ETF Covered Call : qu’est-ce que cette stratégie pour générer un revenu passif avec des ETF ?

Obtenir des revenus réguliers sans pour autant sacrifier totalement le potentiel de rendement de vos investissements ? C’est possible pour qui souhaite investir en Bourse avec les ETF Covered Call. Alliant actions et options, ces ETF permettent de capter une partie de la performance des marchés tout en encaissant des primes optionnelles, même lorsque les marchés financiers stagnent.

Découvrez dans cet article comment fonctionnent ces ETF d’un nouveau genre, avec leurs avantages, leurs inconvénients, et pourquoi les ETF Covered Call gagnent en popularité auprès des investisseurs en quête de rendement. Retrouvez notre avis sur les ETF Covered Call et notre sélection des meilleurs ETF Covered Call du moment.

Qu’est-ce qu’un ETF Covered Call ?

Un ETF Covered Call est un fonds coté en Bourse qui cherche à générer des revenus réguliers en combinant des achats d’actions classiques avec une stratégie d’options. Le plus souvent, il investit dans un ensemble d’actions, souvent liées à un grand indice comme le S&P 500 ou le Nasdaq 100.

La particularité de l’ETF covered call, c’est qu’il ne se contente pas d’attendre que les actions montent, car il vend aussi des options pour toucher des primes, qu’il redistribue ensuite aux investisseurs, en plus des dividendes éventuels.

L’ETF covered call permet aux investisseurs de percevoir un revenu régulier, souvent mensuel. En revanche, si les marchés financiers s’envolent, les gains sont alors limités. L’ETF covered call est donc surtout un produit financier apprécié par les investisseurs qui veulent du rendement même avec des marchés financiers qui stagnent.

Comment fonctionne la stratégie Covered Call ?

La stratégie dite de « Covered Call » repose sur un principe assez simple qui consiste à générer des revenus en vendant des options d’achat sur des actions que l’on possède déjà. Concrètement, cela signifie qu’un investisseur (ou un fonds dans le cas du gérant d’un ETF) qui possède un ensemble d’actions et qui accepte de les vendre à un certain prix fixé à l’avance (le prix d’exercice) percevra en échange une prime, versée immédiatement, qui constitue un revenu complémentaire.

Ce mécanisme permet d’encaisser une prime dès la vente de l’option. Si, à l’échéance, le cours de l’action reste en dessous du prix fixé, rien ne se passe, et l’investisseur conserve à la fois ses titres et la prime. En revanche, si le marché grimpe fortement et dépasse ce seuil, les actions sont automatiquement vendues, ce qui limite les gains potentiels.

Cette approche attire beaucoup d’investisseurs, particulièrement dans les périodes où les marchés n’évoluent pas dans une tendance marquée, car elle offre un revenu complémentaire tout en conservant une exposition partielle à la performance des actions.

Quels sont les avantages et inconvénients des ETF Covered Call ? Notre avis

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Les ETF Covered Call présentent un certain nombre d’avantages, mais ne conviennent pas forcément à tous les profils d’investisseurs en raison de certains inconvénients.

Le principal avantage des ETF covered call, c’est le fait de générer des revenus réguliers grâce aux primes encaissées sur les options, souvent plus élevées que les dividendes classiques. Cette source de revenus supplémentaire est particulièrement utile dans les marchés sans tendance ou incertains. Les ETF covered call peuvent aussi amortir légèrement les baisses, les primes jouant alors un rôle de coussin de sécurité.

En revanche, les ETF covered call comportent aussi des inconvénients, car en cas de forte hausse du marché, les gains sont plafonnés, car les actions peuvent être revendues à un prix préétabli. Cela signifie qu’avec les ETF covered call, on échange une partie du potentiel de plus-value contre un revenu plus stable.

En résumé, les ETF covered call sont plutôt adaptés aux investisseurs qui privilégient le rendement à court terme et acceptent de renoncer à une partie de la performance en cas de forte tendance haussière des marchés financiers.

Faut-il investir dans un ETF Covered Call en 2025 ? Notre avis

Investir dans un ETF Covered Call en 2025 peut être une stratégie intéressante, à condition d’avoir correctement analysé le marché au préalable. Ces trackers sont particulièrement intéressant lorsque les marchés évoluent sans tendance forte ou dans un trading range. Dans ce type de contexte, les ETF covered call permettent de capter un revenu régulier via les primes d’options, tout en profitant de la hausse des cours.

En revanche, si vous anticipez une forte hausse de la Bourse, mieux vaut peut-être privilégier des ETF classiques pour profiter pleinement de la performance délivrée par les marchés.

En conclusion, les ETF Covered Call ne sont ni bons ni mauvais en soi, et tout dépend de vos attentes, de votre profil d’investisseur et du scénario que vous privilégiez pour la seconde partie de 2025. Ils peuvent s’intégrer intelligemment dans une allocation diversifiée, notamment si vous cherchez à générer un complément de revenu sans anticiper sur de fortes hausses des marchés boursiers.

Quels sont les meilleurs ETF Covered Call de 2025 ? Notre sélection

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En 2025, plusieurs ETF Covered Call se démarquent par la qualité de leur gestion, la régularité de la distribution des revenus, et leur adaptation à différentes conditions de marché.

Parmi les plus populaires, on retrouve des trackers proposés par des émetteurs reconnus comme JPMorgan ou Global X. Voici notre sélection de trois ETF Covered Call particulièrement intéressants en 2025

ETF Covered Call 2025 : tableau comparatif

Comment acheter un ETF Covered Call en pratique ?

Pour investir dans des ETF Covered Call, il est essentiel de passer par un courtier Bourse qui les propose réellement à la souscription, ce qui n’est pas encore le cas de nombreux brokers, y compris parmi les meilleurs courtiers. En Europe, l’offre ETF covered call reste limitée, et bon nombre de courtiers en Bourse traditionnels ne référencent pas encore ces ETF.

C’est pourquoi il peut être judicieux de se tourner vers un courtier en ligne comme Freedom24, qui donne un accès direct à plusieurs ETF Covered Call UCITS.

Une fois votre compte titres ouvert, vous pouvez acheter ces ETF en une seule fois, ou comme nous le recommandons souvent, opter pour une approche progressive en utilisant la stratégie du DCA (Dollar Cost Averaging). Cela consiste à investir à intervalles réguliers un montant fixe, afin de lisser votre prix d’entrée dans le temps et de réduire l’impact des fluctuations de marché.

Attention à sélectionner l’un des meilleurs compte-titres, qui vous permettra de vous positionner sur tous les actifs que vous souhaitez trader, avec des tarifs attractifs et la mise à disposition d’outils et services adaptés à votre profil d’investisseur.

À noter : vous ne pourrez pas investir en ETF Covered Call depuis un PEA, y compris l’un des meilleurs PEA, car les ETF Covered Call ne sont pas éligibles au plan épargne en actions. Vous ne pourrez donc profiter des avantages fiscaux de cette enveloppe avec ce type d’actifs.

Source des images : Freepik

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