6 indicateurs à savoir absolument utiliser en Bourse

L’analyse technique fait partie des outils incontournables de tout investisseur ou trader souhaitant affiner ses décisions sur les marchés financiers. Si les indicateurs techniques ne garantissent en rien la performance, ils permettent d’obtenir des signaux précieux pour mieux appréhender les points d’entrée et de sortie, identifier une tendance ou encore anticiper des phases de surachat ou de survente.

Mais face à la multitude d’indicateurs existants, lesquels sont réellement utiles pour investir en Bourse ? Dans cet article, Café de la Bourse vous propose une sélection rigoureuse de six indicateurs techniques parmi les plus pertinents du moment : RSI, MACD, bandes de Bollinger… `

Découvrez leur fonctionnement, leur complémentarité, et surtout comment les utiliser intelligemment dans une stratégie de trading ou d’investissement efficace en Bourse.

Vous pouvez utiliser ces indicateurs pour votre trading Bourse, ou même vos investissements de long terme en Bourse dans l’optique de maximiser son point d’entrée, via l’un des meilleurs compte-titres ou l’un des meilleurs PEA si le titre sur lequel vous souhaitez vous positionner est éligible à cette enveloppe avantageuse fiscalement. Attention aussi à sélectionner l’un des meilleurs courtiers Bourse afin de bénéficier d’une large gamme d’actifs et de frais attractifs, mais aussi des outils adéquats comme une bonne plateforme de trading et l’accès à un logiciel d’analyse technique qui vous convienne.

Les indicateurs de surachat / survente en Bourse

Pour analyser les marchés et savoir où l’on se situe par rapport aux prix passés, les traders vont utiliser des indicateurs techniques qui permettront d’identifier les zones de surachat et les zones de survente.

Les zones de surachat et les zones de survente sont des zones de prix anormalement hautes ou basses par rapport à l’évolution des prix observées dans un passé récent. On peut dire qu’il s’agit d’une hausse ou d’une baisse exagérée, provoquée par un afflux inhabituel d’acheteurs ou de vendeurs. Il s’agit de zones de prix considérées comme extrêmes pendant lesquelles les traders anticipent un retournement de tendance.

Il est bien sûr important de réussir à identifier ces zones de prix afin de ne pas acheter quand le marché est en surachat, ni vendre quand le marché est en survente. À la lecture, cela peut sembler relativement facile, mais c’est pourtant difficile à mesurer pour de nombreux traders débutants. Réussir à maîtriser cet aspect est la clef de voûte d’une stratégie de trading gagnante.

L’indicateur RSI (Relative Strength Index)

Le RSI est un indicateur technique parmi les plus connus pour analyser et détecter les zones de surachat et de survente. L’indicateur est représenté sous la forme d’une courbe indépendante (souvent en dessous) des cours de la bourse.

Quand la valeur du RSI est comprise entre 30 et 70, on estime qu’il n’y a pas d’exagération des prix. Cependant, quand l’indicateur RSI va au-delà de ces niveaux, on estime alors que le marché est en survente s’il est sous le niveau de 30 et en surachat s’il est au-dessus de 70.

Plus l’horizon de temps étudié avec cet indicateur sera élevé, plus les informations délivrées par l’indicateur seront fiables.

Voici ci-dessous un exemple de zones de surachat et survente qui sont clairement mises en évidence grâce au RSI sur le CAC 40.

Exemples de zones de surachat et de survente du CAC 40 identifiées grâce au RSI

Source : TradingView

L’indicateur Stochastique

Très proche du RSI dans son mode de fonctionnement, le stochastique est un indicateur borné dont la valeur sera forcément comprise entre 0 et 100.

On estime que le marché est survendu quand l’indicateur affiche une valeur comprise entre 0 et 20 ; a contrario, on estime que le marché est suracheté quand l’indicateur affichera une valeur comprise entre 80 et 100.

Cet indicateur offre également une deuxième lecture. Ainsi, les croisements des deux courbes qui le composent sont interprétés par les traders comme une confirmation d’un possible retournement de marché imminent si la valeur, bien sûr, est en surachat ou survente.

Un autre point important qui va différer avec le stochastique par rapport au RSI, c’est qu’il aura tendance à rester plus longtemps dans les zones de surachat et de survente. Il est par conséquent plus difficile à lire puisqu’il va falloir attendre une confirmation et ne pas se précipiter sur un achat ou une vente.

Voici un exemple de son utilisation sur le CAC 40, sur la même période que celle que nous avons analysé avec le RSI.

Exemples de zones de surachat et de survente du CAC 40 identifiées grâce à l’oscillateur stochastique

Source : TradingView

Comme expliqué précédemment, on voit clairement que les signaux sont beaucoup moins précis qu’avec le RSI. En revanche, cet indicateur donne plus de signaux et donc plus d’opportunités.

Les indicateurs de volatilité

En Bourse, la volatilité correspond simplement aux variations plus ou moins importantes des prix. Certains jours, les marchés bougent à peine, alors que d’autres jours, les cours de Bourse montent ou baissent de façon très importante.

Les indicateurs de volatilité servent justement à repérer ces phases plus agitées ou plus calmes. Ils aident les investisseurs à mieux comprendre le contexte dans lequel ils évoluent, à évaluer le niveau de risque du moment, et parfois même à détecter des opportunités. Sans donner de certitudes, ils offrent un éclairage utile pour prendre du recul sur les mouvements des marchés.

Les Bandes de Bollinger

Les bandes de Bollinger est sans doute l’un des outils les plus connus pour mesurer la volatilité d’un actif.  Si les indicateurs que nous avons vus jusqu’à présent sont représentés en dehors des cours de bourse, les bandes de Bollinger sont représentées dans les courbes des prix, et même plus puisqu’elles englobent les courbes des prix du marché.

Concrètement, les bandes de Bollinger se composent de trois courbes : une moyenne mobile au centre, et deux bandes (supérieure et inférieure) qui s’écartent plus ou moins selon les mouvements du marché. Plus la volatilité est forte, plus les bandes s’écartent et à l’inverse, quand le marché se calme, elles se resserrent. Ce comportement visuel permet en un coup d’œil de repérer si l’on entre dans une phase de volatilité ou une consolidation.

Mais les bandes de Bollinger ne servent pas uniquement à observer la volatilité. Beaucoup d’investisseurs s’en servent aussi pour anticiper des retournements potentiels. Par exemple, si les prix viennent toucher ou dépasser l’une des bandes, cela peut signaler un excès, une sorte de « trop-plein » haussier ou baissier. Attention toutefois : cela ne veut pas dire que le marché va se retourner immédiatement. Il s’agit plutôt d’un signal d’alerte qui invite à surveiller de plus près l’évolution des cours, et à croiser l’information avec d’autres indicateurs avant de prendre position.

En effet, la prudence est de mise car cet indicateur donne souvent de mauvais signaux, ou plus exactement de bons signaux qui arrivent trop tôt. Il est donc pertinent d’utiliser cet indicateur comme pré-signal, c’est-à-dire qu’on ne va pas utiliser le signal délivré par les bandes de Bollinger pour rentrer en position à la hausse ou à la baisse, mais comme un avertissement invitant le trader à commencer à suivre avec attention un autre indicateur comme le RSI. Ainsi, il va nous permettre d’être en alerte et d’éviter de passer à côté d’une opportunité.

Dans notre exemple ci-dessous, nous allons nous focaliser sur l’utilisation principale et première des bandes de Bollinger, à savoir l’étude de la volatilité. Vous pourrez assez facilement observer avec le graphique ci-dessous 2 phases, une phase de volatilité importante et une phase de consolidation.

Exemples de visualisation de la volatilité du CAC 40 avec les bandes de Bollinger

Source : ProRealTime Web

Dans cet exemple on voit clairement avec les flèches rouges l’élargissement des bandes de Bollinger qui indiquent une période de forte volatilité, ainsi qu’entre les flèches vertes une période de resserrement des bandes de Bollinger qui indique une période de consolidation.

L’indicateur Commodity Channel Index (CCI)

Comme son nom l’indique, il a été initialement utilisé sur les marchés de matières premières, mais son usage s’est largement répandu à l’ensemble des actifs financiers.

L’indicateur Commodity Channel Index (CCI)mesure l’écart entre le prix actuel d’un actif et sa moyenne mobile, en tenant compte de la volatilité récente. Plus cet écart est grand, plus l’indicateur s’éloigne de sa zone neutre, généralement située entre -100 et +100. Certains traders préfèreront utiliser les zone -150 et +150 afin de réduire les faux signaux.

Lorsqu’il sort de cette zone (en passant au-dessus de +100 ou en dessous de -100), cela peut traduire une poussée de volatilité, souvent liée à un mouvement excessif du marché. Ces excès peuvent également signaler une phase de surachat ou de survente, et potentiellement un retournement à venir.

Attention toutefois, comme tout indicateur, le CCI ne donne pas un signal à suivre les yeux fermés, et il est plus pertinent lorsqu’il est utilisé en complément d’autres outils techniques pour affiner l’analyse et éviter les faux signaux.

Exemples de visualisation de la volatilité du CAC 40 avec le CCI

Source : ProRealTime Web

Les indicateurs de tendance et momentum

Pour savoir dans quelle direction évolue un marché, et surtout si cette direction a des chances de se poursuivre, les traders utilisent des indicateurs de tendance et de momentum.

Ces outils permettent de détecter la dynamique d’un mouvement : est-on dans une phase haussière ou baissière ? Ce mouvement est-il fort ou en train de s’essouffler ? En résumé, ils aident à valider une tendance en cours ou à anticiper un éventuel changement de rythme. Très utilisés pour accompagner une stratégie de suivi de tendance, ils sont d’autant plus pertinents lorsqu’ils sont croisés avec d’autres indicateurs comme ceux de volatilité ou de surachat/survente.

L’indicateur MACD

Les traders utilisent fréquemment l’indicateur MACD (Moving Average Convergence Divergence) comme un outil polyvalent pour analyser la tendance, le momentum et les possibles retournements de prix sur les graphiques.

Le MACD est composé de trois éléments principaux : la ligne MACD (la différence entre deux moyennes mobiles exponentielles, généralement sur 12 et 26 périodes), la ligne de signal (une moyenne mobile exponentielle sur 9 périodes de la ligne MACD) et l’histogramme (qui représente l’écart entre la ligne MACD et la ligne de signal). Les professionnels interprètent les croisements entre la ligne MACD et la ligne de signal comme des signaux potentiels d’achat ou de vente : un croisement à la hausse indique souvent un renforcement du momentum haussier, tandis qu’un croisement à la baisse peut signaler un affaiblissement de la tendance.

Ils surveillent également les divergences entre le MACD et les prix, considérées comme des indicateurs avancés de retournement : une divergence haussière (prix en baisse alors que le MACD monte) peut signaler un retournement à la hausse, tandis qu’une divergence baissière peut alerter d’une possible correction. En outre, les traders utilisent l’histogramme pour évaluer la force relative du momentum. Ainsi, une expansion rapide de l’histogramme peut indiquer une accélération de la tendance en cours. Enfin, les professionnels adaptent les paramètres standards (12, 26, 9) à leurs besoins spécifiques ou à la volatilité de l’actif pour maximiser la pertinence de l’indicateur dans leur stratégie. En combinant ces lectures avec d’autres outils techniques, le MACD devient une pièce maîtresse dans leur analyse graphique.

Exemple avec le MACD sur le CAC 40

Source : ProRealTime web

Les moyennes mobiles

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En Bourse, les moyennes mobiles sont souvent l’un des premiers outils que l’on apprend à utiliser, et ce n’est pas un hasard. Les moyennes mobiles permettent de suivre plus facilement l’évolution d’un actif en lissant les mouvements de prix sur une période donnée, comme 20, 50 ou 200 jours. Au lieu de se focaliser sur chaque variation quotidienne, on obtient une courbe plus douce, qui met en évidence la tendance de fond.

Lorsque les moyennes mobiles montent, on est généralement en présence d’un marché haussier alors que lorsqu’elles baissent, c’est souvent le signe d’un affaiblissement ou d’un retournement.

On peut aussi comparer deux moyennes mobiles de durées différentes : leur croisement est parfois interprété comme un signal d’achat ou de vente.

Bien qu’elles soient simples à utiliser, les moyennes mobiles peuvent s’avérer très puissantes lorsqu’elles sont intégrées dans une stratégie cohérente.

Exemple de Moyenne mobiles sur le CAC 40

Source : ProRealTime web

Comment utiliser les meilleurs indicateurs pour investir en Bourse ?

Pour utiliser au mieux les indicateurs techniques pour investir en Bourse, il est essentiel de ne pas les utiliser tout seul. Aucun indicateur ne donne à lui seul une vérité absolue sur les marchés.

Le plus efficace est souvent de les combiner : par exemple, repérer une tendance haussière avec une moyenne mobile, puis attendre un signal de survente sur le RSI pour renforcer sa position.

Il faut aussi adapter les réglages à son horizon d’investissement, car un investisseur de long terme s’intéressera davantage aux signaux hebdomadaires ou mensuels, là où un investisseur actif privilégiera des données journalières.

Enfin, il est vivement recommandé de ne pas se précipiter, et de valider un signal avec plusieurs indicateurs et de vérifier si vous êtes dans un contexte cohérent, ce qui permet de limiter les faux signaux techniques.

Comment utiliser les meilleurs indicateurs pour trader en Bourse ?

En trading actif, la réactivité est clé, mais cela ne signifie pas qu’il faut agir dans la précipitation. Pour bien utiliser les indicateurs techniques, l’idéal est de construire un plan de trading clair en combinant plusieurs outils complémentaires.

Par exemple, on peut repérer une zone de forte volatilité avec les bandes de Bollinger, puis attendre un signal de retournement confirmé par le stochastique ou le RSI avant d’entrer en position. Le timing est essentiel, notamment sur des unités de temps courtes (5 minutes, 15 minutes, 1 heure), les signaux sont plus fréquents, mais aussi plus sensibles aux faux départs. Il faut donc apprendre à filtrer, à attendre des confirmations et surtout à toujours utiliser un stop-loss bien placé pour maîtriser son risque.

Enfin, tester ses indicateurs sur un compte démo avant de les utiliser en réel reste un excellent moyen d’apprendre à suivre les signaux de trading des indicateurs sans subir la pression de l’argent réel.

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Source des images : Freepik

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