Gros changements dans le portefeuille de Warren Buffett au T3

La holding de Warren Buffett Berkshire Hathaway a été bien occupée au troisième trimestre. Son enregistrement à la SEC montre que Berkshire a pris une nouvelle participation : 2 millions de titres, pour une valeur de 52 millions de dollars, dans Bank of New York Mellon.

Positions soldées

• Home Depot: vente de 2,76 millions de titres, pour 86,6 millions de dollars.
• Republic Services: vente de 10,8 millions de titres, pour $306.9 millions de dollars.
• Carmax: vente de 7,73 millions de tittres, pour 254 millions de dollars.
• Iron Mountain: vente de 8 millions de titres, pour 182,5 millions de dollars.

• NRG Energy: 6 millions de titres, pour 118,8 millions de dollars.

Quasiment toutes les positions soldées avaient été ouvertes par Lou Simpson, gérant des investissements chez GEICO, qui prend sa retraite à la fin de l’année.

Il est fort à parier que les liquidités ainsi dégagées apporteront les 2 milliards de dollars que Todd Combs, qui débute à son poste, gèrera, du moins pour commencer.

Positions réduites

• Comcast: position réduite de 98% à 186 897 titres, contre 12 millions précédemment.
• Ingersoll Rand: position réduite de 89% à 636 600 titres, contre 5 636 600 précédemment.
• Nike: position réduite de 52% à 3 642 929 titres, contre 7 641 000 précédemment.
• Nalco Holding: position réduite de 33% à 6 142 300 titres, contre 9 150 000 précédemment.
• Fiserv: position réduite de 11% à 3 910 800 titres, contre 4 400 000 précédemment.
• Moody’s: position réduite de 6% à 28 873 756 titres, contre 30 783 876 précédemment.

• Procter & Gamble: position réduite de 2% à 76 766 036 titres, contre 78 071 036 précédemment.

Positions renforcées

• Wells Fargo: position renforcée de 5% à 336 408 845 titres, contre 320 088 385 précédemment.

• Johnson and Johnson: position renforcée de 3% à 42 624 563 titres, contre 41,319,563 précédemment.

Berkshire se refait donc des liquidités, tout en augmentant son exposition aux financières et en réduisant son exposition au secteur des biens de consommation.

Laurent Curau

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