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Warren Buffett est considéré comme l’un des meilleurs investisseurs au monde. En suivant les principes définis par Benjamin Graham, il s’est bâti une fortune personnelle estimée à plusieurs milliards de dollars grâce à des investissements en actions et à l’achat de sociétés à travers sa société d’investissement Berkshire Hathaway. Café de la Bourse vous livre en vidéo une sélection des meilleurs conseils de Warren Buffett pour investir avec succès en Bourse.
Découvrez les 7 conseils les plus percutants de Warren Buffett sur l’investissement afin d’exceller dans l’art du stock picking et de passer maître dans l’investissement boursier.
Retrouvez aussi notre analyse du portefeuille boursier de Warren Buffett en 2024 pour connaître ses entreprises favorites et ses convictions en matière d’actions en Bourse.
Warren Buffett : 7 conseils pour investir en Bourse
1. Respectez votre cercle de compétences
Pour Warren Buffett, « Le risque provient de ne pas savoir ce que l’on fait. »
N’investissez que dans des entreprises que vous comprenez bien. Cela semble être une évidence mais beaucoup de personnes pensent à tort qu’elles laisseront filer des opportunités si elles restreignent leur champ d’investissement.
Pourtant Warren Buffett insiste :
« Il y a toutes sortes d’entreprises que Charlie [Charlie Munger est le principal associé en affaires de Warren Buffett] et moi ne comprenons pas, mais on n’en perd pas le sommeil. Cela signifie seulement que nous passons à la suivante, et c’est ce que devrait faire l’investisseur particulier. »
2. Investissez dans des entreprises de qualité
« Mieux vaut acheter une entreprise extraordinaire à un prix ordinaire qu’une entreprise ordinaire à un prix extraordinaire. »
Patience donc ! Vous n’avez pas un pistolet sur la tempe. Rien ne presse. Soyez patient et investissez dans des entreprises de grande qualité lorsque leurs prix deviennent raisonnables. Vous prendrez moins de risques tout en obtenant de meilleurs résultats.
3. Évitez les sociétés à la mode
Selon Warren Buffett, « La plupart des gens s’intéressent aux actions lorsque tout le monde s’y intéresse. Le moment d’être intéressé est quand personne d’autre ne l’est. Vous ne pouvez pas acheter ce qui est en vue et réussir. »
Les préceptes de l’oracle d’Omaha permettent d’éviter le FOMO, cette peur de manquer une opportunité qui pousse à investir dans n’importe quel actif ou secteur à la mode sous prétexte que son cours s’envole. N’achetez pas d’actions d’une société après avoir lu un article élogieux. Tout le monde aura la même idée ! Et surtout méfiez-vous des effets de mode, ils ont créé les bulles spéculatives ! Ne tombez pas dans l’engouement actuel autour de l’intelligence artificielle par exemple. Enfin, ne prenez pas à la lettre les recommandations des analystes financiers qui peuvent être contradictoires.
Faites-vous votre propre avis et n’hésitez pas à sortir des sentiers battus des valeurs du CAC 40 : par exemple en diversifiant vos placements avec des ETF thématiques qui peuvent être un bon moyen d’investir en Bourse.
Il est toutefois possible d’investir dans des sociétés à la mode et Warren Buffett a d’ailleurs acheté des actions Apple ou Amazon mais il ne faut en aucun cas acheter des sociétés uniquement parce qu’elles sont à la mode. Vous devez fonder votre stock picking sur les fondamentaux, la valorisation et la compréhension du business model de l’entreprise.
4. Optez pour des entreprises simples et fidèles à leur métier de base
Warren Buffett confie : « J’investis dans des entreprises tellement merveilleuses qu’elles peuvent être gérées par un idiot. Car tôt ou tard, ça arrivera. »
Investissez dans des entreprises simples à comprendre et simples à gérer. Si l’activité d’une entreprise est trop complexe, restez à l’écart. Vous n’arriverez pas à l’évaluer. Privilégiez les entreprises qui restent fidèles à leur activité de base comme Coca Cola par exemple.
5. Soyez patient, très patient !
Warren Buffett est catégorique : « N’achetez que ce que vous seriez parfaitement heureux de conserver si le marché fermait pendant 10 ans. »
Évitez de suivre l’actualité boursière au jour le jour, vous risqueriez de trouver que les cours des actions n’évoluent pas assez vite. Et la tentation d’utiliser l’effet de levier sera plus grande. Or, s’il permet de multiplier ses gains, il multiplie aussi les pertes !
Difficile de ne pas penser à l’immobilier, placement préféré des français lorsque l’on entend cette petite phrase de Warren Buffett : « Notre horizon d’investissement préféré est pour toujours. »
L’immobilier représente en effet un actif tangible, décorrélé des marchés financiers qu’il est bon d’envisager pour diversifier son patrimoine en compléments d’investissements en Bourse !
6. Si vous vous êtes trompé, ne persistez pas, vendez !
Warren Buffett exprime cette idée pleine de bon sens en ces termes : « Si jamais vous vous retrouvez dans un bateau qui coule, l’énergie pour changer de bateau est plus productive que l’énergie pour colmater les trous. »
Autrement dit, ne vous obstinez pas, vendez !
7. Restez à l’écart de la folie qu’entraîne la fluctuation des marchés
« Voyez les fluctuations du marché comme votre alliée plutôt que votre ennemie ; tirez profit de la folie plutôt que d’y prendre part. »
Warren Buffett insiste sur l’importance d’un certain détachement et va même plus loin en incitant à prendre le contre-pied de la tendance : « Nous tentons simplement d’être inquiets lorsque les autres sont avides et avides lorsque les autres sont inquiets. »
En conclusion, nous vous invitons à analyser vos succès comme vos erreurs. Selon Warren Buffett, « Dans le monde des affaires, le rétroviseur est toujours plus clair que le pare-brise. » Profitez-en pour chercher à comprendre ce que vous avez réussi et comment, et là où vous avez échoué et pourquoi !
Enfin n’oubliez pas la règle d’or de Warren Buffet : « Règle numéro un : ne perdez pas d’argent ; règle numéro deux, n’oubliez jamais la règle numéro un ».
Investir comme Warren Buffett : son portefeuille Bourse 2024 décrypté
D’une valeur globale de 347 milliards de $ au 31 décembre 2023 (déclaré à la SEC le 14 février 2024), découvrez notre analyse et la composition du portefeuille boursier de Warren Buffett en 2024 ! Notons qu’il s’agit en réalité du portefeuille du fonds de Warren Buffet, Berkshire Hathaway Inc. À noter que Warren Buffet possède également des parts dans la banque JP Morgan et Wells Fargo pour des montants qui ne sont pas publiquement connus.
Composition du portefeuille boursier de Warren Buffett au 14 février 2024
Action Apple
La société créée par Steve Jobs représente 50,19 % du portefeuille de Warren Buffet, soit une valorisation de 174,34 milliards de $ au 31 décembre 2023.
Au premier trimestre de 2023, Warren Buffet a racheté 20,4 millions d’actions Apple, puis il a revendu 10 millions d’actions Apple au dernier trimestre de 2024. Malgré cette dernière prise de décision, le portefeuille de Warren Buffett reflète une forte conviction sur l’avenir de l’entreprise Apple Inc., puisque l’action Apple représente maintenant plus de la moitié de la totalité du portefeuille boursier de Warren Buffett !
Selon nos calculs détaillés ci-dessous, le prix de revient de cette position sur l’action Apple ressort à 40,65 $*, ce qui représente un excellent investissement car sa valorisation au 31 décembre 2023 est établie à 174,34 milliards de $ (soit 192,25 $ par action).
La plus-value est donc conséquente (prix de l’action Apple au 26 mars 2024 : 170,67 $ soustrait du prix de revient de 40,65 $* donne une plus-value de 130,02 $ par action). Une fois multipliée par 905 560 000 actions détenues, la plus-value ressort à 117 740 911 000 $ (117,74 milliards de $).
Lorsque l’on sait que le BPA (Bénéfice Par Action) de l’action Apple est estimé en 2024 à 6,56 $, le prix de revient des actions Apple de Warren Buffet bénéficie d’un excellent PER inférieur à 6,5 (le PER mesure le nombre d’années de profits nécessaire pour atteindre le prix d’une action).
*(variation du nombre d’actions Apple acquises et cédées entre le 1er trimestre 2016 et le 4eme semestre 2023 = 904 642 000 ; Valeur totale de ces opérations d’achats et de cessions : 42 164 620 000 $ ; Prix de revient calculé par la division entre la valeur totale des opérations et la variation du nombre d’actions sur la période : 42 164 620 000 $ / 904 642 000 = 40,65 $).
Action Bank Of America
Les actions Bank of America représentent 10,01 % du portefeuille de Warren Buffet, soit une valorisation de 34,77 milliards de $ au 31 décembre 2023.
La position de Warren Buffet au sein de Bank of America était relativement faible à l’échelle de son portefeuille (moins de 1 %) entre 2007 et mi-2017. C’est à compter du 3ème trimestre 2017 que le célèbre investisseur décide d’investir presque 10 % de son portefeuille en actions Bank of America, soit une prise de position de 679 millions d’actions acquises à 25 $. Il a ensuite renforcé sa position au 3ème trimestre 2018 pour 200 millions d’actions et ainsi atteindre les 877 millions d’actions.
À la suite d’un nouvel investissement dans la société au 3ème trimestre 2020 de 85 millions d’actions, puis au premier trimestre 2023 de 22,7 millions d’actions, le fonds de Warren Buffett détient aujourd’hui 1,03 milliard d’actions Bank of America pour un montant de 34,7 milliards de dollars.
Action Coca Cola
Les actions Coca-Cola représentent 6,79 % du portefeuille Bourse de Warren Buffet, soit une valorisation de 23,5 milliards de $ au 31 décembre 2023.
Souvent décrit comme l’exemple « cas d’école » de l’investissement de rendement par excellence (aristocrate du dividende), l’action Coca-Cola fait partie des « meubles » du portefeuille de Warren Buffet. Il conserve ses 400 millions d’actions Coca-Cola en portefeuille de longue date.
Action Chevron
Les actions Chevron représentent 5,41 % du portefeuille de Warren Buffet, soit une valorisation de 18,8 milliards de $ au 31 décembre 2023.
Alors que Warren Buffet a commencé à investir dans le groupe pétrolier fin 2020, c’est au début de l’année 2022 qu’il a fortement augmenté sa participation dans l’action Chevron avec l’achat au total de plus de 126 millions d’actions Chevron pour un montant de 18,8 milliards de dollars.
Action Occidental Petroleum
Les actions Occidental Petroleum représentent 4,19 % du portefeuille de Warren Buffet, soit une valorisation de 14,5 milliards de $ au 31 décembre 2023.
Alors que Warren Buffet avait totalement liquidé les actions Occidental Petroleum en 2020, il a racheté presque 200 millions d’actions du groupe pétrolier en 2022 : un premier achat de 136 millions d’action début 2022 et deux autres achats de respectivement 22 et 36 millions d’actions.
En 2023, il a racheté 49,2 millions d’actions Occidental Petroleum, portant son investissement à un total de 243 millions d’actions Occidental Petroleum, d’une valeur de 14,55 milliards de dollars.
Action Kraft Heinz
Les actions Kraft Heinz représentent 3,47 % du portefeuille de Warren Buffet, soit une valorisation de 12 milliards de $ au 31 décembre 2023.
Position marginale dans le portefeuille de l’Oracle d’Omaha jusqu’à mi-2015, c’est au 3ème trimestre de cette année-là qu’il décide de consacrer 18,03 % (à l’époque) de son portefeuille boursier aux actions Kraft Heinz, soit 325,6 millions d’actions à 70 $. Sa position est restée intacte depuis en termes de nombre d’actions détenues mais le cours de Bourse est actuellement plus faible (36,38 $ au 26 mars 2024) et l’action Kraft Heinz ne représente aujourd‘hui plus que 3,47 % du portefeuille de Warren Buffet.
Action Moody’s
Les actions Moody’s représentent 2,77 % du portefeuille Bourse de Warren Buffet, soit une valorisation de 9,6 milliards de $ au 31 décembre 2023.
On peut admettre que Warren Buffet a eu du flair lorsqu’il a décidé d’acquérir 48 millions d’actions Moody’s il y a plus de 15 ans ! Il a pourtant réduit sa position à 31 millions d’actions fin 2009, et à 25 millions d’actions mi-2013. Il doit peut-être le regretter quelque peu car le cours de Moody’s s’élevait à 390 $ par action Moody’s au 26 mars 2024 tandis que Warren Buffett s’est allégé de deux fois 18 % de sa position sur les 20/27 $ en 2009.
Autres actions du portefeuille boursier de Warren Buffett en 2024
Les autres actions représentent 8,99 % du portefeuille bousier de l’oracle d’Omaha.
Liste des autres actions du portefeuille boursier de Warren Buffet au 31 décembre 2023 (déclaré à la SEC le 14 février 2024)
| Entreprise | Valorisation | Poids |
| DAVITA HEALTHCARE PARTNERS | 3,781,372,000 | 1,09 % |
| CITIGROUP INC. | 2,841,792,000 | 0,82 % |
| VERISIGN INC | 2,639,504,000 | 0,76 % |
| KROGER CO. | 2,285,500,000 | 0,66 % |
| VISA INC | 2,160,244,000 | 0,62 % |
| MASTERCARD INC | 1,700,345,000 | 0,49 % |
| CAPITAL ONE FINANCIAL | 1,635,201,000 | 0,47 % |
| AMAZON INC | 1,519,400,000 | 0,44 % |
| CHARTER COMMUNICATIONS INC | 1,488,233,000 | 0,43 % |
| LIBERTY MEDIA CORP DELAWARE | 1,243,535,000 | 0,36 % |
| SNOWFLAKE INC | 1,218,950,000 | 0,35 % |
| AON PLC | 1,193,181,000 | 0,34 % |
| ALLY FINANCIAL INC. | 1,012,680,000 | 0,29 % |
| PARAMOUNT GLOBAL | 936,540,000 | 0,27 % |
| NU HOLDINGS LTD | 892,299,000 | 0,26 % |
| T-MOBILE US INC | 840,450,000 | 0,24 % |
| HP INC. | 687,639,000 | 0,20 % |
| LIBERTY SIRIUS XM SERIES A | 580,769,000 | 0,17 % |
| FLOOR & DECOR HOLDINGS | 533,257,000 | 0,15 % |
| LIBERTY MEDIA CORP FORMULA ONE | 487,519,000 | 0,14 % |
| LOUISIANA-PACIFIC CORP | 498,991,000 | 0,14 % |
| LIBERTY MEDIA CORP. | 416,247,000 | 0,12 % |
| SIRIUS XM HOLDINGS INC | 220,130,000 | 0,06 % |
| LIBERTY MEDIA CORP. (SERIES A LIVE) | 184,648,000 | 0,05 % |
| NVR INC | 77,789,000 | 0,02 % |
| DIAGEO ADR | 33,174,000 | 0,01 % |
| JEFFERIES FINANCIAL GROUP INC | 17,520,000 | 0,01 % |
| LENNAR CORP | 20,452,000 | 0,01 % |
| LIBERTY LATIN AMERICA LTD Serie A | 19,231,000 | 0,01 % |
| SPDR S&P 500 ETF TRUST | 18,727,000 | 0,01 % |
| VANGUARD S&P 500 ETF | 18,782,000 | 0.01 % |
| ATLANTA BRAVES HOLDINGS INC. | 8,852,000 | 0,00 % |
| LIBERTY LATIN AMERICA LTD Serie C | 9,425,000 | 0,00 % |
Tableau des achats d’actions du portefeuille de Warren Buffet en 2023
Source : dataroma
Tableau des ventes d’actions du portefeuille de Warren Buffet en 2023
Source : dataroma
Tout savoir sur le portefeuille d’actions de Warren Buffet en 2024
Une stratégie ressort clairement lorsque l’on étudie le portefeuille de Warren Buffet : la confiance dans ses investissements de long terme !
En effet, on remarque que ses grandes convictions d’il y a quelques décennies sont souvent toujours en portefeuille, notamment pour ses principales positions telles que Coca Cola, Bank of America, ou encore American Express. Ces très grands groupes sur lesquels Warren Buffet est monté au capital avec des rendements intéressants à l’époque de ses achats sont toujours en portefeuille à ce jour.
Inutile de rappeler que la stratégie de Warren Buffet est bien loin de ressembler à une stratégie de trading.
C’est donc plutôt la conviction et la confiance dans ses investissements qui animent et passionnent le célèbre multimilliardaire Oracle d’Omaha.
Pour finir, on notera une position très conséquente : plus de 50 % du portefeuille de Warren Buffet est composé d’actions Apple. Mais cette position considérable a été acquise pour un prix de revient très intéressant car inférieur à 30 $ en 2016 et un prix moyen de 40 $ au fil du temps. Une certaine prise de risque bien calculée ou un petit peu chanceuse ?
Quelques questions sur Warren Buffett ?
Qui est Warren Buffett ?
Aussi appelé l’oracle d’Omaha, cet investisseur de génie est un multimilliardaire qui a bâti seul sa fortune en investissant sur les marchés actions. Il figure depuis des décennies parmi les hommes les plus riches du monde. Le classement Forbes de 2021 le donnait 6ème fortune mondiale.
Comment est constitué la fortune de Warren Buffett ?
La fortune de Warren Buffett est essentiellement constituée de parts de sa société d’investissement Berkshire Hathaway. Il a notamment investi dans les actions Coca-Cola, Bank Of America, American Express, ou encore Apple.
Comment investir comme Warren Buffett ?
Fidèle disciple de Benjamin Graham, Warren Buffett adopte plutôt une approche Value et une stratégie buy&hold. Il s’attache à investir dans les entreprises présentant des fondamentaux solides et une valorisation boursière attractive. Il dispense ses conseils lors de l’assemblée générale annuelle de sa société d’investissement. Sa lettre aux actionnaires est très attendue chaque année par les marchés financiers.
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Rédacteur en chef - Café de la Bourse
Diplômé de l’ICN et de l’ESCP. Louis Yang a travaillé à la Mission Economique, au sein du groupe Lafarge et a été conseiller en gestion de patrimoine indépendant. Il a également été rédacteur et éditeur financiers pour Aol Finance et Yahoo Finance. Louis Yang est auteur pour la librairie du Commerce International, chroniqueur sur BFM et sur B Smart TV ainsi que co-fondateur et rédacteur en chef des sites Café de la Bourse, Café du Patrimoine et Café du Trading.