technique dans une tendance haussière de fond, ou le signal d’un début de retournement durable du marché US ? C’est la question à laquelle nous tenterons de répondre dans cette analyse et avis sur le Dow Jones.

Nous reviendrons sur l’actualité récente de l’indice Dow Jones, analyserons ses fondamentaux et ses perspectives techniques, avant de présenter différentes stratégies pour investir et trader l’indice Dow Jones fin 2025.

Nous vous rappelons que vous pouvez investir en Bourse sur l’indice dow Jones depuis l’un des meilleurs PEA via un ETF éligible, afin de bénéficier des avantages fiscaux de cette enveloppe. Vous pourrez aussi vous positionner sur le dow jones depuis l’un des meilleurs compte-titres, notamment en cas d’utilisation de produits dérivés à levier. Attention dans tous les cas à choisir l’un des meilleurs courtiers en ligne afin de profiter d’une large gamme d’actifs mais aussi d’outils et services adaptés à votre profil d’investisseur, le tout avec des frais raisonnables.

Quelle est l’actualité du Dow Jones en 2025 ?

L’année 2025 a été marquée par de forts rebondissements pour le Dow Jones, en grande partie liés au climat politique et économique américain. Au printemps, l’indice Dow Jones a décroché de près de 18 %, sous l’effet d’un regain de tensions commerciales. Donald Trump avait en effet annoncé une série de nouvelles taxes douanières, visant notamment la Chine, mais aussi certains partenaires historiques comme le Canada et l’Union européenne. Ces annonces ont eu un effet immédiat sur les valeurs industrielles, cœur du Dow Jones, car ces actions sont directement exposées aux chaînes d’approvisionnement mondiales et aux exportations.

À cette incertitude s’est ajoutée un retour de l’inflation aux États-Unis, qui peut laisser penser que la FED pourrait modérer les baisses de ses taux d’ici fin 2025, voire même 2026.

Après quelques mois de hausse, le 10 octobre 2025, les marchés américains ont vivement réagi à la montée des tensions entre les États-Unis et la Chine. En riposte aux nouvelles restrictions d’exportation sur les terres rares imposées par Pékin, Donald Trump a menacé d’instaurer des tarifs de 100 % sur les importations chinoises dès le 1^er novembre 2025, provoquant un plongeon de l’indice Dow Jones de près de 1,9 % en une seule séance.

Le recul a été amplifié par des ventes massives des valeurs technologiques, très exposées aux chaînes d’approvisionnement chinoises.

Parallèlement, l’organe de surveillance du G20, le Financial Stability Board, a alerté sur le risque croissant d’un effondrement des marchés face aux valorisations très tendues et à l’incertitude géopolitique. Face à cette tourmente, les investisseurs scrutent désormais chaque mot des responsables politiques américains et chinois, dans l’espoir d’un apaisement ou, au contraire, de nouvelles escalades tarifaires.

Il n’est d’ailleurs pas impossible que la situation actuelle puisse ressembler à celle du mois de mars 2025, lorsque l’indice Dow Jones avait connu une forte correction de près de 18 % en l’espace de quelques semaines. À l’époque déjà, les investisseurs avaient craint un ralentissement brutal du commerce mondial sur fond de tensions géopolitiques. Si le scénario venait à se répéter, les marchés pourraient connaître une nouvelle vague de volatilité.

Faut-il investir dans l’indice Dow Jones fin 2025 ? Avis et analyse fondamentale

Sur le plan de l’analyse fondamentale, l’indice Dow Jones s’appuie toujours sur des entreprises solides, mais l’environnement macroéconomique américain montre des signes d’essoufflement. La croissance du PIB, qui atteignait 3 % en 2024, est retombée autour de 2 % en 2025. Le marché du travail reste robuste, mais le taux de chômage, proche de 3,7 % l’an dernier, s’établit désormais à 4,3 %, signe d’un léger ralentissement du marché de l’emploi.

Graphique évolution du taux de chômage aux USA

Source : TradingEconomics

L’inflation, après avoir été maîtrisée à 2,3 % en avril 2025, est repartie à la hausse et atteint aujourd’hui 2,9 %. Cette évolution entretient les incertitudes sur la trajectoire monétaire de la FED, alors que les investisseurs anticipent d’autres baisses de taux après celle du mois de septembre 2025. En effet, les analystes estiment que les taux de la FED pourraient descendre à 3,75 % en décembre 2025, à condition que l’inflation ne continue pas à grimper.

Graphique évolution de l’inflation aux USA

Source : TradingEconomics

Si les résultats des entreprises de l’indice Dow Jones demeurent globalement satisfaisants, le retour des tensions commerciales entre les USA et la Chine, qui avaient été reléguées au second plan durant l’été 2025, plombe le moral des investisseurs. Les nouvelles annonces de Donald Trump accentuent la pression sur les valeurs industrielles en renchérissant leurs coûts de production. Dans ce contexte, et alors que les valorisations de l’indice Dow Jones flirtent avec des niveaux historiques, le potentiel de progression de l’indice boursier semble désormais plus limité à court terme. Rien n’exclut toutefois un rebond technique, comme nous le verrons plus loin, mais la prudence s’impose à proximité de ces niveaux de prix critiques.

La situation est d’autant plus tendue que le gouvernement américain est paralysé par un shutdown depuis maintenant deux semaines, faute d’accord budgétaire au Congrès. Cette crise politique et financière nourrit l’inquiétude des investisseurs, déjà échaudés par les tensions commerciales.

Note : les récentes décisions de Donald Trump, qui a choisi de limoger le responsable des statistiques du chômage ainsi que plusieurs hauts responsables de la Réserve fédérale, soulèvent des interrogations sur la fiabilité des données économiques américaines. Dans les prochains mois, les chiffres publiés devront donc être interprétés avec prudence, car leur pertinence et leur objectivité pourraient être remises en cause.

Jusqu’où l’indice Dow Jones va aller en 2025 ? Avis et analyse technique long terme

D’un point de vue technique, le Dow Jones a inscrit un sommet historique à 47 000 points, désormais identifié comme résistance majeure.

L’indice Dow Jones évolue maintenant dans un mouvement de correction rapide et brutale, en direction du seuil des 45 000 points, ancien niveau de résistance devenu support clé.

La réaction du marché sur cette zone sera déterminante, car si le support tient et parvient à freiner la chute du Dow Jones, un rebond technique pourrait s’amorcer. En revanche, en cas de cassure franche, le Dow Jones risquerait de se diriger vers la zone des 42 000 points, voire, dans un scénario plus pessimiste, vers les 38 000 points, ultime rempart avant une situation de krach boursier.

Analyse technique long terme de l’indice Dow Jones

Source : Café de la Bourse, graphique construit sur IG.com, données à titre indicatif

Comment trader le Dow Jones en 2025 ? Avis et analyse technique court terme

Sur une unité de temps d’une heure, on observe que l’indice Dow Jones évoluait depuis plusieurs mois dans un canal de tendance haussier bien défini, régulièrement confirmé par les rebonds techniques sur la borne inférieure.

Cependant, ce canal a été brutalement cassé à la suite de l’annonce de Donald Trump vendredi dernier, provoquant une violente rupture de la structure haussière.

En ce lundi 13 octobre 2025, l’indice Dow Jones semble vouloir se reprendre avec une ouverture en gap haussier, mais il faudra impérativement réintégrer le canal pour effacer l’impact de la séance de vendredi et rétablir une dynamique positive.

À court terme, les niveaux de support majeurs de l’indice Dow Jones se situent à 45 300 points, puis à 45 000 points, un niveau de support particulièrement stratégique dans le contexte de tendance actuel. Du côté des résistances sur l’indice Dow Jones, les niveaux de prix à surveiller se trouvent à 45 950, 46 400 et 46 800 points, ce dernier marquant la borne supérieure du canal précédemment identifié.

Analyse technique court terme de l’indice Dow Jones

Source : Café de la Bourse, graphique construit sur IG.com, données à titre indicatif

Comment investir et trader le Dow Jones en pratique ?

Pour investir ou trader le Dow Jones, les investisseurs disposent d’une large palette d’instruments accessibles via le courtier IG, qu’il s’agisse d’une stratégie de long terme ou d’opérations plus opportunistes à court terme.

Les investisseurs actifs pourront recourir aux ETF qui permettent de se positionner sur l’indice Dow Jones à moyen long terme. Les traders plus expérimentés auront également la possibilité de mettre en place des stratégies avancées sur l’indice Dow Jones à l’aide des options pour profiter des variations à la hausse et à la baisse. En combinant différentes positions, il est possible de construire des stratégies de couverture ou de rendement adaptées à divers contextes de marché.

Ainsi, IG met à disposition des investisseurs et traders des outils nécessaires pour se positionner efficacement sur l’indice Dow Jones, que ce soit dans une optique de trading actif ou d’investissement stratégique.

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Source des images : Freepik

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