Le titre de cet article a une connotation guerrière et vous évoquera probablement une période particulièrement sanglante de l’histoire de France. Mais ce que je veux aborder avec vous aujourd’hui, c’est une figure graphique, de type chandelier japonais, qui se dessine dans les cours de Bourse. C’est un élément technique que j’essaie d’exploiter autant que possible lorsqu’il apparaît.
Les chandeliers japonais renferment un nombre considérable de figures, aux formes et aux caractéristiques particulières et différentes. Leurs apparitions offrent bien souvent une opportunité de trading unique qu’il faut savoir exploiter. Intéressons-nous à l’une d’entre elles, plus exactement une combinaison de deux chandeliers que j’appelle le “brise nuque”.
Le brise nuque, ou la guillotine
Je vous l’accorde, le terme est quelque peu barbare. Ne le cherchez pas dans un manuel, vous ne le trouverez pas. Ce terme est issu de mon propre jargon technique.
Le brise nuque fonctionne un peu comme une guillotine, car le second chandelier vient couper à sa base le chandelier qui le précède. Cette figure matérialise, par ailleurs, un changement radical dans le comportement des opérateurs, du jour au lendemain.
Voici un exemple graphique du brise nuque, cette combinaison de chandeliers japonais, un nouvel élément technique à rajouter à votre boîte à outils de trader. Lorsqu’il se dessine, c’est l’opportunité qui vous est offerte de faire un trade, avec une forte probabilité de réussite.
Le brise nuque n’est pas si fréquent qu’on pourrait le penser. Et, c’est pour cela qu’il doit attirer notre attention. Lorsqu’il apparaît, il n’y a peu de doute sur le changement de direction qu’il inflige aux cours. Comme le chandelier de contre-attaque, le brise nuque est une figure de retournement baissière extrêmement puissante. Il se dessine après un mouvement de hausse plus ou moins long, de quelques jours au minimum.
Voyons-le en détail
Le premier chandelier est un chandelier haussier qui a la particularité d’avoir un long corps plein, qui se positionne juste au-dessus du chandelier de la séance précédente sans qu’il y ait pour autant de gap haussier (trou de cotation). D’une manière générale, le cours d’ouverture se fait quasiment toujours au-dessus de la clôture de la veille. Le cours d’ouverture de ce premier chandelier haussier est proche du plus bas de la séance du jour, et le cours de clôture proche du plus haut de la séance du jour. Durant cette séance de hausse, les investisseurs sont souvent très optimistes.
Le second chandelier, celui qui suit le chandelier haussier, est, quant à lui, totalement à l’inverse de celui de la veille. C’est-à-dire, baissier. Entre la clôture de veille (séance haussière) et l’ouverture le lendemain (séance baissière), les investisseurs sont passés d’un optimiste exubérant à un pessimiste noir. En effet, l’ouverture de la séance le lendemain se fait dans le rouge, à la baisse donc. Cette ouverture baissière prend ainsi à contre-pied tous les acheteurs de la veille. L’impact psychologique est d’autant plus fort qu’un sentiment d’optimisme régnait la séance précédente. Tous ceux qui ont acheté vingt quatre heures plus tôt ont été coupés dans leur élan haussier. A peine entrés, déjà sortis ! Techniquement, l’ouverture de cette deuxième bougie (chandelier) se fait proche (ou sous) le cours d’ouverture de la séance de la veille. Cette bougie baissière, a lui aussi un long corps plein, et l’ouverture et la clôture sont aux extrémités.
Cette combinaison de chandeliers annonce toujours le début d’un retournement de tendance plus ou moins forte. Elle montre également un retour en force de la pression vendeuse, le temps d’une nuit.
Comment intervenir ?
Lorsqu’apparaît ce genre de combinaison de chandeliers, l’idéal est d’entrer toute de suite dans le mouvement ; soit à l’ouverture pour les plus téméraires, soit à la clôture pour les prudents, ou le surlendemain à l’ouverture pour les plus hésitants.
Votre stop de protection, où le placer ? Si vous décidez de rentrer autour du cours d’ouverture, votre stop devra être mis au moins derrière le plus haut de la séance de veille (chandelier haussier). Votre stop sera mis au minimum au milieu de la bougie de la séance précédente si vous entrez près du cours de clôture. Et si vous intervenez le surlendemain, il sera mis au-dessus du plus haut de la deuxième bougie (chandelier baissier).
Mathieu Lebrun
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