Comment investir et trader en Bourse avec les produits barrière d’IG ?

Le 26 mai 2020

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Les produits barrière sont des produits dérivés qui permettent à l’investisseur de se positionner sur de nombreux sous-jacents avec un scénario d’investissement donné. Ils permettent d’anticiper une hausse ou une baisse des cours du sous-jacent, sur le court terme, en utilisant un effet de levier. De ce fait, il s’agit de produits risqués, à réserver aux investisseurs avertis.

Découvrez dans cet article, le fonctionnement, les atouts et limites des produits barrière, ainsi que nos astuces pour réussir son placement avec ce produit.

Quelles sont les caractéristiques des produits barrière ?

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Les produits barrière ou produits à barrière désactivante ou activante sont des produits financiers appartenant à la famille des produits dérivés qui, comme leur nom l’indique, possèdent une barrière désactivante qui constitue la principale caractéristique de ces produits.

Ainsi, si l’actif sous-jacent sur lequel est basé ce produit dérivé atteint un seuil déterminé au moment de la souscription (la fameuse barrière), le produit finit (dans le cas d’un knock-out) ou bien débute (dans le cas d’un knock-in).

En d’autres termes, il s’agit d’une option, dont la fin ou le commencement sont fixés par une barrière knock-out ou knock-in qui, dans le premier cas, se clôture automatiquement dès que le cours du sous-jacent atteint un certain seuil, ou, dans le deuxième cas, qui se met en place dès que le cours du sous-jacent atteint un certain seuil.

Le courtier en ligne IG commercialise par exemple des produits à barrière désactivante qui se clôturent automatiquement dès que le niveau de knock-out que vous avez choisi à la souscription est atteint.

Bourse et produits dérivés : fonctionnement des produits barrières

Les produits barrière sont donc des produits dérivés de type options avec des niveaux de knock-out ou knock-in. Leur fonctionnement diffère toutefois des options vanille dans la mesure où la vente à découvert n’est pas possible. Le courtier IG offre à l’investisseur la possibilité de se positionner à la hausse ou à la baisse sur un actif sous-jacent au travers d’un produit barrière Call ou Long ou bien un produit barrière Put ou short.

En cas d’anticipation d’une hausse des cours, vous pouvez acheter un produit barrière Call ou Long. Dans ce cas, le niveau de knock-out sera forcément placé en-dessous du cours actuel du marché. À l’inverse, en cas d’anticipation d’une baisse des cours, vous pouvez acheter un produit barrière Put ou Short. Dans ce cas, le niveau de knock-out sera forcément placé au-dessus du cours actuel du marché. Dans tous les cas, plusieurs niveaux de knock-out existent parmi lesquels vous pouvez choisir pour que votre produit barrière soit en adéquation totale avec votre scénario de marché.

Que comporte le prix d’un produit barrière ?

Contrairement à une option par exemple, le prix d’un produit à barrière IG ne comporte pas de prix d’exercice. Son coût est fonction du prix du sous-jacent et de la barrière désactivante et évolue en fonction du cours du sous-jacent. À chaque fois que le marché évolue d’un point, le prix de l’option également.

Le prix du produit barrière est la différence entre le cours du sous-jacent et le niveau de knock-out, à laquelle on ajoutera le coût du knock-out. Le coût du knock-out correspond aux frais liés à la protection du knock-out contre le slippage (lorsque votre ordre n’est pas exécuté au cours auquel l’ordre a été prévu). Bien sûr, si le produit barrière est clôturé avant que la barrière désactivante ait été touchée, ces frais vous seront remboursés. Notez aussi que le coût du knock-out peut baisser ou augmenter selon la volatilité.

Dans le cas d’un produit barrière Call, le prix d’ouverture est égal à :

(cours acheteur du sous-jacent – niveau de knock-out) + coût du knock-out.

Dans le cas d’un produit barrière Put, le prix d’ouverture est égal à :

(niveau de knock-out – cours vendeur du sous-jacent) + coût du knock-out.

Pour ouvrir sa position, l’investisseur devra régler le prix d’ouverture multiplié par la taille de son ordre. Le coût est donc connu par l’investisseur dès sa prise de position et ne varie pas par la suite.

Notez que l’investisseur devra également s’acquitter, à l’ouverture et à la clôture de sa position, d’une commission de l’ordre de 0,1 unité de la devise du contrat par lot ainsi que des frais de financement overnight, calculés par l’émetteur, dès lors que vous conservez votre position sur plusieurs jours.

Comment prendre position en Bourse sur un produit barrière ?

Il suffit de passer un ordre d’achat pour ouvrir une position et un ordre de vente pour clôturer une position. Il n’est donc pas possible d’ouvrir une position en passant un ordre de vente à découvert. Rappelons en effet que la vente à découvert de produit barrière est impossible.

Les produits barrières sont des produits dérivés comportant une échéance, de l’ordre de 6 à 12 mois voire plus pour certains produits. Cependant, l’investisseur peut clôturer sa position à tout moment, sauf bien sûr si le niveau de knock-out a été atteint, auquel cas, la clôture est automatique.

Comment trader et investir en Bourse avec un produit barrière ?

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Les produits barrière sont des produits dérivés qui permettent de se positionner à la hausse ou à la baisse sur un grand nombre de sous-jacent.

Découvrez dans notre exemple la marche à suivre pour mettre en place une stratégie haussière sur le CAC 40 avec un produit barrière IG :

Imaginons que le CAC 40 cote à 4 400 et que vous vous positionnez à l’achat en ouvrant dix contrats (équivalent à 10€ par point de mouvement) avec un niveau de knock-out à 4 200. Le coût du Knock-Out est de 0,8 points, vous paierez donc :

(4 400 – 4 200) + 0,8 = 200,80

200,80 x 10 (€ par point de mouvement) = 2008€

Si le CAC 40 grimpe et que le cours de l’indice parisien atteint 4 500 points, le gain latent est alors de 1 000 euros.

En revanche, si le CAC 40 baisse et que le cours de l’indice parisien atteint 4 300 points, la perte latente est alors de 1 000 euros.

Si le CAC 40 baisse jusqu’à atteindre 4 200 points, le produit est alors désactivé et vous aurez perdu 2008 euros.

Consulter aussi notre dossier complet CAC 40 : tout ce qu’il faut savoir avant d’investir

Quels sont les atouts des produits barrière d’IG pour ses investissements ?

Une exposition sur un grand nombre de sous-jacents

Les produits barrière IG permettent de se positionner sur de nombreux marchés financiers. Il est en effet possible de trader les principales paires de devises du marché des changes mais aussi les grands indices boursiers mondiaux ou encore les matières premières les plus populaires comme l’or ou le pétrole.

Un positionnement à la hausse ou à la baisse sur les marchés financiers

Comme nous l’avons vu, les produits barrière permettent à l’investisseur de se positionner sur le marché de son choix, à la hausse ou à la baisse selon son scénario d’investissement, via un produit barrière Put ou Call.

Une maîtrise de l’effet de levier et du risque

Les produits barrière sont des produits à effet de levier, étant donné que le prix du produit est très largement inférieur au prix d’achat de l’actif sous-jacent.

En choisissant vous-même votre niveau de knock-out, vous définissez vous-même le prix du produit et par conséquent votre effet de levier et le niveau de risque qui lui est associé. Plus le prix du produit est faible par rapport au cours du sous-jacent, plus l’effet de levier est élevé et, a contrario, plus le prix du produit est proche du cours de l’actif sous-jacent, plus l’effet de levier est faible.

Une transparence du prix du produit et des frais de courtage

Le prix du produit barrière, connu dès la souscription, dépend du cours du sous-jacent et du niveau de knock-out auquel s’ajoutent le coût du knock-out ainsi qu’une faible commission et d’éventuels frais overnight si la position est conservée plusieurs jours, mais il n’y a pas de prix d’exercice et la volatilité ou la valeur temps n’entrent pas en ligne de compte comme c’est le cas pour une option vanille, par exemple.

Un courtier en ligne mettant à disposition des outils de trading innovants et efficaces

Le courtier en ligne IG met à disposition de ses clients tous les outils indispensables pour pratiquer le trading dans de bonnes conditions : plateforme et applis intuitives mais aussi outils graphiques avancés, sans oublier les articles pédagogiques, séminaires et webinaires qui lui permettront de comprendre toutes les subtilités des produits dérivés sur lesquels il envisage d’investir comme les produits barrière, par exemple.
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Quels sont les risques des produits barrières d’IG pour ses placements en Bourse ?

Un risque de perte en capital

Les produits barrière sont des produits dérivés qui présentent un risque de perte en capital. Cela signifie qu’en cas de mauvaise anticipation des marchés, vous pouvez perdre la totalité de votre investissement initial, sans aller au-delà toutefois, comme cela peut être le cas pour d’autres produits dérivés. La perte maximale est donc limitée au montant investi pour prendre position.

Une méconnaissance du sous-jacent tradé

La perte intervient en cas de mauvaise anticipation de l’évolution du cours du sous-jacent. Il est donc particulièrement important de bien connaître les spécificités de ce dernier, qu’il s’agisse d’un indice, d’une action, ou encore d’une matière première. Il est important de connaître les facteurs de hausse ou de baisse spécifiques au sous-jacent et de surveiller toutes les annonces qui pourraient impacter le cours de celui-ci pendant tout le temps où la position reste ouverte.

Une mauvaise compréhension des mécanismes du produit

Le risque provient également d’une mauvaise compréhension du produit. Il convient avant d’investir sur un produit dérivé, et les produits barrière ne font pas exception, de bien comprendre les mécanismes de celui-ci, notamment en termes de désactivation du produit, et de bien saisir les différences qui peuvent exister avec d’autres produits dérivés plus ou moins similaires comme les turbos ou les options vanille par exemple.

Des bases en trading insuffisantes

Pas question de se lancer dans le trading de produits dérivés si vous ne maîtrisez pas les bases en analyse technique et en analyse fondamentale et que vous ne savez pas quels ordres de Bourse placer, que vous n’avez pas de plan de trading défini et que votre scénario de marché reste flou et incertain. Le trading demande de solides compétences, du travail et de la rigueur.

Nos astuces pour investir et trader avec les produits barrière

La solution, c’est de s’informer et se former. Utilisez pour cela tous les outils pédagogiques à votre disposition, de l’article pédagogique au compte démo en passant par les séminaires et webinaires. IG propose de très nombreux contenus à destination des investisseurs particuliers. Si la motivation est au rendez-vous et que vous pouvez y consacrer un peu de temps, le manque de connaissances ne restera pas un obstacle très longtemps.

Découvrez toutes nos analyses dans notre section trading avec IG

Quelques questions sur les produits Barrière ?

Qu’est-ce qu’un produit barrière ?
Un produit barrière est un produit dérivé de type option caractérisé par une barrière désactivante et qui permet de trader en Bourse. Si le cours du sous-jacent touche le seuil de knock-out, le produit est clôturé automatiquement et l’investisseur perd la totalité du montant investi.

Pourquoi utiliser un produit barrière ?
Un produit barrière permet de se positionner à la hausse (Call) comme à la baisse (Put) sur de très nombreux sous-jacents (actions, indices boursiers, matières premières, etc.), avec un effet de levier, en étant sûr de ne pas perdre davantage que le montant initialement investi et en connaissant dès la souscription le prix du produit.

Comment investir et trader avec un produit barrière ?
Si vous anticipez une hausse du cours de l’actif sous-jacent, choisissez un produit barrière Call. Si vous anticipez une baisse, optez pour un produit barrière Put. Vous pouvez clôturer votre position à n’importe quel moment jusqu’à la date d’échéance du produit pour prendre vos gains mais en cas de franchissement du knock-out, le produit est désactivé et la position automatiquement clôturée.

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Toute activité de trading comporte des risques. Le service d’exécution d’ordres au travers d’un compte risque limité présente un risque de perte du capital investi.

Les options sont des instruments financiers complexes présentant un risque de perte en capital. Les pertes peuvent être extrêmement rapides.

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