Les 7 meilleurs livres de finance pour apprendre à investir

Pour se construire une solide culture financière et avant d’investir son argent en Bourse, tout investisseur devrait posséder quelques livres sur la finance. Voici les 7 livres indispensables pour investir en Bourse selon Café de la Bourse !

Quels livres lire pour apprendre à investir en Bourse ?

La Bourse ne s’invente pas et l’investissement n’est pas inné. Mieux vaut donc préparer le terrain avant de mettre les pieds sur les marchés financiers.

Bien sûr de nombreux articles pour bien débuter en Bourse existent, ainsi que de nombreux dossiers, guides, vidéos, simulateurs, analyses de valeurs, etc. Tous ces éléments que vous pouvez retrouver sur Café de la Bourse mais aussi ailleurs dans la presse spécialisée ou même dans les supports pédagogiques fournis par votre courtier Bourse pourront vous aider à faire vos premiers pas en Bourse.

Mais il sera également utile de consulter quelques ouvrages d’investissement de référence.

Vous découvrirez dans la liste ci-après les livres qu’il est selon nous nécessaire d’avoir parcouru avant d’investir pour bien comprendre les rouages de la Bourse, se faire une idée de sa stratégie d’investissement, et être serein et déterminé au moment de se lancer.

Les 7 livres incontournables pour apprendre à investir en Bourse en un coup d’œil

L’investisseur intelligent de Benjamin Graham

Benjamin Graham est sans conteste le père de l’investissement dans la valeur. Une génération entière d’investisseurs a pris pour référence ses idées sur l‘analyse des titres, y compris son élève le plus connu : Warren Buffett. Publié en 1949, “L’investisseur intelligent” se lit avec bien plus de facilité que “L’interprétation des états financiers” écrit par Graham en 1934. Ce livre en est probablement le livre en investissement le plus cité mais le moins lu. “L’investisseur intelligent” ne vous dira pas comment choisir les actions mais il enseigne des principes sûrs et pérennes que tout investisseur peut utiliser. De plus, un seul témoignage de Warren Buffett nous convainc de le lire : « De loin le meilleur livre sur l’investissement qui ait été écrit ».

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Notre avis sur L’Investisseur intelligent de Benjamin Graham

S’il ne fallait retenir qu’un seul classique de la littérature financière, L’Investisseur intelligent figurerait sans aucun doute en tête de liste. Plus de 75 ans après sa première publication, les principes développés par Benjamin Graham restent d’une étonnante modernité et continuent d’inspirer des millions d’investisseurs à travers le monde. Ce n’est d’ailleurs pas un hasard si Warren Buffett, son plus célèbre élève, considère cet ouvrage comme le meilleur livre jamais écrit sur l’investissement. Bien sûr, ce n’est peut-être pas le premier livre que nous conseillerions à un débutant complet, car certains passages demandent un peu de recul. En revanche, c’est clairement un ouvrage que nous recommandons de prévoir dans son parcours d’investisseur. Vous y découvrirez des principes intemporels qui vous accompagneront tout au long de votre vie d’investisseur.

Actions ordinaires et profits extraordinaires de Philip Fisher

Autre pionnier dans le monde de l’analyse financière, Philip Fisher a une grande influence sur la théorie de l’investissement moderne. L’idée basique d’analyser une action en se fondant sur le potentiel de croissance est largement attribuée à Fisher. “Actions ordinaires et profits extraordinaires” enseigne aux investisseurs comment analyser la qualité d’une société et sa capacité à générer des bénéfices. Publiées pour la première fois dans les années 50, les leçons de Fisher sont toujours aussi applicables plus de 50 ans plus tard.

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Notre avis sur Actions ordinaires et profits extraordinaires de Philip Fisher

Si Benjamin Graham est considéré comme le père du Value Investing, Philip Fisher est l’un des pionniers de l’investissement de croissance. Son approche est très différente : plutôt que de rechercher des actions sous-évaluées, il s’intéresse avant tout à la qualité des entreprises, à leur capacité d’innovation et à leur potentiel de développement sur le long terme. C’est également un auteur qui a fortement influencé Warren Buffett, lequel reconnaît avoir largement enrichi sa propre philosophie d’investissement grâce aux travaux de Fisher. Pour nous, ce livre constitue un complément presque naturel à L’Investisseur intelligent. Lire Graham puis Fisher permet de découvrir les deux grandes écoles qui ont façonné l’investissement moderne.

Et si vous en saviez assez pour gagner en Bourse de Peter Lynch

Peter Lynch se fit connaître dans les années 1980 en tant que gestionnaire du fonds Fidelity Magellan, connu pour ses performances extraordinaires. “One Up On Wall Street” défend les avantages de l’investissement autonome. Le livre de Lynch respecte son approche fondée sur le bon sens, qui insiste sur le fait que les investisseurs particuliers, s’ils prenaient le temps de remplir leurs obligations, pourraient performer aussi bien, voire mieux que les experts.

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Notre avis sur Et si vous en saviez assez pour gagner en Bourse de Peter Lynch

C’est probablement l’un des livres les plus accessibles de cette sélection. Peter Lynch possède un vrai talent pour expliquer des concepts parfois complexes avec des exemples simples et concrets, ce qui rend la lecture particulièrement agréable. Son message est aussi très rassurant : un investisseur particulier peut tout à fait obtenir d’excellents résultats s’il prend le temps d’observer les entreprises qui l’entourent et d’investir avec méthode. Sans promettre de recettes miracles, ce livre montre qu’il est possible de battre le marché grâce au bon sens, à la curiosité et à une analyse rigoureuse. Une lecture que nous recommandons volontiers, aussi bien aux débutants qu’aux investisseurs déjà plus expérimentés.

Warren Buffet : la biographie officielle, l’effet boule de neige d’Alice Schroeder

La rédaction de Café de la Bourse voue une admiration sans bornes à l’investisseur de génie qu’est Warren Buffet. Difficile donc d’établir une liste de livres sur la finance sans parler de la biographie officielle du célèbre investisseur américain. La première biographie autorisée de Warren Buffett a été écrite par Alice Schroeder, auteure économique et ancienne analyste du secteur des assurances chez JP Morgan, et en collaboration avec Warren Buffett lui-même. Grâce à des milliers d’heures passées avec le célèbre investisseur, Alice Shroeder qui a aussi eu l’accord de l’oracle d’Omaha pour interviewer ses proches (familles, amis, associés) dresse un portrait complet de cette légende de l’investissement : carrière, famille, principes d’investissements et conseils pour le stock picking. Le livre donne ainsi un aperçu relativement complet des idées et principes sur lesquels Warren Buffet s’est fondé pour bâtir sa fortune et retrace une des success story les plus marquantes de l’Amérique contemporaine.

Malgré ses 900 et quelques pages, on ne s’ennuie pas à la lecture de cet ouvrage que le Wall Street Journal a pourtant qualifié de « fleuve et encyclopédique ». Le New York Times préfère lui mettre l’accent sur le fait que « The Snowball raconte une histoire fascinante ». Sorti en 2010, la biographie officielle de Warren Buffet a été élu meilleur livre de l’année par The Washington Post, People, Financial Times, BusinessWeek, Publishers Weekly et a été nommé parmi les cinq meilleurs livres de la catégorie « essais » de l’année par le Time.

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Notre avis sur Warren Buffett : la biographie officielle – L’effet boule de neige de Alice Schroeder

Si votre objectif est d’apprendre à analyser une action ou à construire un portefeuille, ce n’est sans doute pas le premier ouvrage que nous recommanderions. En revanche, si vous voulez comprendre pourquoi Warren Buffett est devenu le plus grand investisseur de notre époque, cette biographie est incontournable. On y découvre bien sûr son parcours, mais surtout sa façon de penser, sa discipline, sa patience et sa manière d’aborder l’investissement sur le très long terme. C’est probablement ce que nous apprécions le plus dans cet ouvrage : il ne donne pas de recette miracle, mais il permet de mieux comprendre l’état d’esprit qui a permis à Buffett de bâtir l’une des plus grandes fortunes de l’histoire grâce à la Bourse. Et lorsque l’on s’intéresse à l’investissement, s’inspirer de celui qui a obtenu de tels résultats nous semble être une excellente idée.

Le petit livre pour investir avec bon sens de John C. Bogle

L’ouvrage poussé et pointu mais facile à lire du célèbre investisseur américain et fondateur de la fameuse société de gestion Vanguard, John C. Bogle va à l’encontre de bien des idées reçues. Ce livre s’adresse aux investisseurs avertis qui souhaitent perfectionner leurs investissements et s’ouvrir de nouveaux horizons. Chaudement recommandé par le Président (Warren Buffett) et le Vice-Président (Charlie Munger) de Berkshire Hathaway, ce livre a donc su trouver grâce aux yeux des plus grands investisseurs de tous les temps. Rien que pour cette raison, il est urgent de s’en procurer un exemplaire. À lire absolument donc, surtout pour son analyse des marchés financiers et son étude très documentée de la gestion indicielle et des ETF.

Acheter Le petit livre pour investir avec bon sens de John C.Bogle

Notre avis sur Le petit livre pour investir avec bon sens de John C. Bogle

John C. Bogle est le fondateur de Vanguard et l’un des grands artisans de la démocratisation des fonds indiciels. Si vous investissez déjà ou si vous envisagez d’investir dans des ETF, nous pensons que ce livre fait partie des lectures incontournables. Son principal mérite est de montrer, chiffres à l’appui, qu’une stratégie simple, peu coûteuse et patiente est souvent plus efficace que la recherche permanente de la « meilleure » action ou du prochain coup de génie en Bourse. On comprend rapidement pourquoi Warren Buffett recommande lui aussi très régulièrement les fonds indiciels pour la plupart des investisseurs. C’est un ouvrage qui peut parfois bousculer certaines idées reçues, mais qui mérite vraiment d’être lu avant de construire un portefeuille de long terme.

La Bourse pour les Nuls de Gérard Horny

On ne présente plus la cultissime collection « Pour les Nuls » qui est loin d’être réservé aux Nuls. D’abord, parce qu’on n’est pas nul quand on connaît son ignorance et que l’on veut y remédier, ensuite parce que rappeler la base, même aux plus avertis, ce n’est jamais superflu. D’autant que les principes énoncés sont loin d’être ras-les-pâquerettes. Un ouvrage pour ceux qui découvrent la Bourse donc, mais pas que, avec un tour d’horizon complet des marchés boursiers : qu’est-ce que c’est ? À quoi ça sert ? Comment ça fonctionne ? Quelles sont les principales places financières ? Comment faire son stock-picking ? Comment passer un ordre de Bourse ? Quels sont les différents actifs que l’on peut échanger sur les marchés boursiers ? Via quels placements investir ? Autant de questions que se posent bon nombre d’épargnants, qui gagneraient beaucoup à maîtriser le sujet avant de faire leurs premiers pas sur les marchés boursiers.

Acheter La Bourse pour les Nuls de Gérard Horny

Notre avis sur La Bourse pour les Nuls de Gérard Horny

Ne vous laissez pas tromper par son titre. Comme tous les ouvrages de la collection Pour les Nuls, ce livre est avant tout un excellent outil de vulgarisation. S’il ne fallait recommander qu’un seul livre à un investisseur qui découvre la Bourse, ce serait probablement celui-ci. Il explique avec des mots simples le fonctionnement des marchés financiers, les différents types d’investissements et les notions indispensables à connaître avant de passer son premier ordre. Bien sûr, il ne fera pas de vous un expert, mais il vous permettra d’acquérir des bases solides et d’aborder ensuite des ouvrages plus techniques comme ceux de Benjamin Graham, Philip Fisher ou Peter Lynch. Selon nous, c’est une excellente porte d’entrée dans l’univers de l’investissement.

Bourse : seuls les meilleurs gagnent : Les 10 règles d’or pour des rendements à long terme avec un risque minime de Peter Seilern

Pour Peter Seilern, l’investissement « Quality Growth » est le meilleur choix qu’un investisseur puisse faire pour profiter d’une appréciation de la valeur de son portefeuille d’actions dans le temps. Ce livre se concentre donc sur la façon de sélectionner les meilleures actions pour créer un portefeuille optimal profitant d’une croissance de qualité dans le temps tout en limitant le risque. L’auteur vous livrera tous ses secrets pour trouver les entreprises avec des perspectives de croissance fortes et stables qui vous permettront de surperformer les marchés avec des rendements supérieurs à la moyenne.

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Notre avis sur Bourse : seuls les meilleurs gagnent de Peter Seilern

Parmi les ouvrages présentés dans cette sélection, c’est probablement celui que nous conseillerions de lire en dernier. Non pas parce qu’il est moins intéressant que les autres, mais parce qu’il s’adresse davantage aux investisseurs qui maîtrisent déjà les fondamentaux de la Bourse et souhaitent perfectionner leur méthode de sélection des actions. Peter Seilern développe une approche exigeante, centrée sur les entreprises de très grande qualité capables de créer durablement de la valeur. Une excellente lecture pour compléter les enseignements de Benjamin Graham, Philip Fisher ou Peter Lynch et approfondir sa réflexion sur l’investissement de long terme.

Commentaire de Clémence : Au fil des années, j’ai lu de nombreux ouvrages consacrés à la Bourse et à l’investissement. S’il ne fallait en retenir que quelques-uns, ce sont ceux-ci que je recommanderais en priorité. Mon conseil est de ne pas chercher à tout lire d’un seul coup, mais de choisir le livre qui correspond le mieux à votre niveau et à vos objectifs du moment. Vous pourrez ensuite progressivement enrichir votre culture financière au fil de vos lectures.

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