Fixé jusque 4 fois par an (février, mai, aout, novembre), le taux du livret A a été laissé inchangé à 1,25% par les pouvoirs publics. Je ne sais pas si on peut s’en réjouir, mais une fois encore la formule décrétée pour avoir une indexation du taux indépendante du pouvoir public n’a pas été respectée. En effet, le taux devrait être une moyenne entre les taux courts (actuellement à 0,3% pour l’EONIA) et le taux d’inflation (actuellement proche de 0%), arrondi à 0,5% supérieur. Donc mathématiquement, le taux aurait dû être 0,5% ou au mieux 0,75%, et non 1,25% !
Ceci étant, nul doute que d’ici 2011, le taux va remonter, puisque l’inflation devrait d’ici là reprendre. Nous ne savons pas dans quelle proportion, mais il ne fait de doute pour personne que son retour est annoncé pour bientôt…
Alors si vous avez des liquidités à placer à court terme, le livret A est-il bon produit ? Non. Le meilleur placement à court terme, est toujours le PEL, et ce quelle que soit sa date de souscription comme on peut le voir dans le tableau ci-dessous :
| Date de souscription du PEL |
Taux affiché hors prime |
Prime d’Etat | Taux du prêt PEL |
Taux effectif net * |
Commentaire |
| avant le 6/2/1994 | 4,62% | 1,38% | 6,32% | 3,37% | Plus de 12 ans. Versements interdits |
| avant le 22/1/1997 | 3,84% | 1,41% | 5,54% | 2,80% | Plus de 12 ans. Versements interdits |
| avant le 8/6/19998 | 3,10% | 1,25% | 4,80% | 2,26% | Plus de 12 ans. Versements interdits |
| avant le 25/7/1999 | 2,90% | 1,10% | 4,60% | 2,12% | Plus de 10 ans. Versements interdits |
| avant le 30/6/2000 | 2,61% | 0,99% | 4,31% | 2,61% | Approche des 10ans. |
| avant le 12/12/2002 | 3,27% | 1,23% | 4,97% | 3,27% | Hors prime |
| avant le 31/7/2003 | 3,27% | 1,23% conditionnel | 4,97% | 3,27% | Hors prime |
| après le 31/7/2003 | 2,50% | 1,00% conditionnel | 4,20% | 3,50% | Prime d’Etat comprise |
| après le 31/7/2003 | 2,50% | 0,5% conditionnel | 4,20% | 3,00% | Retrait avant 4 ans: demi-prime |
| après le 31/7/2003 | 2,50% | Non | - | 2,50% | Retrait avant 3 ans: taux du PEL |
| après le 31/7/2003 | 2,50% | Non | - | 0,75% | Retrait avant 2 ans: taux du CEL |
| (CEL) | 0,75% | 0,375% conditionnel | 2,25% condi- tionnel |
0,75% | Versement et retraits libres. Prêt si durée d’épargne > 18mois. Prime d’Etat non comprise dans le taux effectif net indiqué (sinon 1,125%) |
Pour le taux effectif net, j’ai considéré :
- un prélèvement libératoire de 27% pour les PEL de plus de 12 ans ; plus de prime d’ État
- pour les plans de plus de 7 ans, j’ai considéré que la prime était déjà acquise, et donc que les versements ne sont alors rémunérés qu’au taux hors prime d’ État
- pour les plans récents, j’ai considéré que la prime n’était pas encore “à fond” : dans le cas contraire, vous devrez retrancher 1% aux 3,50% de la cellule jaune
- pour les plans souscrits entre le 8 juin 98 et le 25 juillet 99, il serait bon de le casser et d’en prendre un nouveau car pour le coup, cette période n’est franchement pas intéressante, même pour emprunter ! C’est la cellule rouge.
J’ai également fait inséré le taux du prêt correspondant au PEL : à part les PEL souscrits après le 31 juillet 2003, les autres PEL n’ont aucun intérêt à être utilisés pour un achat immobilier, sauf à gonfler la part d’apport personnel : il faut en effet savoir que les banques considèrent le prêt du PEL comme faisant partie de l’apport personnel. Ainsi, vous pouvez décrocher un meilleur taux pour le prêt principal si votre apport perçu par la banque est supérieur (en particulier supérieur à 50%). C’est l’unique intérêt d’un vieux PEL en mode “crédit”. Par contre, comme vous le voyez, malgré l’imposition forte, les vieux PEL sont particulièrement intéressants pour placer des liquidités.
Concernant la prime d’ État, rappelons qu’elle est limité à 10.000 Frs (1525€ maintenant). Elle est donc vite atteinte, surtout pour les vieux plans.
Rappelons aussi les contraintes du PEL: versement initial de 225€ minimum et de 540€ par an ensuite, pour un maximum de versements de 61 200€, pouvant déboucher sur un prêt d’au plus 92 000€ sur une durée de 2ans à 15ans maximum suivant le montant des intérêts acquis.
Gigi75
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