Stratégie Lump Sum : qu’est-ce que c’est ? Faut-il s’en servir pour investir en Bourse ?

Quand on dispose d’un capital à investir en Bourse, une question revient souvent : faut-il tout placer en une seule fois ou étaler ses achats en DCA (Dollar-Cost Averaging) ? La stratégie Lump Sum, ou investissement en une fois, consiste à investir immédiatement la totalité de son capital disponible. Le Lump Sum est une méthode simple et plus rentable, mais qui n’est pas sans risque, découvrez pourquoi dans la suite de cet article.

Qu’est-ce que la stratégie Lump Sum ?

Si vous souhaitez investir en Bourse et que vous disposez d’un capital déjà disponible et prêt à être investi, une solution consiste à tout placer d’un coup. C’est ce qu’on appelle la stratégie Lump Sum. L’idée est simple, car cela consiste à investir la totalité de la somme disponible immédiatement, sans étaler les achats d’actions ou d’ETF en Bourse dans le temps.

Prenons un exemple : vous avez 10 000 € à investir en Bourse. Avec la méthode Lump Sum, vous investissez ces 10 000 € en une seule fois, sur un ou plusieurs supports comme des actions, des ETF, ou encore des obligations ou d’autres produits financiers. Attention toutefois l’idée n’est cependant pas de se précipiter, il faut bien sûr prendre le temps de réfléchir et travailler sur la composition de son portefeuille boursier.

L’approche Lump Sum est en opposition avec la stratégie dite du DCA, qui consiste à étaler les investissements sur plusieurs mois via un plan d’investissement, pour lisser le prix d’achat. Avec le Lump Sum, l’objectif est différent car il s’agit de profiter dès le départ du potentiel des marchés financiers, quitte à accepter un peu plus de volatilité.

Pourquoi la stratégie Lump Sum est-elle rentable en Bourse ?

Sur le long terme, investir tout son capital d’un coup est bien souvent plus performant que de l’étaler dans le temps. Plusieurs études l’ont montré, notamment celles réalisées par Vanguard ou Morningstar, qui démontrent que dans environ deux tiers des cas, un investissement en une seule fois surperforme un investissement progressif.

La raison est simple, c’est que les marchés financiers ont tendance à monter sur la durée. Même s’ils connaissent des phases de repli, la tendance de fond reste haussière. En investissant immédiatement, on laisse son argent travailler plus tôt, ce qui permet de profiter davantage de l’effet de capitalisation. Autrement dit, plus vous êtes exposé tôt, plus vos gains potentiels peuvent s’accumuler. De plus, le versement de dividendes peut commencer plus tôt, et si vous choisissez un ETF capitalisant, alors l’effet composé commencera lui aussi plus tôt.

Cela ne veut pas dire que le Lump Sum est toujours le bon choix pour investir en Bourse, mais sur le papier et sur le long terme, c’est une approche qui a souvent un avantage en termes de performance pure.

Lump Sum vs DCA : que choisir pour investir en Bourse ?

Choisir entre Lump Sum et DCA dépend avant tout de votre profil d’investisseur, de votre tolérance au risque et de votre état d’esprit face aux marchés.

La stratégie Lump Sum a l’avantage de la performance statistique, car en investissant tout d’un coup, vous maximisez vos chances de profiter pleinement de la hausse des marchés financiers, surtout sur le long terme. C’est une solution souvent privilégiée par les investisseurs confiants, avec une vision à long terme et une capacité à encaisser la volatilité du marché sans paniquer.

À l’inverse, le DCA (Dollar-Cost Averaging) séduit les investisseurs plus prudents. En investissant progressivement, vous lissez votre point d’entrée, ce qui peut vous protéger en cas de correction brutale juste après votre premier investissement. C’est aussi une stratégie plus confortable psychologiquement, qui évite de se poser la question du « bon moment pour investir ».

En réalité, il n’y a pas de méthode parfaite. L’essentiel est de choisir celle avec laquelle vous êtes à l’aise. Et pourquoi pas opter pour un compromis ? Par exemple, investir une partie tout de suite (50 %), et le reste progressivement. Cela permet de capter une partie du potentiel de marché tout en gardant une certaine flexibilité.

Un autre point à prendre en compte pour choisir entre étaler son investissement ou tout investir d’un coup, c’est qu’il est aussi possible de laisser une partie de son capital dormir sur un compte à faible rendement. Il faut donc essayer de mesurer la probabilité que le marché surperforme le rendement que certains courtiers en Bourse proposent sur les fonds non-investis.

Quels sont les avantages et inconvénients de la stratégie Lump Sum ?

Comme toute méthode d’investissement, la stratégie Lump Sum présente des avantages indéniables, mais aussi quelques risques à ne pas négliger. Voici un rapide tour d’horizon pour vous aider à y voir plus clair.

Quels sont les avantages du Lump Sum ?

• Potentiel de performance plus élevé sur le long terme dans la majorité des cas
• Effet de capitalisation immédiat puisque votre argent est investi dès le départ
• Simplicité car une seule transaction à faire, pas besoin de suivre un calendrier d’investissement
• Pas d’attente inutile puisque votre capital ne reste pas sur un compte peu rémunérateur
• Accumulation de dividendes plus tôt dans le temps
• Moins de frais de courtage en Bourse

Quels sont les inconvénients du Lump Sum ?

• Risque de mauvais timing si vous investissez juste avant une baisse de marché
• Volatilité potentiellement plus marquée dès les premiers mois
• Stress émotionnel car voir son portefeuille boursier reculer peu après avoir tout investi peut être décourageant
• Pas de lissage du prix d’achat, contrairement à la stratégie DCA via un plan d’investissement

Comment mettre en pratique la stratégie Lump Sum en Bourse ?

Mettre en pratique une stratégie Lump Sum est assez simple car il suffit de choisir les supports sur lesquels vous souhaitez investir, cela peut être des actions, des ETF, des obligations ou encore d’autres produits financiers, puis d’effectuer un seul et unique investissement en une fois. Vous pouvez passer par l’un des meilleurs courtiers en ligne comme eToro, XTB, Trade Republic ou Interactive Brokers, qui proposent des frais de courtage compétitifs.

Un des avantages de cette stratégie est justement qu’elle ne nécessite qu’une seule transaction, ce qui permet de limiter les frais. Mais attention, cela ne veut pas dire qu’il faut négliger les coûts, parce que par exemple les taux de change pour les actions étrangères (notamment pour le versement des dividendes), ou encore les éventuelles commissions de conversion peuvent réduire la performance nette si on ne les anticipe pas.

La plupart des courtiers en Bourse n’appliquent plus de droits de garde ce qui facilite la gestion à long terme et certains neo courtiers comme ceux que nous avons cités précédemment peuvent permettre d’investir sans commission. Il reste toutefois important de vérifier les conditions spécifiques de chaque plateforme d’investissement, comme par exemple si un nombre minimum de transactions est exigé chaque mois pour éviter des frais supplémentaires (frais d’inactivité).

Si le titre que vous souhaitez acheter est éligible, positionnez vous via l’un des meilleurs PEA afin de bénéficier des avantages fiscaux de cette enveloppe. S’il ne l’est pas, sélectionnez l’un des meilleurs compte-titres pour profiter d’une large gamme d’actifs, avec des outils et services adaptés à votre profil d’investisseur et des frais raisonnables.

Inscrivez-vous gratuitement à notre newsletter et recevez toutes nos dernières analyses

Source des images : freepik

Toutes nos informations sont, par nature, génériques. Elles ne tiennent pas compte de votre situation personnelle et ne constituent en aucune façon des recommandations personnalisées en vue de la réalisation de transactions et ne peuvent être assimilées à une prestation de conseil en investissement financier, ni à une incitation quelconque à acheter ou vendre des instruments financiers. Le lecteur est seul responsable de l’utilisation de l’information fournie, sans qu’aucun recours contre la société éditrice de Cafedelabourse.com ne soit possible. La responsabilité de la société éditrice de Cafedelabourse.com ne pourra en aucun cas être engagée en cas d’erreur, d’omission ou d’investissement inopportun.