Suivi de positions : bonne performance de nos stratégies sur options

Suivi de positions : bonne performance de nos stratégies sur options




Suivi de position : Dell Inc.

Prise de position :

Sélection de la stratégie Buy & Hold – “Achat et Conserver” en optant pour une protection totale par un LEAP put bien dans la monnaie.

  • a) Achat de Dell le 14 12 2009 à 13,12 $
  • b) Achat Leap put, jan. 2012, prix d’exercice de 20 $, prime 7,70 $
  • c) Coût réel de la protection 0,82 $

Situation actuelle

Le 28/12/2009: Vente du call de janvier 2010, prix d’exercice de 15$ pour 0,41 $/ action (rendement 3.1%/mois) égale à remboursement de 50% de la valeur temps du Leap put de protection (Cf. point b) ci-dessus).

 

Suivi de positions : bonne performance de nos stratégies sur options

 

Suivi de position : ITT Educational Services (ESI)

Prise de position : le 16/11/2009 à 93,92 $

  • Stratégie appliquée : “Trade d’option – Call couvert”
  • Vente du call : déc. 09 / Prix d’exercice : 95,00 $ / Prime obtenue : 6,30 $
  • ESI clôture le 18 décembre 2009 à 90,67 $ (expiration des options déc. 09).

Résultat le 18/12/09 :

  • Achat à 93,92 $ – 6.30 $ de prime = coût réel = 87.62 $
  • Bénéfice : 3.05 $ /action = 3,2%
  • Nous restons propriétaire de l’action.
  • Clôture : Vente de ESI le 30/12/2009 à 96.65$

Résultat final : Bénéfice de 9,03 $ égale à 9.6 % en 6 semaines

 

Suivi de positions : bonne performance de nos stratégies sur options

 

Suivi de position : SRA International Inc. (SRX)

Objectif et stratégie initiale : “Rolling stocks”

  • Objectif : + 4 % sous 10 jours
  • Limitation du risque : Vente du call jan. 2010 / prix d’exercice de 17,50 $

Prise de position

Prise de position lundi 14 12 2009 à 18,13$ et placement d’un ordre “OCO” pour vendre SRX à 19,03$ ou pour vendre le call de jan. 2010 prix d’exercice de 17,50$, si SRX passe en dessous de 17,70$

Résultat : Vente de SRX le 23/12/2009 à 9,03 $ égale à 4 % en 9 jours.

 

Suivi de positions : bonne performance de nos stratégies sur options

 

Suivi de position : O’Reilly Automotive Inc. (ORLY)

Graphe de prix :

  • Cours : Après une baisse de 8 % depuis mi-novembre ORLY forme un support à 37.50 $.
  • Stratégie : “Rolling stocks”
  • Objectif : + 4 % sous 10 jours
  • Limitation du risque : Vente du call jan. 2010 /prix d’exercice : 35 $

Situation actuelle :

Prise de position le 21 12 2009 à 37,75 $ et placement d’un ordre “OCO” pour vendre ORLY à 39,26 $ ou pour vendre le call de jan. 2010 prix d’exercice de 35 $, si ORLY passe en dessous de 37 $

 

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Suivi de position : Church & Dwight, Inc. (CHD)

  • Stratégie : “Rolling stocks”
  • Objectif : + 4 % sous 10 jours
  • Limitation du risque si CHD : Vente du call jan. 2010 / prix d’exercice : 55,00 $

 

Suivi de positions : bonne performance de nos stratégies sur options

 

Prise de position :

  • le 21/12/2009 à 59,25 $
  • Objectif de vente à 61,62 $.

Résultat : Objectif atteint le 23 12 2009. Vente de CHD à 61,65 $, égale à un gain de 4% en 2 jours.

Ralf Fietz