Le CAC 40 (“cotation assistée en continu”) est l’indice de référence de la Bourse de Paris. C’est la société Euronext qui en assure la cotation.

CAC 40 : l’indice de référence de la bourse de Paris

Créé en 1988 (base 1 000 au 31 décembre 1987), le CAC 40 est constitué de 40 valeurs sélectionnées parmi les 100 plus importantes capitalisations boursières cotées sur la place parisienne.

Le CAC 40 a atteint un plus haut en séance le 4 septembre 2000 à 6 922,33 points et un plus bas le 29 janvier 1988 à 893,80 points.

Calcul de l’indice CAC 40

L’indice CAC 40 est calculé en continu en faisant la moyenne pondérée par la capitalisation boursière de chaque valeur.

Chacune des sociétés du CAC 40 pondère l’indice en fonction de la quantité de titres disponibles sur le marché. Les pondérations varient d’une société à l’autre en fonction de sa capitalisation et des échanges survenus sur la valeur. Quand le cours d’un titre monte, son poids dans le CAC 40 augmente.

Le CAC 40 est d’ordinaire exprimé sans les dividendes réinvestis, contrairement au Dax 30 allemand par exemple. Toutefois, OPCVM et ETF prennent souvent en compte le CAC 40 avec les dividendes générés par les actions. Deux versions existent :

CAC 40 GR

Le CAC 40 Gross Revenu qui ne prend pas en compte la fiscalité. Il s’agit donc des dividendes réinvestis bruts.

Le CAC 40 NR

Le CAC 40 Net Total Revenu qui prend en compte la fiscalité. Il s’agit donc dividendes réinvestis nets.

Lire aussi notre dossier et infographie Investir en Bourse avec nos 12 conseils pour bien débuter

Composition de l’indice CAC 40

Voici les 40 valeurs du CAC 40 avec leur code mnémonique :

Le Conseil Scientifique des Indices (CSI) décide des valeurs composant le CAC 40

Quatre fois par an, le Conseil Scientifique des Indices (CSI) se réunit. Il peut décider de retirer une valeur de l’indice et de la remplacer par une autre. Plusieurs éléments peuvent motiver cette décision comme une baisse de la capitalisation boursière de la valeur en question ou bien une détérioration de la liquidité du titre.

Impact sur le cours de l’entrée ou de la sortie de l’indice CAC 40

Les titres des entreprises qui entrent ou sortent de l’indice connaissent souvent d’importantes fluctuations. La principale explication de ce phénomène tient au fait que les gérants indiciels modifient leur portefeuille pour qu’il continue à refléter la composition du CAC 40. Ainsi, une entreprise qui entre au CAC 40 voit le plus souvent son cours grimper et une société qui quitte le CAC 40 voit elle son cours chuter.

À lire aussi notre dossier complet : CAC 40 : tout ce qu’il faut savoir avant d’investir

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Définition
CAC 40
DAX
Inflation
Euro Stoxx 50
Capitalisation boursière
Récession
Free cash flow
Hedge fund
Warren Buffett
Action
Dividende
Rendement
Obligation
Small cap
Strike
Option européenne
Dégradation
Call
Put
Holding
Position
Fitch Ratings
Option
Livre sterling
Reaganomics
Trader
Cash
Club d’investissement
Corporate raider
Bloomberg
Point de base
Pink sheets
Fonds indiciel
Barings
INSEE
Trading automatisé
Forward
Bourse de Shanghai
Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA)
Banque européenne d’investissement (BEI)
Financial Times Stock Exchange (FTSE)
Chicago Board Options Exchange (CBOE)
Règle Volcker
Obligation convertible
Footsie
Egan-Jones
Credit-default swap (CDS)
Chiffre d’affaires (CA)
Freddie Mac
Collateralized debt obligation (CDO)
Valorisation
Euro (EUR)
IBEX 35
Actif incorporel
Turtle Traders
Société Française des Analystes Financiers (SFAF)
Bar chart
Chandelier japonais
Bâle (accords de)
New York Board Of Trade (NYBOT)
Greenback
Value at Risk (VaR)
PIB
Day trader
TARGET2
Dépression
Expansion
CAC PME
Point mort
Performance
Bourse de Paris
Fork
Dérivé action
Euronext
Fond Monétaire International (FMI)
Stan Weinstein
Moyennes mobiles
Compte de résultat
Banque centrale
CAC 40 Equal Weight
Gestion growth
Investissement value
Relative Strength Index (RSI)
Gilt
Dimsum bond
Bottom up
Top Down
Banque de financement et d’investissement (BFI)
Tracker inversé
Agence de notation
Turbo
Alt-A
Dow Jones Sustainability Index (DJSI)
Federal Open Market Committee (FOMC)
Titrisation
Money management
Solvabilité
Liquidité
Indice
Taux interbancaire
Subprimes (crise des)
Ask
Risque de défaut
Sous-évalué
Etalon-or
Dollar cost averaging
Producer Price Index (PPI)
EBITDA
CHF (franc suisse)
Analyse technique
Zone économique spéciale (ZES)
Buy and hold
Sous-jacent
Stock option
Analyse fondamentale
Takaful
Offre publique d’achat (OPA)
Vente à découvert
Rareté
Courbe de Phillips
Valeur intrinsèque
Cours de la Bourse
Rachat d’action
Arnaque à la bouilloire
Chevalier blanc
Contrarien
Bid
Troika
Devise
Offre
Banque Centrale Européenne (BCE)
Krach
Murabaha
Gap
Ratios financiers
Fonds Européen de Stabilité Financière (FESF)
Marge de sécurité
Moyenner à la baisse
Efficience des marchés (théorie de l’)
USD (United States Dollar)
Augmentation de capital
Actionnaire
Faillite
Déficit
Part de marché
Retracement de Fibonacci
Pondération
Ordre stop
Amortissement
Austérité
Produit dérivé
Service de règlement différé (SRD)
Correction en Bourse
Ordre limite
Private Equity
EURIBOR
Indice de volatilité (VIX)
Price to earnings ratio (PER)
EONIA
ESTER
Cygne noir
Bilan comptable
Future
Discounted Cash Flow
Matières premières
Volatilité
Capitalisme
Nikkei
Nantissement
Cotation
Bulle spéculative
Portefeuille
Alpha
Trading range
Tracker (ETF)
Baltic Dry Index (BDI)
Market timing
Demande
Capitalisme anglo-saxon
Pip
Portefeuille type
Portefeuille IVY
Dow Jones
LIBOR
Blue chip
Bullion
Finance islamique
Smart beta
Commodities
Junk bond
Delta (option)
Marché monétaire
Riba
Consumer Price Index (CPI)
Wall Street
Momentum
NASDAQ
Swing trading
OPA hostile
PMI
Obligations assimilables du trésor (OAT)
Mark-to-market
Swap
Joint venture
Glass-Steagall Act
Masse monétaire
Stock picking
Effet de levier
Economie de marché
S&P 500
Modèle économique
Over the counter (OTC)
Taux de Rentabilité Interne (TRI)
Penny stock
Investisseur institutionnel
Spéculateur
Bêta
Prime de risque
Backtesting
Marché interbancaire
Marge bénéficiaire
Return on investment (ROI)
Portefeuille permanent
Dévaluation
Main invisible
Scalping
Libre entreprise
Assouplissement quantitatif
Keynésianisme
OPCVM
Xetra
Bénéfice par action (BPA)
Prime d’une option
Ordre stop suiveur
Obligation à taux fixe
Jour des trois sorcières
Bourse
Spread
Bulle internet
Surperformer
Ordres professionnels
Ordres classiques
Introduction en Bourse
Chambre de compensation
Warrant
Contract for Difference (CFD)
Rentabilité
Microéconomie
Chaîne de Ponzi
Goodwill
Macroéconomie
Haircut
PEA : Plan d’Epargne en Actions
NYSE
Valeur cyclique
PE Shiller
Max drawdown
Test (analyse graphique)
ZWD (Zimbabwean Dollar)
Déflation
GARP
Liquidation (Calendrier)
Autorité des Marchés Financiers (AMF)
Value trap
CAD (Canadian Dollar)
Berkshire Hathaway
JPY (Japanese Yen)
Overnight
Junk bond
Securities And Exchange Commission (SEC)
Certificat
Défaut
Swissie
Rebond
Aussie
Lingot
Support
Bilan comptable
Vagues d’Elliott
Gharar
Michigan (Indice de confiance du)
AAA
Trading desk
AUD (Australian Dollar)
Future sur indice
Illiquidité
Loonie
Nick Leeson
Bernard Madoff
Assurance
Charia
OPA amicale
Stock
Bull / Bear (ratio)
Bouygues (Martin)
Eurodollar
Asset-backed security (ABS)
Chapter 11
Diversification
CNY (China Yuan)
Retracement
Usure
Musawamah
Eurobond
Valeur défensive
Survente
Bundesbank
Subprime
Certificat de dépôt
Ruée bancaire
BRIC
Benjamin Graham
Bund
Cent pourcent (100%)
Forex
Surévaluation
Shadow banking
George Soros
OPC
Von Mises (Ludwig)
Net-net
BoE (Bank of England)
Arnault (Bernard)
John Maynard Keynes
Fed
Arbitrage
Finance comportementale
Conserver
Neutre (recommandation)
International Financial Reporting Standards (IFRS)
Désinflation
Mécanisme Européen de Stabilisation Financière (MESF)
GBP (Great Britain Pound)
Resistance
Yen
Cable
OPEP
Actifs toxiques
Musharakah
Credit rating (notation crédit)
Jour des quatre sorcières
Chicago Board Of Trade (CBOT)
Mondialisation
Zakat
Agence France Trésor (AFT)
Moving average convergence divergence (MACD)
Bon du trésor
Bon de souscription
Croissance (valeur de)
Appel de marge
Carry trade
Bull
Stagflation
Fannie Mae
Sukuk
Investisseur particulier
Reuters
Liffe
Outright Monetary Transactions (OMT)
Price to book ratio
Straddle
Short
Mudharabah
Financial Services Authority (FSA)
Long
Leveraged Buy-Out (LBO)
Chartered Financial Analyst (CFA)
Option américaine
OATi
Chartiste
Bastiat (Frédéric)
Riksbank
Pullback
Peter Lynch
Surachat
Jim Rogers
Paire de devises
Bear
Friedman (Milton)
Saison de publication des résultats
Courtier
NZD (New Zealand Dollar)
Analyste
Return on equity (ROE)
Kiwi
Sous-performer
Hayek (Friedrich)
Bollinger (bandes de)
Intraday
Cours de clôture
Dérivé de crédit
ECOFIN
Tenbagger
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