Performance




Qu’est-ce que la performance ? Quels actifs concerne-t-elle ? Comment la calcule-t-on ? Focus sur cet élément qui permet d’évaluer l’attractivité d’un placement.

Performance :  un critère d’évaluation d’un titre financier

La performance, dans un contexte financier, est un élément d’analyse qui permet d’apprécier un placement financier. À ce titre, elle influence le stock-picking. L’investisseur cherchera en effet à investir dans les titres qui présentent les meilleures performances.

La performance est donc un paramètre essentiel pour définir l’attractivité d’un placement. Elle s’exprime en pourcentage.

Performance : les actifs concernés

La performance peut se calculer pour l’ensemble des placements et produits financiers. Elle est le plus souvent utilisée pour évaluer une action ou un fonds d’investissement ou une SCPI.

Les critères de performance

Il existe deux principaux critères pour évaluer la performance d’un titre financier :

  • Son rendement : revenu distribué au détenteur du placement
  • Sa valorisation : évolution de la valeur liquidative entre deux dates

Calcul de la performance

La formule de calcul de la performance est la suivante :

Performance totale = [(Position finale – position initiale + rendement) / position initiale] x 100

Performance : exemple pratique

Imaginons que vous achetiez 20 actions à 10 euros l’action. Un an plus tard, la valeur liquidative de l’action est de 12 euros par action, à laquelle s’ajoute 1,5 euro de dividende versé. Vous calculerez sa performance ainsi :

[(12 € – 10 € + 1,5€) / 10€ ] x 100 = 35

La performance totale de l’action sur un an est donc de 35 %.

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