A aucun moment je n’ai l’intention de critiquer Monsieur Warren Buffett. Il a mieux réussi que moi, il est plus riche, il est plus connu etc., je ne lui arrive pas à la cheville.
La question que je me suis posée est : “Comme il est riche et qu’il n’est pas stupide (sinon il ne serait pas riche et célèbre financier respecté), a-t-il raison d’investir aujourd’hui ?”
Juste en passant, le terme investir s’applique ici, car Monsieur Buffett envisage un horizon d’investissement plus long que quelques semaines et ceci malgré son grand âge.
Force est de constater qu’à chaque fois on lui offre un “deal” qu’il ne peut refuser. On lui propose d’entrer au capital avec des escomptes, des options d’achats liés etc. Avoir Warren Buffett comme actionnaire est un gage de qualité car il n’investit pas son argent et celui des ses actionnaires dans n’importe quoi. C’est pourquoi les sociétés sont super heureuses de la publicité faite autour de Warren Buffett qui investit dans leurs actions.
Warren Buffett investit au travers de Berkshire Hathaway. Pour l’instant, son action a toujours bien performé. Il existe deux classes d’actions, la “A” et la “B”. La “A” cote plus de 135 000 USD et la B plus de 4 500 USD.
Voici la comparaison de l’action Berkshire et du Dow Jones Industrial
Le résultat se passe de commentaire.
Warren Buffett a-t-il donc raison ?
- Il prône l’investissement dans des grandes sociétés de qualité
- Il dit que le marché des actions n’a jamais été aussi “bon marché” et offre des opportunités.
- Il rentre alors que les titres ont chutés (Goldman Sachs, General Electric).
- Il n’a pas toujours fait de bonne affaire (pour l’instant son investissement dans Swiss Re est plus que perdant).
- Le passé lui a toujours donné raison.
- Il n’est pas le roi du timing à court terme.
- En regardant le passé, on doit suivre Warren Buffett
Les marchés vont rebondir au moment où on s’y attend le moins, à savoir avant de toucher le fonds de l’économie, les marchés anticipant toujours.
Je reformule ma question: “Et si lui aussi se trompait ?. Si la crise était bien plus grave et profonde ?”.
Nul ne le sait. Il faut avoir du courage et les reins solides ces jours pour acheter. Mais Buffett a souvent eu du nez ; si vous ne savez pas, achetez ses actions.
Quelques citations de Buffett :
- Ne pas suivre la tendance : “Soyez craintifs quand les autres sont avides, soyez avides quand les autres sont craintifs.”
- Bien connaître ce qu’on achète : “Si vous ne connaissez pas les bijoux, connaissez le bijoutier.”
- L’indépendance : “Vous n’avez pas raison parce que d’autres sont d’accord avec vous. Vous avez raison parce que vos faits sont exacts et que votre raisonnement est juste.”
- À contre-sens : “La plupart des gens s’intéressent aux actions quand tout le monde s’y intéresse. Le moment d’acheter est quand personne ne veut acheter. Vous ne pouvez acheter ce qui est populaire.”
- Investir sur le long terme : “Achetez des choses que vous serez parfaitement heureux de posséder, si le marché s’effondre pendant 10 ans.”
Ma citation du jour: “Il y a deux cas dans lesquels il ne faut pas spéculer: quand on n’en n’a pas les moyens et quand on les a”.
Olivier Crottaz
3 commentaires
Ven 10 Oct 2008
Je pense qu’il a totalement raison. Vous aussi, vous êtes influencé par la presse, par la radio, la télé, les médias en général. Les courbes de bourse aussi: 1 an de chute, c’est dur, surtout quand on vous dit que “tout va bien”...
Alors soit il se trompe complètement, et effectivement on va à l’effondrement. Il aura investi pour rien, mais comme ce sera le chaos, ce ne sera pas son soucis premier. Son soucis, ce sera de manger, d’échanger des biens réels (il n’y aura plus de monnaie bien sur: personne ne voudra de ces bouts de papiers).
Soit, c’est actuellement un problème de riches que l’on connait: trop de spéculation, trop de gens qui demandent trop aux entreprises (des rendements à 2 chiffres à court terme), sans assurer l’avenir: la loi des bilan trimestriels a tué l’innovation… etc… Et on va revenir à des choses plus saines. Dans ce second cas, il aura gagné, car les belles valeurs se reprendront. Les société qui ont gardé une compétence propre, qui n’ont pas sacrifié leurs employés pour un rendement à court terme, sortiront vainqueur. Les spéculateurs de bas étage seront éliminés naturellement, ainsi que les canard boiteux, qui croient que pour assurer l’avenir, il faut obligatoirement licencier et/ou délocaliser.
Ven 10 Oct 2008
Je pense que Buffet prend des risques tout simplement parce qu’il sait que des crises comme celle-ci, il en verra plus des masses, peut-être même jamais. Donc si vous n’êtes pas vieux et milliardaire ne joué pas à la “Buffetrusse”
Ven 10 Oct 2008
jouez* sorry ^^’