Vous avez sans doute entendu parler de ce produit financier particulier, hérité d’un temps ancien, et qui permet d’acheter un bien immobilier à l’issue d’une phase d’épargne : le PEL, Plan d’Epargne Logement.
Son nom l’indique, mais il a été récemment détourné de son usage premier (accession à la propriété) pour devenir un produit de placement à part entière, à coté de l’indétrônable Livret A, et de l’assurance vie en euro, plébiscitée par les Français. C’est d’ailleurs cette constatation qui a poussé le gouvernement à taxer les vieux plans de plus de 12 ans, pour pousser leur détenteur à sortir de la formule : c’est que ça revient cher à l’État et aux banques d’avoir à rémunérer à 4,62% certains plans ! (cf : article ici).
Alors est-ce qu’il faut ouvrir un PEL pour investir à l’avenir ? Oui !
En effet, le taux de prêt est définitivement fixé : actuellement, c’est 4,20%. Un taux relativement peu intéressante, mais qui pourrait le devenir dans 4 ans, quand l’inflation sera de nouveau installée, et que les prix immobiliers auront baissé en conséquence. Ce double effet rendra les PEL actuels furieusement intéressants pour emprunter si, sur le marché, les taux sont au delà de 5%, ce qui est fort probable (notez qu’actuellement, on trouve des taux à 3,5% en fixe, et à 2,3% en variable).
Les autres avantages du PEL sont la possibilité de transfert des droits à prêt. Si vous voulez aider une sœur, un frère, un enfant, un parent, un neveu, une nièce…il est possible de leur donner vos droits à prêt, pourvus qu’eux aussi aient ouvert un PEL (ou un CEL). Vous conservez le montant de l’épargne et des intérêts, et vous transférer le droit à prêt, permettant au bénéficiaire d’emprunter plus, ou la même somme, mais sur une durée plus longue. Un cadeau appréciable, et qui ne vous coûtera rien si vous envisagez le PEL uniquement comme épargne financière !
Une autre utilisation du PEL, plus marginale à mon avis, est la possibilité d’utiliser les droits à prêts pour l’achat d’une résidence secondaire, d’un parking, de part de SCPI d’habitation. Encore plus marginal, et peu conseillé, pour acheter en multi-propriété, voire même en résidence de tourisme.
Enfin, si vous êtes déjà heureux propriétaire d’un bien immobilier, vous pouvez utiliser vos droits à prêts pour engager des frais de rénovation de votre résidence (principale ou secondaire).
Gigi75
Article original
4 commentaires
Sam 27 Fev 2010
inflation, ok mais si c’est de l’hyperinflation ?! et puis cela dépend du calcul de l’inflation, comme aux States ou l’on sort rien moins que l’énergie et le pétrole du calcul !!!
et puis l’immobilier va toucher le fond vers 2013-2015, et le bon positionnement sera plutôt 2016….donc trop tôt pour sortir du PEL, et le risque c’est de sortir dans la prochaine hausse…
les banques ont prêté plus de 50 milliards d’euros, à 4.5 %, à l’état en 2009, donc le taux n’est pas le problème majeur pour le PEL mais la différence, c’est que les emprunts d’état ont été incorporés en quasi-fonds-propres par les banques afin qu’elles puissent afficher des ratios TIER-One corrects (de la grande cuisine pas très claire
....bien entendu lorsque les taux des emprunts d’état monteront, ce stock de fonds propres bidonnés va perdre de sa valeur et les banques devront restreindre le crédit….
en conclusion, comme l’état devra taxer le patrimoine des français, il n’aura pas de soucis : l’immobilier, les assurances-vie et tous les avoirs bloqués et dont il connaît bien le montant
avis aux amateurs !
Sam 27 Fev 2010
Le taux de rémunération du PEL a beaucoup baissé comme d’ailleurs les taux des livrets d’épargne réglementés.
Lun 22 Mar 2010
Le souci est que le PEL permet uniquement de récupérer sous forme de droit à prêt le “manque à gagner” lié à la plus faible rémunération… Comme le signale l’intervenant précédent, la fiscalité ne peut qu’augmenter, mieux vaut alors être certain de gagner davantage aujourd’hui plutôt que de faire des plans sur l’avenir ...
Lun 22 Mar 2010
j’avoue que l’on me pose souvent la question : où placer son argent ?! personnellement je ne place pas !!! je vais y revenir*
mais où ?! ...en fait la question n’est pas de placer dans tel ou tel véhicule, mais plutôt quand !!! c’est le timing-market qui compte ! en immobilier ceux qui ont investi entre 2008 et 2008, sont à la tête de moins-values incontournables ! ceux qui i,vestiront entre 2012 et 2015, profiteront d’un retour au tunel historique et pourront envisager des plus-values…en bourse sur deux ans , cinq ans, 20 ans, rendement nul, voir pire pour la plupart ! ex : l’ancien du Crédit Agricole qui a investi à 34 euros et qui se retrouve à 10 euros à son départ en retraite ! la bourse est rentable, il suffit juste d’apprendre à prendre des positions au bon moment et à vendre au bon moment ! il faut aussi diversifier 
ensuite les assurances-vie…retirons l’inflation, et le manque à gagner par rapport à une gestion en bourse avantageuse ! c’est pathétique ! sinon, les OPCVM qui ont des très beaux rendements : il suffit juste de potasser Morningstar et les brochures….mais une condition à tout cela : éviter son banquier, son notaire, son assureur et celui qui s’y connait dans la famille 
* j’ai décidé de “travailler mon argent” au lieu de “jouer en bourse”...mon argent, c’est mon boulot, j’apprends ! je me forme ! et je pratique ! c’est comme un vrai boulot ! un de mes proches, celui du Crédit-Agricole
a perdu 80 % sur son portefeuille actions (et c’est un ancien chef d’agence 
, et pour bien améliorer les choses, son immobilier a déjà perdu 40 % et surtout il ne peut pas le vendre parce qu’il n’y a pas d’acheteurs 
bref, cette crise met en évidence que les habituels placements sont particulièrement toxiques.