Pour ma part, l’analyse fondamentale ne va pas sans le chartisme, et inversement. A partir du moment où l’on se met en tête que ce n’est pas le petit actionnaire que je suis qui fait changer l’orientation du cours d’une valeur, on ne peut qu’essayer de suivre le mouvement. En d’autres termes, pour moi, il n’est pas question d’investir sur une valeur à la seule vue des résultats d’une entreprise. Mais il n’est pas non plus envisageable de ce positionner sur une valeur dont l’avenir est plus que morose. Dans les deux cas, une analyse technique est nécessaire pour déterminer le moment le plus opportun pour se positionner.
1er étape: écouter l’actualité des entreprises et relever les informations favorables pour une modification positive du cours.
2ème étape: analyser graphiquement l’évolution du cours de la valeur.
Mes indicateurs:
- Chandelier
- Faire apparaître les canaux d’évolution (Résistance et Support)
- Moyenne mobile à 15 jours (MM15) avec exponentiel, MM20 sans exponentiel, et MM50. En mensuel, c’est valeur sont très pertinentes. Appliquez-les sur le CAC 40 et voyez le résultat. (Pour ma part, prévision de descente du CAC40 jusqu’à 3300 Points d’ici mi 2009 et pas plus de 5250 Point d’ici la fin de l’année.). Tant que la MM15 reste au dessus de la MM20 pas de problème. Lorsque la tendance s’inverse, revendez tout de suite sans vous poser de question.
- Le RSI qui donnent la part des acheteurs sur la part des vendeurs en pourcentage. En mensuel, cette indicateur évolue également dans des canaux. Et vous pourrez vous apercevoir que lorsque les 50% sont franchis, dans un sens ou dans l’autre, les MM se croisent.
3ème étape: Analyser graphiquement de manière hebdomadaire pour pouvoir cibler de manière plus précise le moment le plus stratégique pour investir.
Pour ma part, la plupart du temps, je passe un ordre sur le support. J’ai une feuille de calcul sur Excel qui me permet de récupérer sur un site boursier les cours et tous les indicateurs pour les quelques 850 actions du marché parisien.
Pour chaque action, je peux travailler sur un tableau qui me permet de mathématiser les équations des droites de support et de résistance sur le long terme ou le court terme. Et connaître ainsi la valeur max ou min que devrait atteindre une valeur à une date donnée.
A chaque moment est calculé le niveau de risque: (Cours de résistance – cours instantané)/(cours instantané – cours de support). Cette donnée me permet de situer le cours dans son canal dévolution sans avoir à regarder le graphique. Si le risque est supérieur à 2, je suis très proche du support. Donc, si les données fondamentales sont bonnes, c’est le meilleur moment pour investir. Si le risque est de 1, on est en plein milieu du canal : Incertitude totale. Si l’on est proche de 0, la valeur arrive à sa résistance et devrait redescendre. Si le risque est négatif, c’est le moment où l’on franchit l’un des axes : Soit on franchit la résistance et c’est un très bon signe de reprise sur le long terme, si l’on franchit le support, c’est un très bon signe pour une baisse rapide du titre (opportunité de Put warrants).
C’est une technique que j’applique et elle me réussi très bien quelque soit l’orientation des marchés.
