Bitcoin : tout savoir sur le halving BTC de 2024

Le bitcoin a enregistré une hausse de presque 3 % durant les 24h qui ont suivi le dernier halving. Les investisseurs et les analystes du monde entier scrutent encore les potentiels impacts que pourraient avoir le halving du Bitcoin sur le marché des cryptos au cours des prochaines semaines et des prochains mois.

Alors qu’il a eu lieu dans la nuit du 20 avril 2024 un peu après 2h du matin au 840 000ème bloc miné, ce halving du Bitcoin pourrait être un moment charnière pour la première et la plus célèbre des crypto monnaies. Découvrons dans cet article tout ce qu’il faut savoir concernant le halving du Bitcoin de 2024 et les conséquences qu’il pourrait avoir pour le BTC et les autres crypto monnaies.

Qu’est-ce que le Halving de Bitcoin 2024 ?

Le halving du Bitcoin est un événement programmé qui se produit tous les 210 000 blocs minés, soit environ tous les quatre ans. Lors de cet événement, la récompense attribuée aux mineurs pour chaque nouveau bloc validé est divisée par deux. Initialement, cette récompense était de 50 BTC, mais elle a été réduite à 25, puis à 12,5 et ensuite à 6,25 BTC. Depuis le dernier halving du 20 avril 2024, la récompense a été réduite à 3,125 BTC.

Ce mécanisme a été conçu pour contrôler l’inflation en limitant l’offre de nouveau bitcoin et pour simuler une sorte de raréfaction progressive, semblable à l’extraction minière de métaux précieux. Historiquement, les halvings de Bitcoin ont souvent conduit à une augmentation du prix du Bitcoin, car la réduction de l’offre, si la demande reste constante ou augmente, peut entraîner une hausse des prix.

Règle des 21 millions de Bitcoin : où en sommes-nous en 2024 ?

La règle des 21 millions de BTC est une limite fixée par le créateur du Bitcoin, Satoshi Nakamoto, qui stipule qu’il n’y aura jamais plus de 21 millions de bitcoins en circulation. Cette limite vise à prévenir l’inflation et à imiter les propriétés de rareté de ressources comme l’or. Pour être précis, ce sera un total de 20 999 976,9 bitcoins qui seront créés.

En avril 2024, il y a environ 19,6 millions de BTC en circulation (19 688 600 BTC au 22 avril 2024, pour être précis). La limite des 21 millions ne sera atteinte qu’aux alentours de l’année 2140, en raison des halvings successifs qui réduisent la récompense des mineurs et, par conséquent, le rythme auquel les nouveaux bitcoins sont créés.

Formule mathématique décrivant la progression du Bitcoin

Où ( n ) représente le nombre de halvings, et ( 210,000 ) est le nombre de blocs entre deux halvings. La récompense initiale était de 50 BTC par bloc. Cette formule montre que le nombre de bitcoins tend vers 21 millions, mais n’atteindra jamais exactement ce chiffre, à moins d’un satoshi près.

Illustration du nombre de Bitcoin en circulation au fil du temps

Source : Bitcoin.fr

Sur les 21 millions de bitcoins qui seront créés, une quantité significative a déjà été perdue et ne sera probablement jamais récupérée. Ces pertes peuvent survenir de diverses manières, telles que l’oubli de mots de passe, le décès de détenteurs sans succession planifiée, ou encore l’envoi de bitcoins à des adresses erronées. Selon des estimations récentes, environ 4 millions de bitcoins sont considérés comme perdus. Ces bitcoins perdus restent enregistrés sur la blockchain, mais sans accès aux clés privées correspondantes, ils sont effectivement hors de portée et ne contribuent pas à l’offre active de bitcoins. Cela réduit la quantité de bitcoins disponibles pour le trading et l’investissement, ce qui peut potentiellement augmenter la valeur des bitcoins restants en circulation en raison de leur raréfaction relative.

Combien coûte la production d’un Bitcoin après le halving de 2024 ?

Le coût de production d’un Bitcoin après le halving de 2024 est un sujet complexe qui dépend de nombreux facteurs, notamment le coût de l’électricité, l’efficacité du matériel de minage, et le niveau global de difficulté du réseau. Selon les analyses de JP Morgan, le coût de production moyen d’un Bitcoin pourrait atteindre environ 53 000 dollars après le halving d’avril 2024. Cette estimation prend en compte une possible baisse de 20 % du hashrate du réseau Bitcoin, ce qui reflète la disparition des petites entreprises de minage en raison d’une rentabilité réduite.

Le halving réduit de moitié la récompense des mineurs pour chaque bloc miné, passant de 6,25 BTC à 3,125 BTC. Cela signifie que les mineurs devront supporter des coûts opérationnels plus élevés pour chaque Bitcoin produit. Si le prix du Bitcoin ne suit pas cette augmentation des coûts de production, les mineurs pourraient se retrouver dans une situation financièrement difficile.

Il est important de noter que ces chiffres sont des estimations et que le coût réel peut varier en fonction de l’évolution du marché et des technologies de minage. De plus, la concentration croissante de l’industrie du minage pourrait également influencer ces coûts.

Voici ci-dessous la liste des 10 pays où le coût de minage est le plus faible :

1. Koweït : environ 1 393,95 $ pour miner un Bitcoin
2. Algérie : environ 4 181,86 $ pour miner un Bitcoin
3. Soudan : environ 4 779,27 $ pour miner un Bitcoin
4. Yémen : environ 7 161,77 $ pour miner un Bitcoin
5. Éthiopie : environ 7 168,91 $ pour miner un Bitcoin
6. Kirghizistan : environ 7 368,04 $ pour miner un Bitcoin
7. Angola : environ 7 744,32 $ pour miner un Bitcoin
8. Qatar : environ 7 368,04 $ pour miner un Bitcoin
9. Corée du Nord : environ 7 744,32 $ pour miner un Bitcoin
10. Kazakhstan : environ 8 762,00 $ pour miner un Bitcoin

Attention, il s’agit ici du coût de minage par Bitcoin avant le halving d’avril 2024. Il faudra attendre encore un peu pour avoir de nouvelles estimations plus précises du coût du minage du BTC depuis le nouveau halving de 2024, bien que l’on puisse globalement estimer que ce coût ait pu être multiplié par deux.

Quel impact du halving de Bitcoin sur le cours du BTC ?

Après le halving d’avril 2024, certains experts et analystes prévoient que le cours du Bitcoin puisse connaître une hausse significative, dépassant potentiellement les 100 000 dollars dans les semaines ou les mois qui vont suivre cet évènement. Le halving est donc un événement clé à surveiller pour les investisseurs et les traders sur le marché des crypto monnaies. Cependant, il est important de noter que le marché des crypto monnaies est très volatil et que de nombreux facteurs peuvent influencer le prix du Bitcoin au-delà du très attendu halving de 2024.

De plus, il ne faut pas négliger la possibilité que le halving ait déjà été « pricé » par les marchés. Il est en effet possible que le prix du Bitcoin intégrait déjà le halving, avant même qu’il ait eu lieu, réagissant à l’effet d’annonce du halving. Ce phénomène est connu sous le nom de « pricing in » et se réfère à la manière dont les marchés financiers anticipent souvent les événements futurs et ajustent les prix en conséquence.

Dans le cas du Bitcoin, les investisseurs et les traders ont pu prendre en compte le halving prévu avant qu’il ait lieu, ainsi que son impact potentiel sur l’offre et la demande de bitcoins. Si beaucoup croient que cet événement conduira à une hausse des prix, ils peuvent acheter des bitcoins à l’avance, ce qui fait monter le prix avant même que le halving ne se produise.

En conclusion, le phénomène de « pricing in » est souvent associé aux investisseurs institutionnels. Ces acteurs du marché, tels que les fonds d’investissement, les banques et les compagnies d’assurance, disposent de ressources considérables et d’une vision à long terme, leur permettant d’anticiper et d’intégrer les effets d’événements futurs sur les prix des actifs.

Les investisseurs particuliers, en revanche, peuvent ne pas avoir le même niveau d’accès à l’information ou les mêmes capacités d’analyse. Ils sont donc susceptibles de réagir aux tendances du marché avec un certain retard, un phénomène connu sous le nom de FOMO (Fear Of Missing Out). Le FOMO décrit la peur de passer à côté d’une opportunité d’investissement potentiellement lucrative, ce qui peut conduire à des décisions d’achat impulsives et souvent tardives, lorsque les prix ont déjà intégré les nouvelles informations.

Bitcoin : comment investir au regard du halving BTC ?

En raison de l’incertitude liée à l’impact du halving sur les prix du Bitcoin, il est conseillé d’adopter une stratégie d’investissement disciplinée, telle que le Dollar Cost Averaging (DCA). Cette méthode de plan d’investissement consiste à investir un montant fixe à intervalles réguliers, que ce soit chaque semaine ou chaque mois, indépendamment des fluctuations du marché.

En investissant de manière constante dans le cadre d’un investissement échelonné, vous pouvez réduire l’impact de la volatilité en achetant plus de bitcoins lorsque les prix sont bas et moins lorsque les prix sont élevés. Cette approche peut s’avérer particulièrement judicieuse autour du halving, où les prix peuvent être imprévisibles. En effet, comme précédemment expliqué les investisseurs institutionnels peuvent déjà avoir « pricé » l’événement, tandis que les investisseurs particuliers pourraient être sujets au FOMO et entrer tardivement sur le marché, ce qui pourrait créer des mouvements erratiques dus aux achats de dernière minute pour certains et aux prises de bénéfices pour d’autres.

Il est important de noter que le DCA est une stratégie de long terme qui vise à atténuer les risques et non à maximiser les profits à court terme. Comme toujours, il est essentiel d’effectuer des recherches approfondies et de considérer votre profil investisseur, dont notamment votre tolérance au risque, avant de prendre des décisions d’investissement.

Le halving du Bitcoin est passé : et maintenant ?

À court terme, la diminution de l’offre de Bitcoin pourrait potentiellement provoquer une augmentation de son prix. La demande pour cette crypto monnaie semble rester constante, alors que l’offre se réduit, créant ainsi une situation de rareté. Cette dernière pourrait motiver les investisseurs à se procurer du Bitcoin, entraînant ainsi une montée du cours du BTC.

Il est cependant essentiel de souligner que le marché du Bitcoin est extrêmement fluctuant et que son prix est affecté par une multitude d’autres éléments, tels que la conjoncture économique internationale, la régulation et l’intégration dans les stratégies d’entreprises. Par conséquent, il est difficile de prédire avec précision l’effet exact du halving sur le cours du Bitcoin.

Sur le long terme, le halving est censé favoriser la sécurisation et la pérennité du réseau Bitcoin. La réduction du nombre de Bitcoins disponibles rend le minage plus complexe, ce qui peut décourager les tentatives malintentionnées contre le réseau.

Pour conclure, même si le halving est derrière nous, il est prématuré de déterminer son influence finale sur le Bitcoin et le marché global des crypto monnaies. Les investisseurs et les analystes doivent rester patients et attentifs pour observer l’évolution de la situation dans les prochains mois.

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