1. Faites simple
En investissement, faire simple est une riche idée. Les individus qui tradent trop souvent ou qui ont tendance à se concentrer sur des données inutiles ou à essayer de prévoir l’imprévisible ont toutes les chances d’avoir de mauvaises surprises. En se focalisant sur les fondamentaux, c’est-à-dire en se concentrant sur des sociétés possédant un avantage concurrentiel, en déterminant une marge de sécurité conséquente avant d’acheter et en ayant une perspective d’investissement long terme, vous allez très largement améliorer vos chances de réussite.
2. Ayez le bon horizon d’investissement
Vous achetez des actions dans l’espoir de devenir rapidement un nouveau riche ? A moins que vous ne soyez extrêmement chanceux, vous ne doublerez pas votre mise la première année en investissant dans les actions. On ne peut obtenir de tels résultats, à moins de faire une super affaire ou de prendre un gros risque en achetant majoritairement sur les marges ou en découvrant un titre chanceux. C’est là que vous franchissez la limite entre investissement et spéculation.
Bien que les actions sont, historiquement, la classe d’actifs qui rapporte les plus gros bénéfices, ces derniers restent dans la fourchette des 10-12%. Ce rendement s’accompagne également d’une forte volatilité. Si vous n’avez pas un horizon d’investissement correct, vous ferez alors peut-être l’expérience de ce qu’est un comportement irrationnel, en prenant des risques démesurés pour gagner de l’argent rapidement, en faisant trop de trades et en vous débarrassant d’actions à cause d’une simple perte court terme.
3. Soyez préparé à garder vos positions longtemps
A court terme, les actions ont tendance à devenir volatiles, réagissant à toutes les sautes d’humeur de M. Marché. Essayer de prévoir les mouvements de marché court terme n’est pas seulement impossible, c’est de la folie. Les propos de Benjamin Graham peuvent nous venir en aide ; sur le court terme, le marché se comporte comme une machine à voter : il comptabilise quelles sont les entreprise populaires ou non. Mais sur le long terme, le marché se comporte comme une balance : il pèse le poids de l’entreprise.
Cependant, encore bien trop d’investisseurs se concentrent sur les concours de popularité que l’on voit quotidiennement, et sont déçus car les actions de leur société qui ne bougent pas. Soyez patient et restez attentif aux fondamentaux de l’entreprise. Au moment voulu, le marché reconnaîtra et évaluera à sa juste valeur le flux de trésorerie que vos sociétés génèrent.
4. Pensez comme un propriétaire
Les actions ne sont pas juste des choses que vous échangez comme bon vous semble, elles représentent les intérêts des propriétaires d’une société. Si vous achetez des entreprises, il est logique d’agir comme un chef d’entreprise. Ce qui signifie lire et analyser les états financiers régulièrement, estimer les avantages concurrentiels des entreprises, faire des prévisions sur les tendances futures et avoir des convictions sans pour autant agir de façon impulsive.
5. Rechercher la qualité
Si vous concentrez votre attention sur des sociétés possèdent des avantages concurrentiels indéniables, vous verrez qu’il est presque sûr qu’elles auront des résultats plus considérables dans 5 ou 10 ans. Vous devez vous assurer que vous portez votre attention sur des sociétés qui augmentent la valeur intrinsèque de leurs titres avec le temps. Elles vous permettent d’être patient et de gardez vos positions pendant longtemps. Sinon, cela signifierait que vous ne faites que jouer à chien et chat avec M. Marché.
6 N’achetez pas sans prendre en compte la valeur
La différence entre une excellente entreprise et un excellent investissement est le prix que vous payez. Au début des années 2000 il y avait beaucoup de sociétés fantastiques mais très peu d’entre elles avaient des prix avantageux à l’époque. Trouver de très bonnes sociétés ne requiert que la moitié des efforts que vous mettez pour choisir une action. Déceler un prix approprié est aussi important que tout le reste pour réussir vos investissements.
7. Toujours garder une marge de sécurité
A moins que vous ayez trouvé le secret pour voyager dans le temps, vous n’échapperez jamais à l’imprévisibilité inhérente du futur. C’est pourquoi, il est essentiel de toujours avoir une marge de sécurité lors de chaque achat que vous effectuez. Ainsi, vous serez en partie protégé si vos prévisions futures s’avèrent erronées.
8. Pensez de manière indépendante
Vous n’aurez aucune satisfaction à vous reposer sur les conseils des autres et à placer votre argent où tout le monde investit. Pour faire simple : se démarquer de la masse vaut le coup, car la foule a souvent tort.
Rappelez-vous également qu’un investissement réussi dépend plus de votre tempérament que d’une intelligence exceptionnelle. Si vous pouvez garder la tête froide contrairement aux autres, alors vous mènerez le jeux et serez capable d’acheter lorsque les prix seront bas et de vendre à la hausse.
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